2011銀行從業考試復習指導：貸款項目評估(2)

　　第二節 項目非財務分析

　　對項目進行非財務分析，就是要對項目評估的內容進行逐項分析，以深入了解項目的內容，進而對項目的風險 進行全面了解，以降低銀行貸款的風險。

　　一、項目背景分析

　　項目背景分析有利于銀行了解整個項目的背景，具體可以從宏觀和微觀兩個層面進行分析。

　　1.宏觀背景

　　從宏觀角度看，對項目的背景分析主要包括以下兩個方面。

　　（1）項目建設是否符合國民經濟平衡發展的需要

　　（2）項目建設是否符合國家的產業政策、技術政策和地區、部門發展規劃

　　2.微觀背景

　　分析項目的微觀背景主要從項目發起人和項目本身著手。首先應分析項目發起人單位，然后分析項目提出的理由，并對項目的投資環境進行分析。

　　（1）項目企業分析（5）

　　企業的基礎、管理水平、財務狀況、經營狀況和信用度與項目能否順利實施有密切關系，進而也與項目的還款能力有很大關系。因此，對項目單位概況的分析應從這幾個方面人手。

　　（2）投資的理由

　　主要是指對提出項目的理由及投資意向進行分析評估。評價投資該項目能給地方、部門和企業帶來的益處，從而判斷項目發起單位提出的理由是否充分，包括能否更充分地利用資源、降低能源消耗、增加加工產品的附加價值，能否擴大生產規模、填補本地區的空白、提高產品的競爭力，能否增加出口滿足市場需要或是可替代出口，能否擴大就業并利用社會協作條件、優惠政策和現有的基礎設施等。

　　（3）投資環境評估

　　對擬建項目的環境評估主要包括以下幾個方面：工業建設的優惠政策和措施等條件，資源、市場、社會協作條件，可供利用的基礎設施，建設用地條件，自然條件，勞動力來源，其他推動或吸引投資者提出建設意向的背景材料等。

　　理論上，以上的各項評價需先確定評價指標體系和評價標準，然后選擇具體的評價方法，如等級尺度法、冷熱圖法、道氏評估法、抽樣評價法、相似度法等。從我國目前狀況和具體項目出發，對投資環境的評估和選擇，可選擇對項目影響較大的若干因素，經過綜合評分來判斷優劣，進而為銀行發放項目貸款進行決策支持。

　　二、市場需求預測分析

　　定義：市場需求預測分析是指在市場調查和供求預測的基礎上，根據項目產品的競爭能力、市場環境和競爭者等要素，分析和判斷項目投產后所生產產品的未來銷路問題，具體來說就是考察項目產品在特定時期內是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰略來實現銷售目標。市場分析有助于銀行了解擬建項目所生產的產品（或所提供的服務）的市場現狀，并預測其未來發展趨勢。這是項目還款能力的一個重要體現。

　　1.市場需求預測的主要相關因素

　　（1）產品特征和消費條件

　　（2）社會購買力與產品價格水平

　　2.市場需求預測的內容

　　市場需求預測是在對需求量進行調查的基礎上，對需求現狀進行分析與評估。對當前市場需求狀況進行預測分析，包括估計總的市場潛在需求量（以下簡稱潛量）、區域市場潛量、行業的實際銷售額和公司的市場占有率。

　　（1）估計潛在的市場需求總量

　　潛在的市場需求量是指在一定時期內，在一定行業營銷水平和一定的市場環境下，一個行業中所有企業可能達到的最大營銷量之和。

　　（2）估計區域市場潛在需求量

　　除了要估計潛在的市場需求總量外，還要選擇準備進入的最佳的市場區域。因此，還要對特定區域市場的潛在區域市場需求量進行估計，以便于銀行評價該項目的發展潛力。

　　（3）評估行業銷售額和企業的市場占有率

　　銀行不但要評估潛在的市場需求總量和潛在的區域市場需求總量，還要估計公司的實際銷售額。銀行可以采取向市場調研公司購買有關調研報告的方式，得到對行業銷售額和企業市場占有率的估計。