銀行從業《風險管理》第一章第三節商業銀行風險管理策略一

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來源: 正保會計網校編輯： 2014/02/10 14:26:52　字體：大小

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　　正保會計網校為了幫助廣大考生充分備考，整理了銀行從業資格考試知識點供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學習愉快，夢想成真！

第一章　風險管理基礎

第三節　商業銀行風險管理策略

　　學習目的

　　■掌握商業銀行風險管理的五種主要策略。

　　■掌握每種風險管理策略的基本原理和做法。

　　從經營風險的角度考慮，商業銀行應當基于自身風險偏好（Risk Appetite）來選擇其應承擔或經營的風險，并制定恰當的風險管理策略以有效控制和管理所承擔的風險，確保商業銀行穩健運行，不斷提高競爭力。商業銀行通常運用的風險管理策略可以大致概括為風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規避和風險補償五種策略。

　　上述五種風險管理策略是商業銀行在風險管理實踐中的策略性選擇，而不是諸如崗位/流程設置、經濟資本配置等具體風險控制機制。

　　1.3.1 風險分散

　　風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的策略性選擇。“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”的古老投資格言形象地說明了這一方法。馬柯維茨的投資組合理論認為，只要兩種資產收益率的相關系數不為1（即不完全正相關），分散投資于兩種資產就具有降低風險的作用。而對于由相互獨立的多種資產組成的投資組合，只要組合中的資產個數足夠多，該投資組合的非系統性風險就可以通過這種分散策略完全消除。

　　風險分散對商業銀行信用風險管理具有重要意義。根據多樣化投資分散風險的原理，商業銀行的信貸業務應是全面的，而不應集中于同一業務、同一性質甚至同一個借款人。商業銀行可以通過資產組合管理或與其他商業銀行組成銀團貸款的方式，使自己的授信對象多樣化，從而分散和降低風險。一般而言，實現多樣化授信后，借款人的違約風險可以被視為是相互獨立的（除了共同的宏觀經濟因素影響，例如經濟危機引發的系統性風險），大大降低了商業銀行面臨的整體風險。

　　多樣化投資分散風險的風險管理策略經過長期的實踐證明是行之有效的，但其前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時需要認識到，風險分散策略是有成本的，主要是分散投資過程中增加的各項交易費用。但與集中承擔風險可能造成的損失相比，風險分散策略的成本支出應當是值得考慮的。