注會財務成本管理公式-第2章 財務分析（新制度）

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第二章　財務分析

　　1.定基動態比率

　　定基動態比率=分析期數額/固定基期數額×100%

　　2.環比動態比率

　　環比動態比率＝分析期數額/前期數額×100%

　　3.構成比率

　　構成比率=某個組成部分數值/總體數值×100%

　　短期償債能力

　　1.營運資本=流動資產-流動負債

　　=長期資本-長期資產

　　2. 流動比率=流動資產÷流動負債

　　=1/（1-營運資本/流動資產）

　　3.速動比率＝速動資產÷流動負債

　　4.現金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產）÷流動負債

　　5.現金流動負債比率＝年經營現金凈流量/年末流動負債×100%

　　長期償債能力

　　1.資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100％

　　2.產權比率＝負債總額÷股東權益

　　3.權益乘數＝資產總額÷股東權益＝1＋產權比率＝1/（1－資產負債率）

　　4.長期資本負債率＝非流動負債/（非流動負債＋股東權益）×100％

　　5.或有負債比率=或有負債余額/股東權益總額

　　6.帶息負債比率=（短期借款+一年內到期的非流動負債+長期借款+應付債券+應付利息）/負債總額×100％

　　7.已獲利息倍數=息稅前利潤總額/利息費用

　　8.現金流量利息保障系數=經營現金流量凈額/利息費用

　　9.現金流量債務比=經營現金流量凈額/債務總額×100％

　　（四）營運能力分析

　　（1）人力資源營運能力分析

　　勞動效率=營業收入或凈產值/平均職工人數

　　（2）生產資料營運能力分析

　　流動資產周轉情況分析

　　1．應收賬款周轉率

　　應收賬款周轉率（周轉次數）=營業收入/平均應收賬款余額

　　應收賬款周轉期（周轉天數）= 平均應收賬款余額×365/營業收入

　　平均應收賬款余額=（應收賬款余額年初數+應收賬款余額年末數）/2

　　2．存貨周轉率

　　存貨周轉率（周轉次數）=營業成本/平均存貨余額

　　存貨周轉期（周轉天數）= 平均存貨余額×365/營業成本

　　平均存貨余額=（存貨余額年初數+存貨余額年末數）/2

　　3. 流動資產周轉率

　　流動資產周轉率（周轉次數）=營業收入/平均流動資產余額

　　流動資產周轉期（周轉天數）= 平均流動資產余額×365/營業收入

　　流動資產余額=（流動資產余額年初數+流動資產余額年末數）/2

　　非流動資產周轉情況分析

　　4.固定資產周轉率

　　固定資產周轉率（周轉次數）=營業收入/平均固定資產凈值

　　固定資產周轉期（周轉天數）=平均固定資產凈值×365/營業收入

　　平均固定資產凈值=（固定資產凈值年初數+固定資產凈值年末數）/2

　　5.非流動資產周轉率

　　非流動資產周轉率（周轉次數）=營業收入/平均非流動資產余額

　　非流動資產周轉期（周轉天數）=平均非流動資產余額×365/營業收入

　　平均非流動資產余值=（非流動資產余額年初數+非流動資產余額年末數）/2

　　總資產周轉情況分析

　　6.總資產周轉率

　　總資產周轉率（周轉次數）=營業收入/平均資產總額

　　總資產周轉期（周轉天數）=平均資產總額×365/營業收入

　　平均資產總額=（資產總額年初數+資產總額年末數）/2

　　其他資產質量指標

　　不良資產比率=（資產減值準備余額+應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產損失）/（資產總額+資產減值準備余額）×100％

　　資產現金回收率=經營現金凈流量/平均資產總額×100％

　　（五）盈利能力分析

　　經營盈利能力分析

　　1.營業毛利率＝（營業收入-營業成本）÷營業收入×100％

　　2.營業利潤率＝（營業利潤÷營業收入）×100％

　　3.營業凈利率＝凈利潤/營業收入

　　4.成本利潤率=利潤總額/成本費用總額×100％

　　資產盈利能力分析

　　1.總資產利潤率=利潤總額/平均資產總額 ×100％

　　2.總資產報酬率=息稅前利潤總額/平均資產總額×100％

　　3.總資產凈利率=凈利潤/平均資產總額×100％=營業凈利率×總資產周轉率

　　資本盈利能力分析

　　凈資產收益率=     凈利潤       ×100％
       　　　　　　　平均凈資產

　　平均凈資產=(股東權益年初數+股東權益年末數)/2

　　資本收益率=凈利潤/平均資本×100％

　　平均資本＝[實收資本（股本）年初數＋資本公積年初數＋實收資本（股本）年未數＋資本公積年末數]÷2

　　基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數

　　每股收益=營業凈利率×資產周轉率×股東權益比率×平均每股凈資產

　　（六）發展能力分析

　　盈利增長能力分析

　　營業收入增長率=本年營業收入增長額/上年營業收入總額×100％

　　營業利潤增長率=本年營業利潤增長額/上年營業利潤

　　凈利潤增長率=本年凈利潤增長額/上年凈利潤×100％

　　資產增長能力分析

　　總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額×100%

　　資本增長能力分析

　　資產積累率=本年股東權益增長額/年初股東權益

　　資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末股東權益總額/年初股東權益×100%

　　技術投入增長能力分析

　　技術投入比率=本年科技支出合計/本年營業收入凈額×100%

　　財務綜合分析

　　（一）傳統的財務分析體系

　　凈資產收益率＝（凈利潤/營業收入）×（營業收入/平均資產總額）×（平均資產總額/平均股東權益總額）

　　＝營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數

　　（二）改進的財務分析體系

　　1.資產負債表的有關概念

　　基本等式：凈經營資產＝凈金融負債＋股東權益

　　其中：凈經營資產＝經營資產－經營負債

　　凈金融負債＝金融負債－金融資產＝凈負債

　　2.利潤表的有關概念

　　基本等式：凈利潤＝經營利潤－稅后利息費用

　　其中：稅后經營利潤＝稅前經營利潤×（1－所得稅稅率）

　　稅后利息費用＝利息費用×（1－所得稅稅率）

　　3.凈資產收益率＝凈經營資產利潤率＋（凈經營資產利潤率－稅后利息率）×凈財務杠桿

　　4.凈經營資產利潤率＝稅后經營利潤/凈經營資產

　　5.經營差異率＝凈經營資產利潤率－稅后利息率

　　6.稅后利息率＝稅后利息/凈負債

　　7.凈財務杠桿＝凈負債/股東權益

　　8.杠桿貢獻率＝（凈經營資產利潤率－稅后利息率）×凈財務杠桿