注會《財務成本管理》備考訓練題：營運資本(一)

　　【訓練題】

　　1.確定最佳現金持有量的成本分析模式和存貨模式共同考慮的成本是（　）。

　　A.機會成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　2.已知按照隨機模式確定的最佳現金持有量為20萬元，現金存量的下限為10萬元，目前的現金存量為35萬元，有價證券的年利息率為3.6%，預計每日現金余額變化的方差為4萬元。則下列說法不正確的是（　）。

　　A.目前需要減少15萬元，以達到最佳現金持有量

　　B.現金存量的上限為40萬元

　　C.每次有價證券的固定轉換成本為333.33元

　　D.目前不需要減少現金存量

　　3.列說法正確的是（　）。

　　A.應收賬款的主要功能是促進銷售和減少存貨

　　B.應收賬款機會成本＝應收賬款平均余額×資金成本率

　　C.應收賬款平均余額＝平均每日銷售額×平均收賬天數

　　D.信用條件是指顧客獲得企業的交易信用所應具備的條件

　　4.某企業預期必須以現金支付的款項有：支付工人工資120萬元，應納稅款15萬元，支付應付賬款140萬元，其他現金支出8萬元。預計該期穩定的現金回收數額是70萬元。當期應收賬款總計金額為500萬元。則應收賬款收現率為（　）。

　　A.42.6%

　　B.14%

　　C.28%

　　D.24%

　　5.甲公司2009年初的流動資產為160萬元，流動負債為120萬元，則2009年初的下列說法正確的有（　）。

　　A.流動比率為133.33%

　　B.營運資金為40萬元

　　C.凈營運資本為40萬元

　　D.循環資本為40萬元

　　6.在其他條件不變的情況下，如果企業平時持有較多的現金，下列說法正確的有（　）。

　　A.會降低現金的短缺成本

　　B.會增加現金占用的機會成本

　　C.會降低現金的交易成本

　　D.會增加現金的管理成本

　　7.計算，某企業每年耗用某種材料7200千克，該材料單位成本20元，單位存儲成本為2元，一次訂貨成本50元。

　　要求回答下列互不相關的問題：

　　（1）按照經濟批量基本模型計算經濟批量、與經濟批量相關的總成本、最佳訂貨次數、最佳訂貨周期、經濟訂貨量占用資金；

　　（2）如果每次進貨1200千克可以享受2%的價格折扣，確定經濟訂貨量；

　　（3）如果允許缺貨，單位缺貨成本為5元，計算經濟進貨批量和平均缺貨量；（四舍五入取整）

　　（4）如果訂貨日至到貨期的時間為10天，保險儲備為100千克，再定貨點為多少？

　　（5）如果每日送貨量為50千克，每日耗用量20千克，不設保險儲備，計算經濟訂貨量（四舍五入取整）、送貨期、最高庫存量、平均庫存量、與經濟訂貨量相關的總成本。

　　【答案解析】

　　1.A

　　2.A現金存量的上限＝3×20－2×10＝40（萬元），由于高于35萬元，所以，目前不需要減少現金存量。根據題意可知：[3×b×4/（4×3.6%/360）]1/3＋10＝20，即：（3×b×4）/（4×3.6%/360）＝1000，解得：b＝0.033333萬元＝333.33元

　　3.A

　　4.A（120＋15＋140＋8－70）/500×100%＝42.6%

　　5.ABCD

　　流動比率＝160/120×100%＝133.33%，營運資金＝循環資本＝凈營運資本＝160－120＝40

　　6.ABC

　　7.（1）經濟批量＝（2×7200×50/2）1/2＝600（千克）

　　與經濟批量相關的總成本＝（2×50×7200×2）1/2＝1200（元）

　　最佳訂貨次數＝7200/600＝12（次）

　　最佳訂貨周期＝1/12（年）＝1（月）

　　經濟訂貨量占用資金＝600/2×20＝6000（元）

　　（2）每次訂貨600千克時，決策相關總成本＝7200×20＋1200＝145200（元）

　　每次訂貨1200千克時，決策相關總成本＝7200×20×（1－2%）＋7200/1200×50＋1200/2×2＝142620（元）小于145200元，因此，經濟訂貨量為1200千克。

　　（3）經濟進貨批量＝[（2×7200×50/2）×（2＋5）/5]1/2＝710（千克）

　　平均缺貨量＝710×2/（2＋5）＝203（千克）

　　（4）再定貨點＝7200/360×10＋100＝300（千克）

　　（5）經濟訂貨量＝[（2×7200×50/2）×50/（50－20）]1/2＝775（千克）

　　送貨期＝775/50＝15.5（天）

　　最高庫存量＝775×（1－20/50）＝465（千克）

　　平均庫存量＝465/2＝232.5（千克）

　　與經濟訂貨量相關的總成本＝[（2×50×7200×2）×（1－20/50）]1/2＝929.52（元）

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責任編輯：暖陽

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