2009年《中級金融》試題及答案解析

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來源: 正保會計網校編輯： 2009/11/19 15:54:12　字體：大小

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2009年《中級金融》試題及答案解析

　　一、單項選擇題（共60題，每題1分，每題的備選項中，只有一個最符題意的）

　　1.在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是（）。

　　A.家庭

　　B.企業

　　C.中央銀行

　　D.政府

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：企業是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和供給者。此外，企業還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查金融市場的主體。參見教材P9.

　　2.金融工具在金融市場上能夠迅速地轉化為現金而不致遭受損失的能力是指金融工具的（）。

　　A.期限性

　　B.流動性

　　C.收益性

　　D.風險性

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：流動性是指金融工具在金融市場上能夠迅速地轉化為現金而不致遭受損失的能力。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查金融工具流動性的概念。參見教材P10.

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（三）單選第4題、網校練習中心第1章單選第4題考查知識點完全相同。

　　3.具有“準貨幣”特性的金融工具是（）。

　　A.貨幣市場工具

　　B.資本市場工具

　　C.金融衍生品

　　D.外匯市場工具

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：貨幣市場中交易的金融工具一般都具有期限短、流動性高、對利率敏感等特點，具有“準貨幣”特性。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查貨幣市場工具的特點。參見教材P13.

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）單選第3題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第7頁【例5】考查知識點完全相同。

　　4.在金融期權中，賦予合約買方在未來某一確定的時間或者某一時間內，以固定的價格出售相關資產的合約的形式叫（）。

　　A.看漲期權

　　B.歐式期權

　　C.看跌期權

　　D.美式期權

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：看跌期權的買方有權在某一確定的時間或者某一時間內，以確定的價格出售相關資產。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查看跌期權的概念。參見教材P19.

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第13頁單選第6題考核知識點相類似。

　　5.在我國的債券回購市場上，回購期限是（）。

　　A.1個月以內

　　B.3個月以內

　　C.6個月以內

　　D.1年以內

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：回購券種為國債和經中國人民銀行批準的金融債券，回購期限在1年以下。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材P22.

　　【提示】本題與2008年《金融（中級）》試題案例分析題（一）第4小題考查的是同一個知識點。

　　6.若某筆貸款的名義利率是7%，同期的市場通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實際利率是（）。

　　A.3%

　　B.4%

　　C.5%

　　D.10%

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：實際利率=名義利率-通貨膨脹率=7%-3%=4%

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查實際利率、名義利率與通貨膨脹率之間的關系公式。參見教材P29

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）單選第9題、模擬題（二）單選第8題、模擬題（三）單選第10題、普通班模擬題（三）單選第9題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第17頁【例4】、練習中心第2章單選第3題考查知識點完全相同。

　　7、某投資銀行存入銀行1000元，一年期利率是4%，每半年結算一次利息，按復利計算，則這筆存款一年后稅前所得利息是（）。

　　A、40.2

　　B、40.4

　　C、80.3

　　D、81.6

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：半年利率=4%/2=2%

　　1000×（1+2%）2-1000=40.4元

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查復利計算的公式。參見教材第33頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）單選第6題、普通班模擬題（二）單選第6題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第16頁【例1】、練習中心第2章單選第5題考核知識點完全相同。

　　8、國債的發行價格低于面值，叫做（）發行。

　　A、折價

　　B、平價

　　C、溢價

　　D、競價

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：債券的市場價格債券面值，即債券為溢價發行；債券的市場價格=債券面值，即債券等價發行。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第39頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）案例分析題（三）中的第4小題考查的知識點相近。

　　9、某證券的β值是1.5，同期市場上的投資組合的實際利率比預期利潤率高10%，則該證券的實際利潤率比預期利潤率高（）。

　　A、5%

　　B、10%

　　C、15%

　　D、85%

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：1.5*10%=15%，如果市場投資組合的實際收益率比預期收益率大Y%，則證券i的實際收益率比預期大βi×Y%.

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查資產風險的相關內容。參見教材第43頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第9題、普通班模擬題（三）單選第10題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第27頁單選第11題、練習中心第2章單選第18題考核知識點完全相同。

　　10、我國目前的利率體系仍然是（）的雙軌并行體系。

　　A.存款利率與貸款利率隔離

　　B.對私利率與對公利率隔離

　　C.銀行利率與貨幣市場利率隔離

　　D.銀行利率與信用社利率隔離

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：目前，我國的利率體系仍是雙軌并行的，銀行利率與貨幣市場隔離，貨幣市場的市場化利率不能夠反映到銀行存貸款基準利率上。

　　【正保會計網校試題點評】：這個題的確出的很偏。本題考查我國的利率體系。參見教材第45頁。

　　11、在各類金融機構中，最典型的間接金融機構是（）。

　　A.投資銀行

　　B.商業銀行

　　C.證券公司

　　D.中央銀行

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：商業銀行是最典型的間接金融機構。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查間接金融機構的相關知識。參見教材第53頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第11題、普通班模擬題（三）單選第12題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第32頁【例1】、練習中心第3章單選第4題考點完全相同。

　　12、目前大多數國家中央銀行的資本結構都是（）形式。

　　A.國有

　　B. 多國共有

　　C.無資本金

　　D.混合所有

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：全部資本為國家所有的資本結構形式成為中央銀行資本結構的主要形式。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查中央銀行的資本構成。參見教材第59頁。

　　【提示】本題與網校練習中心第3章單選第8題考查知識點相同。

　　13、巴西的金融監管體制是典型的“牽頭式”監管體制，由國家貨幣委員會牽頭，負責協調對不同金融行業監管機構的監管活動。這屬于（）的監管體制。

　　A.集中統一

　　B.分業監管

　　C.不完全集中統一

　　D.完全不集中統一

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：不完全集中統一的監管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監管體制，巴西是典型的“牽頭式”監管體制。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第65頁。

　　14、中國銀監會的監管理念是（）。

　　A.管業務、管風險、管內控

　　B.管法人、管風險、管市場

　　C.管業務、管風險、管市場

　　D.管法人、管風險、管內控

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：中國銀監會成立以來，確立新的監管理念是：管法人、管風險、管內控、提高透明度。中華會計網校

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查銀監會的監管理念。參見教材第74頁。

　　15、我國國有重點金融機構監事會的核心工作是（）。

　　A.財務監督

　　B.人事監督

　　C.合規監督

　　D.經營監督

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：國有重點金融機構監事會以財務監督為核心。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查國有重點金融機構的相關知識。參見教材第78頁。

　　16、2003年修改通過的《中華人民共和國商業銀行法》規定，商業銀行以安全性、流動性和（）為經營原則。

　　A.政策性

　　B.公益性

　　C.效益性

　　D.審慎性

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：2003年12月17日將商業銀行的經營原則修改為“商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”。

　　【正保會計網校試題點評】：注意我國確立的商業銀行經營管理原則中確定為“效益性”，而不是“盈利性”。參見教材第84頁。

　　17、商業銀行的新型業務運營模式區別于傳統業務運營模式的核心點是（）。

　　A.集中核算

　　B.業務外包

　　C.前后臺分離

　　D.設綜合業務窗口

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：新的業務運營模式的核心就是前后臺分離。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查商業銀行的新型的業務運營模式。參見教材第85頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）單選第19題、普通班模擬題（二）單選第19題考點完全相同。

　　18、我國商業銀行的風險加權資產指標是指（）與資產總額之比。

　　A.表內風險加權資產

　　B.貸款風險加權總額

　　C.表內、外風險加權資產

　　D.不良貸款風險加權總額

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：風險加權資產指標是表內、外風險加權資產與資產總額之比。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查風險加權資產指標的公式。參見教材第93頁。

　　19、作為一種信貸類不良資產的處置方式，我國的銀行不良資產證券化在操作中是將不良資產委托給受托機構，作為受托機構要設立（）。

　　A.資產管理賬戶

　　B.資產信托賬戶

　　C.資產處置公司

　　D.資產租賃公司

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：由銀行作為發起機構，將相關分行的部分公司類不良貸款組成基礎資產池，信托予受托機構，由受托機構設立資產信托賬戶。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查信貸類不良資產的處置的相關知識。參見教材第96頁。

　　20、下列收入中屬于商業銀行營業外收入的是（）。

　　A.違約金

　　B.投資收益

　　C.賠償金

　　D.罰沒收入

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：選項AC屬于營業外支出內容。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查營業外收入的內容。參見教材第100頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）單選第20題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第53頁單選第11題考點完全相同。

　　21、將未來具有可預見的現金流量的非流動性存量資產轉變為在資本市場可銷售和流通的金融產品，是投資銀行的（）業務。

　　A.證券發行

　　B.證券經紀

　　C.基金管理

　　D.資產證券化

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：資產證券化是指將資產原始權益人或發起人（賣方）具有可預見的未來現金流量的非流動性存量資產，構造和轉變成為資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查資產證券化的概念。參見教材第113頁。

　　22、為客戶提供各種票據、證券以及現金之間的互換機制，投資銀行所發揮的作用是（）。

　　A.期限中介

　　B.風險中介

　　C.信息中斧

　　D.流動性中介

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據、證券以及現金之間的互換機制。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查流動性中介的概念。參見教材第114頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（三）單選第22題考核知識點相同。

　　23、由于股票市場低迷，在某次發行中股票未被全部售出，承銷商在發行結束后將未售出的股票退還給了發行人。這表明此次股票發行選擇的承銷方式是（）。

　　A.全額包銷

　　B.盡力推銷

　　C.余額包銷

　　D.混合推銷

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：盡力推銷即承銷商只作為發行公司的證券銷售代理人，按規定的發行條件盡力推銷證券，發行結束后未售出的證券退還給發行人，承銷商不承擔發行風險。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查盡力推銷的概念。參見教材第117頁。

　　24、投資者完全繞過證券商，相互間直接進行證券交易而形成的市場，稱為（）。

　　A.一級市場

　　B.二級市場

　　C.第三市場

　　D.第四市場

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：第四市場是指投資者完全繞過證券商，自己相互間直接進行證券交易而形成的市場。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查第四市場的概念。參見教材第122頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）單選第23題、練習中心第5章單選第10題考核知識點完全相同。

　　25、2009年3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產能。這是寶鋼集團又一次實現跨地區重組的重大舉措。按并購前企業間的市場關系，此次并購屬于（）。

　　A.縱向并購

　　B.橫向并購

　　C.混合并購

　　D.垂直并購

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：橫向并購是并購企業的雙方或多方原屬同一產業、生產或經營同類產品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中時。

　　【正保會計網校試題點評】：本題間接考查橫向并購的概念。參見教材第126頁。

　　26、諾斯等學者認為，金融創新就是（）。

　　A.規避管制

　　B.制度變革

　　C.降低交易成本

　　D.尋求利潤的最大化

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：諾斯等制度學派的金融創新理論認為金融創新是一種與經濟制度相互影響、相互因果的制度變革。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第141頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第31題、普通班模擬題（三）單選第27題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第81頁單選第3題考核點完全相同。

　　27、金融制度的創新是指（）。

　　A.金融體系與金融結構的新變化

　　B.從金融分業經營向混業經營的轉變

　　C.金融市場監管的重新定位

　　D.金融體系與國際慣例接軌

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：金融制度的創新是指金融體系與金融結構的大量新變化。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查金融制度創新的概念。參見教材第144頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）單選第26題、普通班模擬題（二）單選第26題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第81頁單選第5題考核點完全相同。

　　28、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（）。

　　A.增加收益

　　B.增加交易量

　　C.方便交易

　　D.轉嫁風險

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：遠期合約的最大功能是轉嫁風險。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第148頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）單選第27題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第72頁【例6】、第179頁單選第33題、練習中心第6章單選第4題考點完全相同。

　　29、在金融深化的測量中，貨幣化程度是指（）。

　　A.物物交換總值占貨幣交易總值的比例

　　B.國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例

　　C.貨幣交易總值占物物交換總值的比例

　　D.國民生產總值中現金交易總值所占的比例

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：貨幣化程度即國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查貨幣化程度的概念。參見教材第150頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）單選第34題、普通班模擬題（二）單選第34題、練習中心第6章單選第10題考核點完全相同。

　　30.1999年美國國會通過了《金融服務現代化法案》，其核心內容是（）。

　　A.準許商業銀行設立分支機構

　　B.準許金融持股公司跨國發展

　　C.準許金融持股公司跨界從事金融業務

　　D.準許保險公司從事非保險業務

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：1999年美國國會通過了《金融服務現代化法案》，其核心內容是廢止1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》以及其他一些相關法律中有關限制商業銀行、證券公司和保險公司三者跨界經營的條款，準許金融持股公司跨界從事金融業務。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第156頁。

　　31、弗里德曼認為，在貨幣需求函數的諸多自變量中，最重要的自變量是（）。

　　A.債券利率

　　B.存款利率

　　C.市場利率

　　D.恒常收入

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數中列舉的因素相當多，但他十分強調恒常收入的主導作用。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第176頁。

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第93頁單選第7題考核點相同。

　　32.與弗里德曼的貨幣需求函數不同，凱恩斯的貨幣需求函數更重視（）的主導作用。

　　A.恒常收入

　　B.匯率

　　C.利率

　　D.貨幣供給

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：凱恩斯的貨幣需求函數非常重視利率的主導作用。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查凱恩斯貨幣需求函數與弗里德曼貨幣需求函數的區別。參見教材第176頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）單選第37題、普通班模擬題（二）單選第37題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第88頁【例3】考核知識點完全相同。

　　33.在影響貨幣乘數的諸多因素中，由商業銀行決定的因素是（）。

　　A.活期存款準備金率

　　B.定期存款準備金率

　　C.超額準備金率

　　D.提現率

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：超額存款準備金是商業銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業銀行隨時可以調度、使用的資金頭寸。超額存款準備金率是這個剩余部分與存款準備金之間的比例。

　　【正保會計網校試題點評】：這個題在教材中沒有明確的表述，但是通過對這幾個概念的認識，我們看出，只有超額存款準備金率是商業銀行能夠控制的。所以選C.

　　34.在市場經濟制度下，判定貨幣供求是否均衡的主要指標是（）。

　　A.貨幣流通速度

　　B.國際收支水平

　　C.社會就業率

　　D.物價變動率

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：在市場經濟制度下，物價變動率是衡量貨幣是否均衡的主要標志。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第185頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）單選第34題、普通班模擬題（一）單選第34題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第90頁【例7】、練習中心第7章單選第20題考核知識點完全相同。

　　35.在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是（）。

　　A.央行調控機制

　　B.貨幣供給機制

　　C.自動恢復機制

　　D.利率機制

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是利率機制。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第188頁。

　　36.經濟學家一般認為，能夠產生真實效應的通貨膨脹是（）通貨膨脹。

　　A.公開型

　　B.抑制型

　　C.隱蔽型

　　D.非預期性

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：一般認為只有非預期性通貨膨脹才有真實效應。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查非預期性通貨膨脹的特點。參見教材第192頁。

　　37.壟斷性企業為了獲取壟斷利潤而人為提高產品售價，由此引起的通貨膨脹屬于（）通貨膨脹。

　　A.需求拉上型

　　B.成本推進型

　　C.供求混合型

　　D.結構型

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：壟斷性企業為了獲取壟斷利潤而人為提高產品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”，它屬于成本推進通貨膨脹的一種。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查成本推進通貨膨脹的具體情形。參見教材第193頁。

　　38.通貨膨脹對生產具有一定的刺激作用，這主要發生在通貨膨脹的（）。

　　A.初期

　　B.中期

　　C.中后期

　　D.后期

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：通貨膨脹初期會對生產有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的，隨之而來的就是對生產的破壞性影響。

　　【正保會計網校試題點評】：這個題的確出的比較偏。參見教材第194頁。

　　【提示】本題在網校實驗班/精品班競賽題（一）單選第42題、普通班模擬（二）單選第42題題干有涉及。

　　39.通貨緊縮的基本標志是（）。

　　A.國民收入持續下降

　　B.物價總水平持續下降

　　C.貨幣供應量持續下降

　　D.經濟增長率持續下降

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：通貨緊縮的基本標志是一般物價水平持續下降。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第201頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）單選第36題、實驗班/精品班模擬題（一）第39題、普通班模擬題（一）單選第36題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第105頁單選第13題、第106頁多選第10題考核知識點相近。

　　40.在20世紀90年代，日本陷入長期通貨緊縮困境的主要原因是（）。

　　A.貨幣緊縮

　　B.流動性陷阱

　　C.資產泡沫破滅

　　D.結構性因素

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：資產泡沫破滅是導致通貨緊縮的原因之一。1990年5月經濟泡沫破滅之后，引起股市狂瀉，匯率大跌，企業和銀行大量倒閉，從此日本經濟陷入長期的通貨緊縮困境。

　　【正保會計網校試題點評】：本題出的比較偏。如果考生對近年來的世界經濟形勢有所了解的話，還是能選出答案的，反之，則得分的機率較小。參見教材第203頁。

　　【提示】

　　41.下列關于中央銀行業務的描述中，不屬于中央銀行負債業務的是（）。

　　A.中國人民銀行通過貸款渠道發行人民幣

　　B.中國人民銀行吸收存款準備金

　　C.中國人民銀行接受政府委托管理國庫

　　D.中國人民銀行組織全國商業銀行進行資金清算

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：中央銀行的負債業務有：貨幣發行、代理國庫、集中存款準備金。資金結算業務屬于中央銀行的中間業務。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查中央銀行的業務。參見教材第214—215頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）多選第15題、普通班模擬題（三）單選第15題、練習中心第9章多選第3題考核知識點完全相同。

　　42.宏觀調控是國家運用宏觀經濟政策對宏觀經濟運行進行的調節和干預。其中，金融宏觀調控是指（）的運用。

　　A.收入政策

　　B.貨幣政策

　　C.財政政策

　　D.產業政策

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：金融宏觀調控以中央銀行或貨幣當局為主體，以貨幣政策為核心，借助于各種金融工具調節貨幣供給量或信用量，影響社會總需求進而實現社會總供求均衡，促進金融與經濟協調穩定發展的機制與過程。

　　【正保會計網校試題點評】：注意與金融相關的政策是貨幣政策。參見教材第216頁。

　　【提示】

　　43.貨幣政策的最終目標是穩定物價、充分就業、促進經濟增長和平衡國際收支。在經濟學中，關于充分就業的正確說法是（）。

　　A.社會勞動者100％就業

　　B.所有有能力的勞動力都能隨時找到任何條件的工作

　　C.存在摩擦性失業，但不存在自愿失業

　　D.存在摩擦性失業和自愿失業

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：充分就業是指有能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下，隨時找到適當的工作。并不等于社會勞動力的100%就業，通常是將摩擦性失業和自愿失業排除在外。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查充分就業的概念。參見教材第220頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（三）單選第50題考核知識點完全相同。

　　44.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經濟衰退，刺激國民經濟增長，不應該采取的措施是（）。

　　A.降低商業銀行法定存款準備金率

　　B.降低商業銀行再貼現率

　　C.在證券市場上賣出國債

　　D.下調商業銀行貸款基準利率

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：注意對抗經濟衰退，刺激國民經濟增長的措施應該是擴張性的貨幣政策。選項ABD都屬于擴張性的財政政策，只有選項C在證券市場賣出國債，收回流通中的貨幣，屬于緊縮性的貨幣政策。

　　【正保會計網校試題點評】：本題間接考查擴張性和緊縮性貨幣政策措施。參見教材第217頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）多選第16題、競賽題（二）多選第13題、普通班模擬題（二）多選第13題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第124頁多選第2題考核點完全相同。

　　45.貨幣供應量作為貨幣政策中介指標的主要不足是（）。

　　A.內生性太強

　　B.可測性欠佳

　　C.相關性欠強

　　D.可控性欠佳

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：在相關性方面貨幣供應量存在一些問題。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第230頁。

　　46.如果商業銀行在外匯交易中以美元兌換客戶的歐元，而客戶未履行將歐元劃到銀行指定賬戶的義務，這種可能性就是商業銀行承擔的（）。

　　A.狹義的信用風險

　　B.廣義的信用風險

　　C.操作風險

　　D.市場風險

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：廣義的信用風險是指交易對方所背信棄義、違反約定的風險。

　　【正保會計網校試題點評】：本題間接考查狹義信用風險的概念。出題角度有點繞，需要考生進行分析。參見教材第247頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）單選第49題、普通班模擬題（一）單選第49題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第135頁單選第8題考核點是相同的。

　　47.我國某企業在出口收匯時正逢人民幣升值，結果以收入的外匯兌換到的人民幣的金額減少。此種情形說明該企業承受了匯率風險中的（）。

　　A.交易風險

　　B.折算風險

　　C.轉移風險

　　D.經濟風險

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：交易風險是指有關主體在因實質性經濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受實際經濟損失的可能性。

　　【正保會計網校試題點評】：本題間接考查交易風險的概念。出題角度有點繞，需要考生進行分析。參見教材第248頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第46題、普通班模擬題（三）單選第42題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第135頁單選第2題考核點完全相同。

　　48.某商業銀行主管信貸業務的經理，在收受某借款人賄賂的情況下，向該借款人發放了本不該發放的貸款，導致該筆貸款無法收回。此種情形說明該商業銀行蒙受了（）的損失。

　　A.信用風險

　　B.市場風險

　　C.法律風險

　　D.操作風險

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：狹義的操作風險是指金融機構的運營部門在運營過程中，因內部控制的缺失或疏忽、系統的錯誤等，而蒙受經濟損失的可能性。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查對信用風險的理解。出題角度有點繞，需要考生進行分析。參見教材第247頁。

　　49.我國某企業在海外投資了一個全資子公司。該子公司在將所獲得的利潤匯回國內時，其東道國實行了嚴格的外匯管制，該子公司無法將所獲得的利潤如期匯回。此種情形說明該企業承受了（）。

　　A.轉移風險

　　B.主權風險

　　C.投資風險

　　D.系統風險

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：轉移風險：如果與一國居民發生經濟金融交易的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等證券法規限制民間主體的資金轉移，使之不能正常履行其商業義務，從而使該國居民蒙受經濟損失。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查轉移風險的概念。參見教材第251頁。

　　50.如果一國出現了短期利率、資產價格的急劇、短暫、超周期的惡化，則說明該國出現了（）。

　　A.貨幣危機

　　B.銀行危機

　　C.外債危機

　　D.系統性金融危機

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：狹義的金融危機也就是系統性金融危機，是全部或大部分金融指標—短期利率、資產（證券、房地產、土地）價格、商業破產數和金融機構倒閉數—的急劇、短暫和超周期的惡化。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查狹義的金融危機（系統性金融危機）的概念。參見教材第260頁。

　　51.監管是政府對公眾要求糾正某些社會組織和個體的不公正、不公平、無效率或低效率的一種回應，是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。該觀點源自管制理論中的（）。

　　A.公共利益論

　　B.特殊利益論

　　C.社會選擇論

　　D.經濟監管論

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：公共利益論認為監管是政府對公眾要求糾正某些社會組織和個體的不公正、不公平、無效率或低效率的一種回應，被看成是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查公共利益論的觀念。參見教材第273頁。

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第144頁單選第2題、練習中心第11章單選第1題考核知識點完全相同。

　　52.根據《商業銀行風險監管核心指標》，我國商業銀行核心資本充足率必須大于等于（）。

　　A.2％

　　B.4％

　　C.8％

　　D.10％

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：根據《商業銀行風險監管核心指標》，我國商業銀行核心資本充足率必須大于等于4%.

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查核心資本充足率的指標。參見教材第277頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第54題、普通班模擬題（三）單選第50題、練習中心第11章單選第8題考核點完全相同。

　　53.根據《商業銀行風險監管核心指標》，我國商業銀行不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得超過（）。

　　A.5%

　　B.8％

　　C.10％

　　D.15％

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%.

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查不良貸款率指標。參見教材第278頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）單選第53題、普通班模擬題（一）單選第53題考核點完全相同。

　　54.非現場監管是監管當局分析銀行機構經營穩健性和安全性的一種方式，其基礎是（）。

　　A.針對銀行體系并表

　　B.針對銀行體系分表

　　C.針對單個銀行并表

　　D.針對單個銀行分表

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：非現場監管是監管當局針對單個銀行在并表的基礎上收集、分析銀行機構經營穩健性和安全性的一種方式。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查非現場監管的概念。參見教材第280頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第53題、普通班模擬題（三）單選第49題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第140頁【例3】考核知識點完全相同。

　　55.我國目前對保險公司償付能力的監管標準適用的是（）償付能力原則。

　　A.適度

　　B.自主

　　C.最低

　　D.最高

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：我國目前對保險公司償付能力的監管標準使用的是最低償付能力原則。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查的是保險業償付能力監管的相關知識。參見教材第285頁。

　　56.如果一國出現國際收支逆差，該國外匯供不應求，則該國本幣兌外匯的匯率的變動將表現為（）。

　　A.外匯匯率下跌

　　B.外匯匯率上漲

　　C.本幣匯率上漲

　　D.本幣法定升值

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：國際收支逆差，外匯供不應求，則外匯匯率上升，本幣貶值。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查國際收支差額對匯率的影響。參見教材第301頁。

　　57.如果一國的國際收支因為本國的通貨膨脹率高于他國的通貨膨脹率而出現不均衡，則稱該國的國際收支不均衡是（）。

　　A.收入性不均衡

　　B.貨幣性不均衡

　　C.周期性不均衡

　　D.結構性不均衡

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：貨幣性不均衡是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他國通貨膨脹率，進而刺激進口、限制出口而導致的國際收支不均衡。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查貨幣性不均衡的概念。參見教材第311頁。

　　58.在國際儲備管理中，力求降低軟幣的比重，提高硬幣的比重，是著眼于（）。

　　A.國際儲備總量的適度

　　B.國際儲備資產結構的優化

　　C.外匯儲備資產結構的優比

　　D.外匯儲備貨幣結構的優化

　　參考答案：D

　　【正保會計網校答案解析】：外匯儲備貨幣結構的優化。為了追求安全性，需要將外匯儲備的貨幣結構與未來外匯支出的貨幣結構相匹配，從而在未來的外匯支出中，將不同儲備貨幣之間的兌換降低到最低程度；為了追求盈利性，需要盡量提高儲備貨幣中硬幣的比重，降低儲備貨幣中軟幣的比重。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第317頁。

　　59.美元等同于黃金，實行可調整的固定匯率制度，是（）的特征。

　　A.布雷頓森林體系

　　B.國際金本位制

　　C.牙買加體系

　　D.國際金塊—金匯兌本位制

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：布雷頓森林體系下人為規定金平價。即美元按照每盎司黃金35美元的官價與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。此外，還人為規定實行可調整的固定匯率制度。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第319頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）單選第59題、普通班模擬題（三）單選第55題考核知識點相同。

　　60.在管理上，對境外貨幣和境內貨幣嚴格分賬，是（）離岸金融中心的特點。

　　A.倫敦型

　　B.紐約型

　　C.避稅港型

　　D.巴哈馬型

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：紐約型中心的特點是：歐洲貨幣業務包括市場所在國貨幣的非居民之間的交易；管理上對境外貨幣和境內貨幣嚴格分賬。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查紐約型中心的特點。參見教材第322頁。

　　二、多項選擇題（共20題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）

　　61、在金融市場構成要素中，（）是最基本的構成要素，是形成金融市的基礎。

　　A、金融市場主體

　　B、金融市場客體

　　C、金融市場中介

　　D、金融市場價格

　　E、金融監管機構

　　參考答案：AB

　　【正保會計網校答案解析】：金融市場主體和金融市場客體是構成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第11頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（二）多選第2題、普通班模擬題（三）多選第2題、練習中心第1章多選第2題完全相同。

　　62.凱恩斯認為，流動性偏好的動機包括（）。

　　A.交易動機

　　B.生產動機

　　C.儲蓄動機

　　D.預防動機

　　E.投機動機

　　參考答案：ADE

　　【正保會計網校答案解析】：流動性偏好的動機包括交易動機、預防動機和投機動機。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查流動性偏好包括的內容。參見教材第32頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）多選第10題、普通班模擬題（二）多選第10題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第27頁單選第6題考核知識點完全相同。

　　63.資本資產定價理論認為，理性投資者應該追求（）。

　　A.投資者效用最大化

　　B.同風險水平下收益最大化

　　C.同風險水平下收益穩定化

　　D.同收益水平下風險最小化

　　E.同收益水平下風險穩定化

　　參考答案：ABD

　　【正保會計網校答案解析】：理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風險水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的風險最小化。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第41頁。

　　64.政策性金融機構的經營原則是（）。

　　A.政策性原則

　　B.財政性原則

　　C.安全性原則

　　D.盈利性原則

　　E.保本微利原則

　　參考答案：ACE

　　【正保會計網校答案解析】：政策性金融機構的經營原則是：政策性原則、安全性原則、保本微利原則。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查政策性金融機構的經營原則。參見教材第63頁。

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第36頁【例5】考核點完全相同。

　　65.我國商業銀行控制貸款資產風險的主要措施有（）。

　　A.增強風險防范意識

　　B.增加擔保抵押貸款的比重

　　C.嚴格貸款審批制度

　　D.推行貸款五級分類管理

　　E.完善信息系統

　　參考答案：BCD

　　【正保會計網校答案解析】：貸款資產風險控制的主要措施有：降低信用貸款的比重，提高擔保抵押貸款的比重；嚴格貸款審批制度，控制信貸風險；全面推行貸款五級分類管理。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查貸款資產風險控制的主要措施。參見教材第95頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）多選第5題、普通班模擬題（一）多選第5題、練習中心第4章多選第14題考核知識點完全相同。

　　66.信用經紀業務是投資銀行的融資功能與經紀業務相結合而產生的，是投資銀行傳統經紀業務的延伸。關于此項業務描述正確的是（）。

　　A.信用經紀業務的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶

　　B.信用經紀業務主要有融資和融券兩種類型

　　C.投資銀行對其所提供的信用資金承擔交易風險

　　D.投資銀行通過信用經紀業務可以增加傭金收入

　　E.投資者可以通過信用經紀業務的財務杠桿作用擴大收益

　　參考答案：ABDE

　　【正保會計網校答案解析】：選項C應該是投資銀行對其所提供的信用資金不承擔交易風險。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查信用經紀業務的相關內容。參見教材第123—124.

　　67.下列關于我國投資銀行（證券公司）現狀的描述正確的是（）。

　　A.總資產及管理資產總規模較大

　　B.現有業務中經紀業務在盈利中占比過高

　　C.行業集中度較高

　　D.公司治理結構和內部控制機制不完善

　　E.整體創新能力不足

　　參考答案：BDE

　　【正保會計網校答案解析】：我國投資銀行面臨的問題有：總資產及管理資產整體規模偏小、行業集中度不足、經紀業務在盈利中占比過高、公司治理結構和內部控制機制不完善、整體創新能力不足。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查我國投資銀行面臨的問題。參見教材第135頁。

　　68.金融抑制的原因包括（）。

　　A.計劃經濟體制

　　B.不適當的金融管制

　　C.經濟不發達

　　D.缺乏金融發展的良好環境

　　E.外資金融機構的惡性競爭

　　參考答案：BD

　　【正保會計網校答案解析】：事實上，金融抑制除了表現為利率和匯率的價格扭曲外，更多的是表現為一種金融“欠發達”狀態，其原因除了可能是不適當的金融管制外，更多的可能是因為缺乏金融發展的良好環境。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查金融抑制的原因。參見教材第153—154頁。

　　69.利率管制對經濟行為和經濟增長有損害作用，其表現是（）。

　　A.使政府無所適從，無能為力

　　B.引導生產者、投資者不按意愿持有資金

　　C.促使人們減少儲蓄

　　D.鼓勵對貸款的超額需求

　　E.導致資金外逃

　　參考答案：CD

　　【正保會計網校答案解析】：利率管制的結果是：使儲蓄減少；鼓勵了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個層面對正常的經濟行為和經濟增長進行干擾和損害。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第153頁。

　　70.在不同層次的貨幣中，流動性較強，可以直接作為購買手段和支付手段的是（）。

　　A.現金

　　B.有價證券

　　C.活期存款

　　D.大額可轉讓存單

　　E.定期存款

　　參考答案：AC

　　【正保會計網校答案解析】：現金和活期存款是直接的購買手段和支付手段，隨時可形成現實的購買力，流動性最強。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第177頁。

　　71.在市場經濟制度下，貨幣均衡主要取決于（）。

　　A.穩定的物價水平

　　B.大量的國際儲備

　　C.健全的利率機制

　　D.發達的金融市場

　　E.有效的中央銀行調控機制

　　參考答案：CDE

　　【正保會計網校答案解析】：市場經濟條件下貨幣均衡的實現有賴于三個條件，即健全的利率機制、發達的金融市場以及有效的中央銀行調控機制。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第188頁。

　　72.通貨膨脹所指的物價上漲是（）。

　　A.個別商品或勞務價格的上漲

　　B.一定時間內物價的持續上漲

　　C.物價一次性的大幅上漲

　　D.全部物品及勞務的加權平均價格的上漲

　　E.季節性因素引起的部分商品價格的上漲

　　參考答案：BD

　　【正保會計網校答案解析】：通貨膨脹是在一定時間內一般物價水平的持續上漲的現象。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查對通貨膨脹概念的理解。參見教材第191頁。

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第106頁多選第2題、練習中心第8章多選第2題考核點相同。

　　73.通貨緊縮的危害有（）。

　　A.導致經濟過熱

　　B.加速經濟衰退

　　C.導致社會財富縮水

　　D.分配負面效應顯現

　　E.可能引發銀行危機

　　參考答案：BCDE

　　【正保會計網校答案解析】：通貨緊縮的危害有：加速經濟衰退、導致社會財富縮水、分配負面效應顯現、可能引發銀行危機。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查通貨緊縮的危害。參見教材第203—204頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（三）多選第15題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第106頁多選第8題、練習中心第8章多選第14題考核知識點完全相同。

　　74.中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在各國金融體系中居于主導地位，發揮著（）等重要職能。

　　A.發行的銀行

　　B.政府的銀行

　　C.國有的銀行

　　D.銀行的銀行

　　E.管理金融的銀行

　　參考答案：ABDE

　　【正保會計網校答案解析】：中央銀行的職能包括發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查中央銀行的職能。參見教材第212頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）多選第14題、普通班模擬（二）多選第14題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第110頁【例1】、練習中心第9章多選第1題考核知識點完全相同。

　　75.貨幣政策的最終目標著眼于解決宏觀經濟問題。貨幣政策最終目標之間的矛盾性是指（）。

　　A.經濟增長與充分就業之間的矛盾

　　B.經濟增長與國際收支平衡之間的矛盾

　　C.國際收支平衡與充分就業之間的矛盾

　　D.經濟增長與穩定物價之間的矛盾

　　E.國際收支平衡與穩定物價之間的矛盾

　　參考答案：BCDE

　　【正保會計網校答案解析】：只有經濟增長和充分就業之間是一致的，其余都存在矛盾。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查貨幣政策最終目標之間的矛盾性。參見教材第221頁。

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第124頁多選第5題、練習中心第9章多選第9題考核點完全相同。

　　76.在信用風險管理中，需要構建的管理機制包括（）。

　　A.審貸分離機制

　　B.集中分散機制

　　C.授權管理機制

　　D.額度管理機制

　　E.貸后問責機制

　　參考答案：ACD

　　【正保會計網校答案解析】：信用風險的管理機制主要有：審貸分離機制、授權管理機制、額度管理機制。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查信用風險的管理機制所包括的內容。參見教材第254頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）單選第47題、普通班模擬題（一）單選第47題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第135頁單選第3題考核知識點完全相同。

　　77.應對金融危機的主要舉措包括（）。

　　A.構建健全、健康、有效的金融監管體系

　　B.構建金融安全網

　　C.構建金融危機預警和處理機制

　　D.構建金融調控體系

　　E.進行金融危機管理的國際協調與合作

　　參考答案：ABCE

　　【正保會計網校答案解析】：金融危機的管理包括：金融監管體系的構建、金融安全網的構建、金融危機預警和處置機制的構建、金融危機管理的國際協調與合作。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查金融危機的管理的具體內容。參見教材第264頁。

　　78.根據我國2004年3月1日起實施的《商業銀行資本充足率管理辦法》，以下屬于我國商業銀行核心資本的有（）。

　　A.普通股

　　B.優先股

　　C.資本公積

　　D.可轉換債

　　E.未分配利潤

　　參考答案：ACE

　　【正保會計網校答案解析】：核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權。選項BD都屬于附屬資本。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查核心資本的內容。參見教材第277頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（二）單選第19題、普通班模擬題（一）單選第19題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第145頁多選第2題、練習中心第11章多選第11題考核點完全相同。

　　79.我國金融監管與貨幣政策的協調內容主要有（）。

　　A.對商業銀行監管與宏觀傳導機制運行的協調

　　B.對商業銀行監管與微觀傳導機制運行的協調

　　C.統計數據與信息的協調

　　D.危機機構處理的協調

　　E.微觀審慎監管與宏觀金融穩定的協調

　　參考答案：BCD

　　【正保會計網校答案解析】：金融監管與貨幣政策的協調內容主要有：對商業銀行監管與微觀傳導機制運行的協調、統計數據與信息的協調、危機機構處理的協調。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查金融監管與貨幣政策的協調內容。參見教材第287—288頁。

　　80.匯率變動的決定因素包括（）。

　　A.物價的相對變動

　　B.國際收支差額的變化

　　C.國際儲備余額的變化

　　D.市場預期的變化

　　E.政府干預匯率

　　參考答案：ABDE

　　【正保會計網校答案解析】：匯率變動的決定因素有：物價的相對變動、國際收支差額的變化、市場預期的變化、政府干預匯率。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查匯率變動的決定因素。參見教材第301—302頁。

　　【提示】本題與2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第160頁多選第1題、練習中心第12章多選第2題考核知識點完全相同。

　　三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）

（一）

　　金融監管不力是當前國際金融危機爆發和蔓延的重要根源之一。危機發生后國際社會強烈呼吁強化金融監管，改革國際金融秩序。2009年6月17目，美國奧巴馬政府公布金融監管改革計劃，構建新的監管體制框架：成立金融服務管理理事會（FSOC），負責宏觀審慎監管；強化美聯儲的監管權力，由美聯儲對一級金融控股公司進行并表監管；在財政部設立全國保險辦公室（ONI），彌補保險業監管在聯邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀行的監管，并將監管權力轉移至美聯儲。證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監管和投資者保護；成立消費者金融保護局，以此來加強對消費者的金融保護。奧巴馬政府的改革計劃一經推出，便引起激烈的爭論和多方面的批評。奧巴馬希望國會在年底前通過該計劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。

　　81.當前美國的金融監管體制屬于（）。

　　A.集中統一

　　B.分業監管

　　C.不完全集中統一

　　D.完全不集中統一

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：分業監管體制主要是在銀行、證券和保險等不同金融領域分別設立專職的監管機構，負責對各行業進行審慎監管。從案例資料看，美國目前存在美聯儲、金融服務管理理事會、全國保險辦公室、證券交易委員會和商品期貨交易委員會、消費者金融保護局等多個機構分別對金融業不同主體及業務范圍的監管。

　　【正保會計網校試題點評】：本題間接考查對分業監管體制的理解。參見教材第64頁。

　　82.該監管體制的缺陷是（）。

　　A.監管成本高

　　B.缺乏金融監管的競爭性

　　C.容易導致金融監管的官僚主義

　　D.容易出現重復交叉監管或監管真空

　　參考答案：AD

　　【正保會計網校答案解析】：分業監管體制具有分工明確、不同監管機構之間存在競爭性、監管效率高等優點。同時也存在由于監管機構多，使得監管成本較高、機構協調困難、容易出現重復交叉監管或監管真空問題等缺陷。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查分業監管體制的缺點。參見教材第64頁。

　　83.近年來一些發達國家轉向了（）監管體制。

　　A.集中統一

　　B.分業監管

　　C.不完全集中統一

　　D.完全不集中統一

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：20世紀90年代末，英國、日本等國的金融監管逐步轉變為集中監管模式。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第64頁。

　　84.2003年9月以來，我國對金融控股集團的監管采取（）制度。

　　A.中央銀行監管

　　B.主監管

　　C.統一監管

　　D.集體監管

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：早在2003年9月，銀監會、證監會、保監會已采取主監管制度來實行對金融控股集團的監管。

　　【正保會計網校試題點評】：這個題出的太偏啦。參見教材第288頁。

　　（二）

　　以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公司首次公開發行A股的發行公告。中國建筑首次公開發行不超過120億股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券監督管理委員會證監許可2009627號文核準。本次發行的保薦人是中國國際金融有限公司。

　　本次發行采用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式進行，其中網下初始發行規模不超過48億股，約占本次發行數量的40％；網上發行數量為本次發行總量減去網下最終發行量。

　　對網下發行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演和初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過向配售對象累計投標詢價確定發行價格。

　　網上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機構。各地投資者可在指定的時間內通過與上交所聯網的各證券交易網點，以發行價格區間上限和符合本公告規定的有效申購數量進行申購委托，并足額繳付申購款。

　　85.股份有限公司首次公開發行股票時，通常由投資銀行充當金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發行的（）。

　　A.做市商

　　B.承銷商

　　C.交易商

　　D.經紀商

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：首次公開發行簡稱IPO，是指股票發行者第一次將其股票在公開市場發行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發行股票的業務，通常也稱IPO業務。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第117—118頁。

　　86.從公告中可知，我國目前對企業首次公開發行股票所采取的監管制度是（）。

　　A.審批制中的指標管理

　　B.核準制中的保薦制

　　C.注冊制

　　D.備案制

　　參考答案：B

　　【正保會計網校答案解析】：2004年4月我國開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實施。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第120頁。

　　87.下列機構中屬于我國新股發行的詢價對象的有（）。

　　A.商業銀行

　　B.證券公司

　　C.財務公司

　　D.證券投資基金管理公司

　　參考答案：BCD

　　【正保會計網校答案解析】：初步詢價階段，發行人及保薦機構應向不少于20家的符合證監會規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者和合格境外機構投資者，以及其他證監會認可的機構投資者進行詢價。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第118頁。

　　88.競價方式與累計投標咨詢方式的共同之處是發行方式與投資者進行信息溝通，發行方由此了解投資者需求信息，但是，二者在發行價格的確定上存在區別，即：（）。

　　A.在競價方式中，發行價格最終由做市商確定

　　B.在競價方式中，發行價格最終由投資方確定

　　C.在累計投標詢價中，發行價格最終由發行方確定

　　D.在累計投標詢價中，發行價格最終由承銷商確定

　　參考答案：BC

　　【正保會計網校答案解析】：競價方式的顯著特征是價格由需求方決定。累計投標詢價階段，發行人及其保薦機構應在以確定的發行價格區間內向詢價對象進行累計投標詢價，并根據累計投標詢價結果確定發行價格。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第118—119頁。

　　（三）

　　2008年上半年，中國人民銀行先后5次上調金融機構人民幣存款準備金率，由14.5％調整到了l7.5％。下半年以后，隨著國際金融動蕩加劇，為保證銀行體系流動性充分供應，中國人民銀行分別于9月25日、l0月15日、l2月5日和l2月25日4次下調金融機構人民幣存款準備金率，累計下調2個百分點，截至2008年年末，動態測算共釋放流動性約8 000億元。

　　2008年年末，廣義貨幣供應量M2余額為47.5萬億元，狹義貨幣供應量Ml余額為16.6萬億元，流通中現金M0余額為3.4萬億元，全年現金凈投放3 844億元。

　　89.2008年年末，我國單位活期存款總額應為（）萬億元。

　　A.13.2

　　B.27.5

　　C.30.9

　　D.44.1

　　參考答案：A

　　【正保會計網校答案解析】：狹義貨幣Ml=流通中現金+單位活期存款

　　也就是：16.6=3.4+單位活期存款

　　解得：單位活期存款=13.2萬億元。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第232頁表9—2.

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）案例分析題（一）第1小題、2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第172頁案例分析題（一）第81小題考查知識點相同。

　　90.2008年年末，我國居民個人儲蓄存款和單位定期存款等準貨幣總額應為（）萬億元。

　　A.13.2

　　B.27.5

　　C.30.9

　　D.44.1

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：M2=Ml+準貨幣

　　也就是：47.5=16.6+準貨幣

　　解得：準貨幣=30.9

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第232頁表9—2.

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班模擬題（一）案例分析題（一）第2小題、第3小題；2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第172頁案例分析題（一）第82小題考核知識點相同。

　　91.下列屬于中央銀行投放基礎貨幣的渠道有（）。

　　A.對金融機構的再貸款

　　B.收購外匯等儲備資產

　　C.購買政府債券

　　D.對工商企業貸款

　　參考答案：ABC

　　【正保會計網校答案解析】：中央銀行投放基礎貨幣的渠道主要包括：對商業銀行等金融機構的再貸款；收購金、銀、外匯等儲備資產投放的貨幣；購買政府部門的債券。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第178頁。

　　【提示】本題與網校實驗班/精品班競賽題（一）多選第13題、案例分析題（四）第5小題；普通班模擬題（一）多選第13題、案例分析題（四）第5小題；2009年夢想成真《應試指南—金融（中級）》第94頁多選第10題考核點完全相同。

　　92.若中央銀行要對沖流動性，可采取的措施有（）。

　　A.使黃金銷售量大于收購量

　　B.收購外匯等儲備資產

　　C.債券逆回購

　　D.債券正回購

　　參考答案：AD

　　【正保會計網校答案解析】：所謂正回購，就是央行與某機構簽訂協議，將自己所持有的國債按照面值的一定比例賣出，在規定的一段時間后，再將這部分國債買回。

　　逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收回流動性的操作。

　　題干中說截至2008年年末，動態測算共釋放流動性約8 000億元，要對沖釋放出去的這些流動性就要采取收回流動性的措施。選項A、D屬于收回流動性。

　　【正保會計網校試題點評】：這個題有一定的難度，需要考生根據所學進行分析。

　　（四）

　　我國某商業銀行在某發達國家新設一家分行，獲準開辦所有的金融業務。該發達國家有發達的金融市場，能夠進行所有的傳統金融交易和現代金融衍生產品交易。

　　93.該分行在將所獲利潤匯回國內時，承受的金融風險是（）。

　　A.信用風險

　　B.匯率風險中的交易風險

　　C.匯率風險中的折算風險

　　D.國家風險中的主權風險

　　參考答案：B

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第248頁。

　　94.該分行為了控制在當地經營中的利率風險，可以采取的方法是（）。

　　A.進行遠期外匯交易

　　B.進行貨幣期貨交易

　　C.進行利率衍生產品交易

　　D.進行缺口管理中華會計網校

　　參考答案：CD

　　【正保會計網校答案解析】：利率風險的管理方法有：選擇有利的利率；調整借貸期限；缺口管理；持續期管理；利用利率衍生產品交易。

　　【正保會計網校試題點評】：本題考查利率風險的管理方法。參見教材第255頁。

　　95.該分行為了控制在當地貸款中的信用風險，可以采取的方法是（）。

　　A.進行持續期管理

　　B.對借款人進行信用的“5C”、“3C”分析

　　C.建立審貸分離機制

　　D.保持負債的流動性

　　參考答案：BC

　　【正保會計網校答案解析】：選項B屬于信用風險事前管理的方法。選項C屬于信用風險的管理機制。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第254—255頁。

　　96.該分行為了通過風險轉移來管理操作風險，可以采取的機制和手段是（）。

　　A.對職員定期輪崗

　　B.保證信息系統的安全

　　C.業務外包

　　D.優化管理流程

　　參考答案：C

　　【正保會計網校答案解析】：風險轉移就是充分利用保險和業務外包等機制和手段，將自己做承擔的操作風險轉移給第三方。

　　【正保會計網校試題點評】：參見教材第257頁。

（五）

受國際金融危機沖擊以及經濟周期變化的雙重影響，我國的物價在過去兩年多的時間里經歷了較大的起伏。2007年CPI上漲4.8%，2008年上漲5.9％，2009年上半年下降1.1％。以下是2008年以來有關物價指數的月度同比數據：

年月	08-01	08-O2	08-03	08-04	08-05	08-O6	08-O7	08-O8	08-09
CPI	7.1%	8.7%	8.3%	8.5%	7.7%	7.1%	6.3%	4.9%	4.6%
PPI	6.1%	6.6%	8.0%	8.1%	8.2%	8.8%	10.0%	10.1%	9.1%
年月	08-10	08-ll	08-l2	09-Ol	09-02	09-O3	09-04	09-O5	09-06
CPI	4.0%	2.4%	1.2%	1.0%	-1.6%	-1.2%	-1.5%	-1.4%	-1.7%
PPI	6.6%	2.0%	-1.1%	-3.3%	-4.5%	-6.O%	-6.6%	-7.2%	-7.8%