2012經(jīng)濟(jì)師考試《初級(jí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》講義 利息與利率

　　2012年經(jīng)濟(jì)師考試時(shí)間為11月3日，初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試科目是：《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》、《專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》。中華會(huì)計(jì)網(wǎng)整理了2012年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試預(yù)習(xí)輔導(dǎo)資料，供大家參考，希望有助于考生備考。

　　「例題4.單選題」（2007年）甲銀行與乙銀行簽訂合約，合約規(guī)定：甲銀行交付3萬(wàn)元給乙銀行，6個(gè)月后可以按約定價(jià)格賣出300萬(wàn)份指定的貨幣市場(chǎng)基金給乙銀行。這種交易是（ ）交易。

　　A.現(xiàn)貨

　　B.期貨

　　C.期權(quán)

　　D.資本

　　[答案]C

　　「例題5.單選題」期權(quán)交易的兩個(gè)基本要素是（ ）。

　　A.價(jià)格和時(shí)間

　　B.時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率和風(fēng)險(xiǎn)

　　D.價(jià)格和利率

　　[答案]A

　　（三）利息與利率

　　1.利率的定義及計(jì)算（掌握）

　　利息率是一定時(shí)期內(nèi)利息額對(duì)借貸本金額之比，簡(jiǎn)稱利率。

　　或：利息額=借貸本金額×期限×利率

　　利息的計(jì)算涉及到三個(gè)因素：本金、期限和利率。計(jì)息方法包括單利和復(fù)利兩種：

　?。?）單利計(jì)息方法

　　即僅以原有本金計(jì)息的方式。本金和利息之和是Pt=P0×（1+it）

　　（2）復(fù)利計(jì)息方法（利滾利）

　　每期屆滿時(shí)，將應(yīng)得利息加入本金再計(jì)息的方式。

　　計(jì)算公式是：Pt=P0×（1+i）t

　　「例題1.單選題」（2005年）甲向乙借得10萬(wàn)元錢，雙方約定年利率為4%，以單利方式5年后歸還，則屆時(shí)本金、利息之和為（ ）萬(wàn)元

　　A.2

　　B.11

　　C.12

　　D.12.17

　　[答案]C

　　[解析]單利條件下本息和的計(jì)算公式：Pt=P0×（1+it）=10×（1+4%×5）=12萬(wàn)元。

　　「例題2.單選題」（2006、2007、2008年）甲向乙借10萬(wàn)元錢，雙方約定年利率為5%，按復(fù)利方式計(jì)息，2年后歸還，屆時(shí)甲應(yīng)向乙支付利息（ ）元。

　　A.10 000

　　B.10 250

　　C.10 500

　　D.10 750

　　[答案]B

　　[解析]復(fù)利條件下，本息和Pt=P0×（1+i）t=100000×（1+5%）2=110250元，利息=110250-100000=10250元。

　　2.利率種類（了解）

　　（1）基準(zhǔn)利率：在利率體系中起主導(dǎo)作用、能夠帶動(dòng)和影響其他利率的利率，也稱中心利率，一般由一國(guó)貨幣當(dāng)局（中央銀行）掌握。

　?。?）按照利率的管理體制來(lái)劃分，利率可分為市場(chǎng)利率和計(jì)劃（官方）利率。

　?。?）按在信貸期限內(nèi)利率是否變動(dòng)來(lái)劃分，利率可分為固定利率和浮動(dòng)利率。

　?。?）按是否剔除通貨膨脹因素來(lái)劃分，利率可分為名義利率和實(shí)際利率。實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。

　　「例題。單選題」（2006年）從利率管理的角度看，市場(chǎng)利率（ ）。

　　A.由貨幣當(dāng)局決定

　　B.有時(shí)由貨幣當(dāng)局決定，有時(shí)由市場(chǎng)貨幣資金供求關(guān)系直接決定

　　C.由市場(chǎng)貨幣資金供求關(guān)系直接決定

　　D.由貨幣當(dāng)局和市場(chǎng)貨幣資金供求關(guān)系共同決定

　　[答案]C

　　3.影響利率水平的因素（熟悉）

　　（1）平均利潤(rùn)率是決定利率水平的基本因素。

　?。?）貨幣資金供求關(guān)系。

　?。?）通貨膨脹率。利率與通貨膨脹率之間的關(guān)系：

　　實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率

　　（4）歷史沿革。

　?。?）中央銀行貨幣政策。

　?。?）國(guó)際金融市場(chǎng)利率。

　　「例題。多選題」（2004年）影響利率水平的因素主要有（ ）。

　　A.平均利潤(rùn)率

　　B.貨幣資金供求關(guān)系

　　C.貨幣政策

　　D.國(guó)際金融市場(chǎng)利率

　　E.企業(yè)平均成本

　　[答案]ABCD

　　4.利息的本質(zhì)和作用（熟悉）

　　利息是由借款者支付給貸款者的超過(guò)借貸本金的價(jià)值，即借出資金的報(bào)酬或使用資金的代價(jià)。

　　（1）利息的本質(zhì)

　　馬克思認(rèn)為，利息來(lái)源于雇傭工人所創(chuàng)造的剩余價(jià)值，是剩余價(jià)值的一部分。

　?。?）利息的作用——價(jià)值判斷作用

　　第一，利息是衡量不同時(shí)期貨幣資金實(shí)際價(jià)值的尺度。

　　第二，利息可以提高資金使用效率。

　　「例題。多選題」利息的價(jià)值判斷作用主要體現(xiàn)在（ ）。

　　A.促進(jìn)社會(huì)財(cái)富再分配

　　B.促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化

　　C.利息可以提高資金使用效率

　　D.為金融資產(chǎn)提供充分的流動(dòng)性

　　E.利息是衡量不同時(shí)期貨幣資金實(shí)際價(jià)值的尺度

　　[答案]CE