2011銀行從業考試復習指導：貸款環境分析(1)

下載正保會計網校APP 訂閱最新報考消息

來源: 正保會計網校論壇編輯： 2011/04/29 10:40:31　字體：大小

選課中心

多樣班次滿足需求

選課中心

資料專區

干貨資料助力備考

資料專區

報考指南

報考條件一鍵了解

報考指南

　　第五章貸款環境分析

　　主要結構：

國家與地區分析	國別風險分析	分析特點
	國別風險分析	衡量方法
	區域風險分析	分析內容（內外部因素）
	區域風險分析	分析內容（內外部因素）
行業分析	行業風險概念及其產生	產生的六個原因
	行業風險分析	波特務力模型
	行業風險分析	行業風險分析框架（七個方面）
	行業風險評估工作表	內容與注意事項

　　第一節國家與地區分析

　　一、國別風險分析

　　1、特點

　　國別風險的特點包括( )

　　A.只有以外幣融通的信貸才面臨國別風險

　　B.國別風險比主權風險的概念更寬泛

　　C.國別風險表現為利率風險、清算風險、匯率風險

　　D.國別風險與其他風險是一種交叉關系

　　【答案】ABCD

　　主權風險：債務人為某一主權國家政府

　　2.衡量國別風險的方法

　　方法：風險因素加權打分的方法

　　區別：不同機構在風險因素設置、權重設置、打分的掌握及計算方法上有所差別。

　　1)《歐洲貨幣》

　　政治和經濟風險的權重各為25%，債務指標占10%的權重，違約債務或重新安排的債務情況占10%的權重，信貸評級占10%的權重，獲得銀行融資的能力占5%的權重，獲得短期融資的能力占5%的權重，進入資本市場的能力占5%的權重，福費廷的折扣占5%的權重。

　　總分的計算公式為：A -[A/(B—C)]×(D—C)，其中：A是范疇權重，B是范圍內的最低值，C是范圍內的最高值，D是個體值。而在債務指標和違約債務的計算中，要將B、C顛倒過來，最低值權重最高，最高值權重為0。

　　2)PRS集團

　　國家綜合風險(CRR) =0.5×(PR+FR+ER)，其中：PR為政治風險評級，FR為財務風險評級，ER為經濟風險評級。分值100風險最低，0風險最高。分值在0 - 50分之間，代表風險非常高;而85~ 100分則代表風險非常低。

　　政治風險的組成因素包括：經濟預期與現實的偏差、經濟計劃的成效、政治領導人表現、有無外部沖突、政府****狀況、軍隊和軍人在國家政治中的位置、宗教在政治中的位置、法律和秩序傳統、種族和民族壓力、政治恐怖主義狀況、有無內戰、政黨發育情況、官僚主義;財務風險因素包括：貸款違約狀況或有無對貸款人不利的重構、貸款延期支付狀況、由政府清算合約的可能、匯率管制可能造成的損失、剝奪私人投資的可能;經濟風險因素包括：通貨膨脹水平、債務占出口商品和服務的比重、國際流動性比率、對外貿易收款經驗、當前賬戶余額占商品和服務的比重、匯率市場指標。

　　3)世界市場研究中心( WMRC)

　　將每個國家六項考慮因素中的每一項都給出風險評分，分值1-5，1表示最低風險，5表示最高風險。風險評級最小的增加值是0.5。國家風險的最終衡量根據權重，綜合六個因素打分情況得出。其中政治、經濟風險各占25%的權重，法律和稅收各占15%，運作和安全性各占10%。其計算方法為：國別風險=[(政治風險)2 x0.25+(經濟風險)2×0.25+(法律風險)z×0.15+(稅收風險)2x0.15+(運作風險)2x0.1+(安全性)2×0.1]l/2分值為1.0-1.24代表風險非常小，分值為4.5 -5.0則代表風險極高。風險因素加權打分方法的優點在于，可以將難以定量的風險量化，從而解決了不同國別風險難以進行比較的難題。缺陷是受評價機構主觀影響比較大，如果風險因素設置不同或賦予權重有差異，對同樣國別，評價的結果可能大相徑庭。