2012年銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》預(yù)習(xí)第三章（3）

　　第三節(jié) 信用風(fēng)險監(jiān)測與報告

　　定義：信用風(fēng)險監(jiān)測是指通過各種監(jiān)測技術(shù)，動態(tài)捕捉信用風(fēng)險指標(biāo)的異常變動，判斷是否達(dá)到引起關(guān)注的水平或超過閾值，并采取相應(yīng)措施。

　　目標(biāo)：對借款人的了解；對合同執(zhí)行情況的監(jiān)測；對抵質(zhì)押物的評估；對五級分類的調(diào)整；補(bǔ)救。

　　JP摩根的統(tǒng)計分析顯示：在貸款決策前預(yù)見風(fēng)險并采取預(yù)控措施，對降低實際損失的貢獻(xiàn)度為50%~60%；在貸后管理過程中檢測到風(fēng)險并迅速補(bǔ)救，對降低風(fēng)險損失的貢獻(xiàn)度為25%~30%；而當(dāng)風(fēng)險產(chǎn)生后才進(jìn)行事后處理，其效力則低于20%。

　　一、風(fēng)險監(jiān)測對象：單一客戶、組合風(fēng)險監(jiān)測

　　（一）單一客戶風(fēng)險監(jiān)測

　　單一客戶風(fēng)險監(jiān)測方法包括一整套貸后管理的程序和標(biāo)準(zhǔn)，并借助客戶信用評級、貸款分類等方法。商業(yè)銀行監(jiān)測信用風(fēng)險的傳統(tǒng)做法是建立單個債務(wù)人授信情況的監(jiān)測體系，監(jiān)控債務(wù)人或交易對方各項合同的執(zhí)行，界定和識別有問題貸款，決定所提取的準(zhǔn)備金和儲備是否充分。

　　指標(biāo)體系：基本面指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)

　　1.基本面指標(biāo)

　?、倨焚|(zhì)類指標(biāo)。包括融資主體的合規(guī)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營組織架構(gòu)、管理層素質(zhì)、還款意愿、信用記錄等。

　?、趯嵙︻愔笜?biāo)。包括資金實力、技術(shù)及設(shè)備的先進(jìn)性、人力資源、資質(zhì)等級、運營效率、成本管理、重大投資影響、對外擔(dān)保因素影響等。

　　③環(huán)境類指標(biāo)。包括市場競爭環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境、外部重大事件、信用環(huán)境等。

　　2.財務(wù)指標(biāo)

　?、賰攤芰χ笜?biāo)。包括營運資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力指標(biāo)和利息保障倍數(shù)、債務(wù)本息償還保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)負(fù)債率、有息負(fù)債的息稅前盈利（EBITDA）、現(xiàn)金支付能力等長期償債能力指標(biāo)。

　　②盈利能力指標(biāo)。包括總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)品銷售利潤率、營業(yè)收入利潤率、總收入利潤率、銷售凈利潤率、銷售息稅前利潤率、資本收益率、銷售成本收益率、營業(yè)成本費用利潤率、總成本費用凈利潤率，以及上市公司的每股收益率、普通股權(quán)益報酬率、股利發(fā)放率、價格與收益比率等指標(biāo)。

　?、蹱I運能力指標(biāo)。包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

　?、茉鲩L能力指標(biāo)。包括資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等指標(biāo)。

　　從客戶風(fēng)險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。這對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風(fēng)險域”企業(yè)。

　　商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評價，應(yīng)定期進(jìn)行復(fù)查。當(dāng)條件改善或惡化時，應(yīng)對每個客戶重新評級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致。

　　內(nèi)部評級是監(jiān)測和控制單一借款人或交易對方信用風(fēng)險的重要工具。評級下降的客戶應(yīng)當(dāng)接受額外的管理和監(jiān)測。一般而言，對于信用等級較高的客戶偶爾發(fā)生的風(fēng)險波動，應(yīng)給予較大的容忍度；對于風(fēng)險程度本身就很高的客戶，則應(yīng)給予較小的容忍度。

　　需要注意：

　　從單一客戶風(fēng)險的檢測到同類別客戶的風(fēng)險監(jiān)測（從個體延伸到“風(fēng)險域”企業(yè)）；內(nèi)部評級是風(fēng)險監(jiān)測的重要工具。

　?。ǘ┙M合的風(fēng)險監(jiān)測

　　1.傳統(tǒng)方法：對資產(chǎn)組合的集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險管理專家的判斷，給予各項指標(biāo)一定權(quán)重，得到對單個資產(chǎn)組合風(fēng)險判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。

　　2.資產(chǎn)組合模型：

　?。?）估計各風(fēng)險暴露之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。

　　當(dāng)然，估計大量個體暴露之間的相關(guān)性非常困難，一般把暴露歸成若干類別，假設(shè)每一類別內(nèi)的個體暴露完全相關(guān)。在得到各個類別未來價值的概率分布后，再估計風(fēng)險類別之間的相關(guān)性，從而得到整體的未來價值概率分布。

　?。?）不處理各暴露之間的下相關(guān)性，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。

　　組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化投資產(chǎn)生的風(fēng)險分散效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風(fēng)險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。

　　二、風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo)

　　不良資產(chǎn)/貸款率

　　不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款×100%

　　預(yù)期損失率

　　預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露×100%

　　單一（集團(tuán)）客戶授信集中度

　　單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額×100%

　　貸款風(fēng)險遷徙率：

　　風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)監(jiān)測指標(biāo)。

　　（1）正常貸款遷徙率

　　正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額）×100%

　　期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。

　　期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）期間減少金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。

　?。?）正常類貸款遷徙率

　　（3）關(guān)注類貸款遷徙率

　?。?）次級類貸款遷徙率

　?。?）可疑類貸款遷徙率

　　案例分析：貸款遷徙率

　　假設(shè)商業(yè)銀行當(dāng)期期初共有l(wèi) 000億元貸款，其中正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類貸款分別為900億元、50億元、30億元、15億元、5億元。該年度銀行正常收回存量貸款l50億元（全部為正常類貸款），清收處置不良貸款25億元，其他不良貸款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貸款225億元（截至當(dāng)期期末全部為正常類貸款）。至當(dāng)期期末，該銀行正常類、關(guān)注類貸款分別為950億元、40億元。則該銀行當(dāng)年度的正常貸款遷徙率為：該行期初正常貸款余額為900+50=950（億元），期內(nèi)減少額為150億元，期末正常貸款為950+40=990（億元），其中來自原正常貸款的為990—225=765（億元），期內(nèi)貸款遷徙為不良貸款的金額為950—150—765=35（億元），所以正常貸款遷徙率為：35/（950—150）×100%=4.38%.

　　不良貸款撥備覆蓋率

　　不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）

　　一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備；專項準(zhǔn)備是指根據(jù)《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》對貸款進(jìn)行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補(bǔ)專項損失的準(zhǔn)備；特種準(zhǔn)備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險計提的準(zhǔn)備。

　　貸款損失準(zhǔn)備充足率

　　貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100%

　　三、風(fēng)險預(yù)警

　　定義：風(fēng)險預(yù)警是指根據(jù)各種渠道的信息，通過一定的技術(shù)手段，采用專家判斷和時間序列分析、層次分析和功效計分等方法，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險狀況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測和早期預(yù)警。

　　1.主要程序和方法

　　程序：

　　①信息的收集和傳遞

　?、陲L(fēng)險分析

　?、埏L(fēng)險處置

　　風(fēng)險處置是指在風(fēng)險警報的基礎(chǔ)上，為控制和最大限度降低商業(yè)銀行風(fēng)險而采取的一系列措施。按照階段劃分，風(fēng)險處置可以劃分為預(yù)控性處置與全面性處置。預(yù)控性處置是在風(fēng)險預(yù)警報告已經(jīng)作出，而決策部門尚未采取相應(yīng)措施之前，由風(fēng)險預(yù)警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險提前采取控制措施，避免風(fēng)險繼續(xù)擴(kuò)大對商業(yè)銀行造成不利影響。全面性處置是商業(yè)銀行對風(fēng)險的類型、性質(zhì)和程度進(jìn)行系統(tǒng)詳盡的分析后，從內(nèi)部組織管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營活動等方面采取措施來分散、轉(zhuǎn)移和規(guī)避風(fēng)險，使風(fēng)險預(yù)警信號回到正常范圍。

　　④后評價

　　風(fēng)險預(yù)警的主要方法：黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法、紅色預(yù)警法

　　2.行業(yè)風(fēng)險預(yù)警：

　　行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟(jì)周期、財政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)

　　行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素：市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、替代性、整體財務(wù)狀況

　　行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素：凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、銷售利潤率、全員勞動生產(chǎn)率

　　行業(yè)重大突發(fā)事件

　　背景知識：行業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

　　1.行業(yè)環(huán)境風(fēng)險因素

　　2.行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素

　　3.行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

　　行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/（行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額），該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險程度的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險越小。

　　行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率=行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量×100%，該指標(biāo)越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求，現(xiàn)有市場規(guī)模還可進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　勞動生產(chǎn)率=（截至當(dāng)月累計工業(yè)增加值總額×l2）/（行業(yè)職工平均人數(shù)×累計月數(shù)）×100%，該指標(biāo)在一定程度上反映出行業(yè)間的相對技術(shù)水平，該指標(biāo)越高表明其生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn)，單位員工產(chǎn)出越多。

　　3.區(qū)域風(fēng)險預(yù)警：區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化

　　政策法規(guī)的變化

　　區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化

　　區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素

　　4.客戶風(fēng)險預(yù)警：客戶財務(wù)預(yù)警和客戶非財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

　　四、風(fēng)險報告

　　（一）風(fēng)險報告的職責(zé)和路徑

　?。?）風(fēng)險報告的職責(zé)

　　風(fēng)險報告的職責(zé)主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　?、俦ＷC對有效全面風(fēng)險管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識；

　　②傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度；

　　③實施并支持一致的風(fēng)險語言/術(shù)語；

　?、苁箚T工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險信息；

　?、莞嬖V員工在實施和支持全面風(fēng)險管理中的角色和職責(zé)；

　?、蘩脙?nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險管理和目標(biāo)實施提供支持；

　?、弑Ｕ巷L(fēng)險管理信息及時、準(zhǔn)確地向上級或者同級的風(fēng)險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。

　?。?）風(fēng)險報告的路徑

　　良好的風(fēng)險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，即本級行各部門向上級行對口部門報送風(fēng)險報告的同時，也須向本級行的風(fēng)險管理部門傳送風(fēng)險報告，以增強(qiáng)決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。

　　（二）風(fēng)險報告的主要內(nèi)容：

　?。?）內(nèi)部報告和外部報告

　　內(nèi)部報告通常包括：評價整體風(fēng)險狀況，識別當(dāng)期風(fēng)險特征，分析重點風(fēng)險因素，總結(jié)專項風(fēng)險工作，配合內(nèi)部審計檢查。

　　外部報告的內(nèi)容相對固定，主要包括：提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，反映管理情況，提出風(fēng)險管理的措施建議等。在向外部提供風(fēng)險分析報告的過程中，需要把握的重點就是規(guī)范操作，特別是作為境外上市商業(yè)銀行，應(yīng)始終堅持規(guī)范準(zhǔn)確的原則。

　?。?）綜合報告和專題報告

　　綜合報告是各報告單位針對管理范圍內(nèi)、報告期內(nèi)各類風(fēng)險與內(nèi)控狀況撰寫的綜合性風(fēng)險報告。綜合報告應(yīng)反映以下主要內(nèi)容：

　　轄內(nèi)各類風(fēng)險總體狀況及變化趨勢；

　　分類風(fēng)險狀況及變化原因分析；

　　風(fēng)險應(yīng)對策略及具體措施；

　　加強(qiáng)風(fēng)險管理的建議。

　　專題報告是各報告單位針對管理范圍內(nèi)發(fā)生（或潛在）的重大風(fēng)險事項與內(nèi)控隱患所作出的專題性風(fēng)險分析報告。專題報告應(yīng)反映以下主要內(nèi)容：

　　重大風(fēng)險事項描述（事由、時問、狀況等）；

　　發(fā)展趨勢及風(fēng)險因素分析；

　　已采取和擬采取的應(yīng)對措施。

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