2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)（13-1）

　　資本市場(chǎng)

　　資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所，主要包括中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。（相對(duì)應(yīng)的，貨幣市場(chǎng)是籌集短期資金的場(chǎng)所）

　　在當(dāng)前市場(chǎng)體系中，證券市場(chǎng)已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場(chǎng)的交易對(duì)象主要是股票、債券和投資基金。

　　1.股票市場(chǎng)

　　（1） 股票市場(chǎng)概述：

　　股票的定義

　　股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來(lái)收益的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書(shū)。股票是一種權(quán)益性工具。

　　股票的分類(lèi)：普通股、優(yōu)先股；記名、不記名

　　（2）股票市場(chǎng)的交易機(jī)制：

　　① 股票的發(fā)行與交易

　　股票發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)，股票的出售一般通過(guò)承銷(xiāo)商（證券公司）進(jìn)行；

　　股票交易遵循時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則。

　　② 股票價(jià)格指數(shù)：衡量計(jì)算期內(nèi)一組股票價(jià)格相對(duì)于基期價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。

　　國(guó)內(nèi)主要的股價(jià)指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

　　國(guó)外主要股價(jià)指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)、恒生指數(shù)等

　　例題：對(duì)于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在（）

　　A 優(yōu)先領(lǐng)取固定股息 B 當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

　　C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權(quán)參加公司經(jīng)營(yíng)管理

　　E 選舉公司高管優(yōu)先權(quán)

　　2.債券市場(chǎng)

　　（1） 債券市場(chǎng)概述

　　① 債券的定義

　　債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。

　　② 債券的特征：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性

　　債券的收益來(lái)源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

　　③ 債券的分類(lèi)：

　　根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國(guó)際債券（武士債券、熊貓債券等）

　　根據(jù)期限不同：短期、中期、長(zhǎng)期債券

　　根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

　　④ 債券的要素

　　發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

　　⑤ 債券市場(chǎng)的功能

　　債券流通和變現(xiàn)的理想場(chǎng)所；聚集資金的重要場(chǎng)所；能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。

　　（2） 債券市場(chǎng)交易機(jī)制：

　　①債券發(fā)行：也叫一級(jí)市場(chǎng)；流通市場(chǎng)也叫二級(jí)市場(chǎng)。

　　三類(lèi)公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資或控股公司

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