2011銀行從業考試復習指導：貸款項目評估(10)

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來源: 正保會計網校論壇編輯： 2011/05/17 11:49:09　字體：大小

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　　四、項目清償能力分析

　　項目清償能力分析主要通過計算一些反映項目還款能力的指標，分析判斷項目還款期間的財務狀況及還款能力，分析項目按時償還貸款的可能性。清償能力的分析可以通過以下指標進行：

　　1.資產負債率

　　資產負債率是反映項目各年負債水平、財務風險及償債能力的指標，計算公式為：

　　資產負債率=負債合計÷資產合計×100％

　　資產負債率反映企業利用債權人提供的資金進行經營活動的能力，表明企業每百元資產所需償付的債務。

　　銀行從債權安全的角度考慮，總希望借款人的負債水平低一點；而企業從加快發展考慮，會考慮維持一個較高的負債率。在分析中資產負債率指標必須結合其他指標使用，只有對企業的生產經營情況進行全面的分析，才能正確判斷借款人的還款能力，而不能簡單根據資產負債率進行判斷。

　　2.貸款償還期

　　項目歸還貸款所需的時間就是貸款償還期，貸款償還期一般用于計算項目償還固定資產貸款所需的時間，這個指標的計算有兩個目的：

　　① 在還款時間及還款方式既定的情況下，計算項目能否滿足還款要求，這時可以采用綜合還貸的方式；

　　② 以最大能力法計算項目貸款償還期。最大能力法即以項目本身投產以后產生的可還款資金償還項目貸款所需的時間。

　　對銀行來說，計算貸款償還期的主要任務是了解項目償還貸款所需的時間，分析在還款方式和還款條件既定的情況下，項目能否在銀行要求的時間內歸還貸款。

　　分析項目的還款能力時，除了進行還款指標計算外，還必須把項目的還款資金來源分析作為評估的重點，主要分析項目有哪些還款資金來源，各種來源的可能性如何，項目本身的利潤是否已按規定提取了公積金和公益金后再拿來還款。

　　3.流動比率

　　流動比率（ Current Ratio，CR）也稱營運資金比率（Working Capital Rati-o）或真實比率（ Real Ratio），是指企業流動資產與流動負債的比率。流動比率反映了企業用來償還負債的能力，與流動比率相對應的是速動比率，一般情況下都是一起對二者進行分析。

　　4.速動比率

　　速動比率（ Quick Ratio，QR），又稱“酸性測驗比率”（Acid - test Rati-o），是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。

　　速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款項等，但存貨、預付賬款、待攤費用等則不應計人。

　　速動比率計算公式為：

　　速動比率=（流動資產一存貨一預付賬款一待攤費用）/流動負債總額×100％

　　一般來說，流動比率和速動比率越高，說明企業資產的變現能力越強，短期償債能力越強；反之亦成立。一般認為流動比率應在2：1以上，速動比率應在1：1以上。流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還；速動比率1：1，表示現金等具有即時變現能力的速動資產與流動負債相等，可以隨時償付全部流動負債。

　　流動比率過高，即流動資產相對于流動負債太多，可能是存貨積壓，也可能是持有現金太多，或者兩者兼而有之；速動比率過高，即速動資產相對于流動負債太多，說明現金持有太多。企業的存貨積壓，說明企業經營不善，存貨可能存在問題；現金持有太多，說明企業理財不善，資金利用效率過低。