2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點（15-1）

　　理財產(chǎn)品

　　一、理財產(chǎn)品流動性比較分析

　　1.儲蓄類產(chǎn)品的流動性

　　活期儲蓄存款的流動性較好，定期儲蓄存款的流動性相對差一些，但也可以提前取現(xiàn)。

　　2.債券的流動性

　　債券往往到期才能夠還本，即使在二級市場出售，債券市場的交易通常也沒有股票市場活躍，因此債券的流動性一般弱于股票。

　　3.股票的流動性

　　股票市場的成交往往比其他市場活躍，優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非常快捷，流動性較強。

　　4.可轉(zhuǎn)換債券的流動性

　　由于可轉(zhuǎn)換債券附有一般債券所沒有的選擇權(quán)，兼有債券和股票的雙重特點，因此比較受投資者歡迎，其流動性比一般債券要強。

　　5.基金的流動性

　　一般而言，各類基金的流動性都比較好。

　　6.金融衍生產(chǎn)品的流動性

　　期貨等基礎(chǔ)性金融衍生產(chǎn)品的流動性與金融市場的交易活躍程度密切相關(guān)，主要取決于所依附的基礎(chǔ)證券或指標(biāo)的變動情況。

　　7.外匯產(chǎn)品的流動性

　　外匯產(chǎn)品的流動性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場的管制情況等。外匯定期儲蓄的流動性低于外匯活期存款。

　　8.信托產(chǎn)品的流動性

　　一般來說，由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，流動性比較差。

　　9.房地產(chǎn)、黃金、收藏品的流動性

　　對于投資者來說，黃金退出流通領(lǐng)域后，其流動性較其他證券類投資品差。房地產(chǎn)投資品的流動性隨著其價值的增加而提高。若是房價過高，“泡沫”被擠出后，房產(chǎn)的流動性會大大降低。收藏品流動性不高，隨著市場偏好的變化，其流動性發(fā)生變化。

　　二、理財產(chǎn)品風(fēng)險性比較分析

　　從產(chǎn)品的大類來行，儲蓄和債券的風(fēng)險通常較低，股票的風(fēng)險性較高，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險介于其問；基金的風(fēng)險因具體產(chǎn)品的不同而不同；衍生產(chǎn)品類的風(fēng)險最高。傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品都具有保障功能，在購買者發(fā)生損失的情況下，能得到一定程度的補償。現(xiàn)代的保險產(chǎn)品兼有保障和投資功能，在保障的同時提高了保險產(chǎn)品的收益性。

　　1.儲蓄類產(chǎn)品的風(fēng)險。

　　2.債券的風(fēng)險。

　　3.股票的風(fēng)險。在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險最高。

　　4.可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險。

　　5.基金的風(fēng)險。

　　一般而言，各類基金的風(fēng)險特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場型基會。基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：①價格波動風(fēng)險。②流動性風(fēng)險。

　　6.金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險

　　金融衍生產(chǎn)品的投資風(fēng)險很高，適合偏好風(fēng)險、追求高收益的投資者。

　　7.信托產(chǎn)品的風(fēng)險

　　信托產(chǎn)品的風(fēng)險包括以下幾個方面：

　　（1）投資項目風(fēng)險。

　　（2）項目主體風(fēng)險。

　　（3）信托公司風(fēng)險。

　　（4）流動性風(fēng)險。

　　8.外匯產(chǎn)品的風(fēng)險

　　外匯產(chǎn)品風(fēng)險主要包括以下幾個方面：

　　（1）匯率風(fēng)險。

　　（2）利率風(fēng)險。

　　（3）信用風(fēng)險。

　　（4）操作風(fēng)險。

　　（5）政策風(fēng)險。

　　9.房地產(chǎn)投資的風(fēng)險

　　房地產(chǎn)投資面臨的風(fēng)險主要有以下幾種：（1）流動性風(fēng)險。（2）購買力風(fēng)險。（3）市場風(fēng)險及政策風(fēng)險。（4）交易風(fēng)險。（5）自然風(fēng)險。

　　10.黃金、收藏品投資的風(fēng)險

　　黃金等貴金屬的價格波動較大，由于其不能像金融資產(chǎn)一樣提供利息和股利收入。黃金價格受國際市場黃金價格波動的影響較大。珠寶、文物等收藏品投資風(fēng)險很大，主要取決于投資者的欣賞水平、鑒別能力、持有期限、政局和社會穩(wěn)定程度等。

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