2012年銀行從業《個人理財》知識點8

來源: 正保會計網校論壇編輯： 2012/01/09 16:28:22　字體：大小

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　　生命周期理論

　　1.概念

　　（1）創建人：生命周期理論是由F·莫迪利亞尼等人創建的。

　　也就是說一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預期的支出、工作時間、退休時間等因素，來決定當前的消費和儲蓄。使其消費水平在一生內保持相對平穩的水平，而不至于出現消費水平的大幅波動。

　　（2）主要觀點：

　　該理論將家庭的生命周期分為四個階段：

	家庭形成期	家庭成長期	家庭成熟期	家庭衰老期
特征	從結婚到子女出生	從子女上學到完成學業	從子女完成學業獨立到夫妻退休	從夫妻退休到過世
特征	家庭成員數量增加	家庭成員固定	家庭成員因子女獨立減少	夫妻兩人
收入和支出	收入以薪酬為主	收入以薪酬為主	收入以薪酬為主，事業發展和收入達到巔峰	以理財收入和轉移收入為主，或變現資產維持生計
收入和支出	支出隨成員增加逐漸增加	支出隨子女上學增加	支出隨成員減少逐漸降低	醫療費提高，其他費用減少
儲蓄	隨家庭成員增加而減少	收入增加而支出穩定，在子女上大學前儲蓄增加	收入達到巔峰，支出穩中有降，是募集退休金的黃金時期	大部分情況下支出大于收入，耗用退休準備金階段
居住	和父母同住或自行購房租房	和父母同住或自行購房租房	與老年父母同住或夫妻兩人居住	夫妻居住或和子女同住
資產	可積累的資產有限，但可承受較高風險	可積累資產逐年增加，需開始控制風險投資	可積累的資產達到巔峰，要逐步降低投資風險，保障退休金的安全	開始變現資產來應付退休后的生活，投資以固定收益為主
負債	信用卡透支或消費貸款	若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額	退休前還清所有債務	無新增負債

　　2.生命周期在個人理財方面的運用

　　（1）專業理財人員如金融理財師應根據客戶家庭生命周期設計適合客戶的銀行理財產品、保險、信托、信貸理財套餐。