CFA考試分為LevelⅠ、LevelⅡ和LevelⅢ三個階段,考生必須通過前一階段才能參加次一階段考試?忌氂3年內(nèi)通過第一階段考試,并在7年內(nèi)完成三個階段的考試。倘若考生在某一階段未能考取合格成績,隔年才能重新參加該階段考試。考生必須于7年內(nèi)通過三個階段考試,否則需重新注冊,但考過的階段仍可保留資格。三個階段的考試時間為6個小時,上、下午分別各三小時。第一階段考試(LevelⅠ)形式為選擇題(Multiple Choice),每卷各120題,共240題;第二階段考試(LevelⅡ)及第三階段(LevelⅢ)的考試形勢是50%的論文寫作及50%的應(yīng)用題(其中主要是案例分析)。
CFA考試內(nèi)容涵蓋甚廣,主要包括:①職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操守;②財(cái)務(wù)報表分析;③量化分析;④經(jīng)濟(jì)學(xué);⑤固定收益投資分析;⑥股權(quán)分析;⑦投資組合管理;⑧企業(yè)金融;⑨衍生工具;⑩其他投資分析等等。
基本上,第一階段(LevelⅠ)考試內(nèi)容以投資工具為主軸;第二階段(LevelⅡ)以資產(chǎn)評估(證券分析)及第三階段考試(LevelⅢ)以投資組合管理及資產(chǎn)分配為考試重點(diǎn)。
月底,國內(nèi)(不包含港澳、臺灣地區(qū)),CFA特許狀持有者大約有200多人。

