一

　　企業(yè)并購的動力主要源于追求資本的最大增值。購買法和股權(quán)聯(lián)合法是企業(yè)并購時的兩種會計處理方法。

　　購買法，顧名思義是指比照一家企業(yè)購買另一家企業(yè)的做法來處理企業(yè)購并的會計方法。運(yùn)用這種方法是將企業(yè)購并認(rèn)為購買一個企業(yè)的凈資產(chǎn)，即以一定的價款購進(jìn)一個企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)，同時承諾所購企業(yè)的全部負(fù)債。

　　股權(quán)聯(lián)合法是將兩個或多個企業(yè)的股東權(quán)聯(lián)合在一起的形式來處理。股權(quán)聯(lián)合法的理論依據(jù)是，企業(yè)并購不是一家企業(yè)購進(jìn)另一家或另幾家企業(yè)的資產(chǎn)交易行為，而是兩個或兩個以上經(jīng)營主體經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。

　　購買法與股權(quán)聯(lián)合法會對企業(yè)的財務(wù)報表及今后的收益產(chǎn)生不同的影響。目前世界各國，除美國外，還有部分國家采用股權(quán)聯(lián)合法；《國際會計準(zhǔn)則》也允許使用股權(quán)聯(lián)合法，但對股權(quán)聯(lián)合法的使用均有嚴(yán)格的限制。我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定企業(yè)并購只能使用購買法。我們可以從以下幾個方面來了解購買法和股權(quán)聯(lián)合法的區(qū)別：

　　1、兩者的計價基礎(chǔ)不同。購買法下，取得的資產(chǎn)與負(fù)債按它們的公允價值記錄，仿佛購買其他資產(chǎn)一樣，以實際交易成本入帳。被購買的一方不再具有獨(dú)立法人資格。股權(quán)聯(lián)合法下，合并的凈資產(chǎn)是按其帳面價值記錄的。

　　2、對商譽(yù)的確認(rèn)不同。購買法承認(rèn)商譽(yù)，如果購買總成本超過所取得凈資產(chǎn)的公允價值，其超過部分作為購買正商譽(yù)；如果小于，則作為負(fù)商譽(yù)。股權(quán)聯(lián)合法不承認(rèn)企業(yè)購并中任何商譽(yù)的存在。

　　3、企業(yè)并購的兩種方法對利潤的影響不同。購買法下，合并以后由于存貨的流轉(zhuǎn)，固定資產(chǎn)折舊，商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)的推銷，公司債券折價的攤銷，公允價值與帳面價值差額的攤銷，都會使費(fèi)用增大；在收入不變的情況下，利潤會減少。而股權(quán)聯(lián)合法則對合并后的利潤沒有影響。

　　4、對被并購企業(yè)的盈余公積和未分配利潤的處理方法不同。購買法下，被購買公司的盈余公積和末分配利潤不成為購買公司盈余公積及未分配利潤的一部分。股權(quán)聯(lián)合法下，被并購公司的盈余公積和未分配利潤成為合并公司的盈余公積和未分配利潤的一部分。

　　5、被并購企業(yè)合并前利潤歸屬不同。在購買法下，只有合并后的利潤才歸入合并企業(yè)，而在股權(quán)聯(lián)合法下，合并前后的利潤都?xì)w入合并企業(yè)。

　　6、對合并過程的直接費(fèi)用處理不同。購買法下作為購買成本處理，股權(quán)聯(lián)合法下作為期間費(fèi)用處理。

　　二

　　我們可以通過下面的例子，加深對這兩種方法區(qū)別的理解。

　　[例]雷雨公司和西馬公司199X年1月1日的簡化資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下：

　　199X年1月1日，雷雨公司和西馬公司決定合并成立一家新公司-飛馬公司，原雷雨公司和西馬公司解散。飛馬公司發(fā)行900，000服面值1元的普通股票，用來掉換原雷雨公司和西馬公司的全部股票。

　　在合并日，原雪雨公司和西馬公司的流動資產(chǎn)和負(fù)債的帳面價值反映了它們的公允價值；雷雨公司固定資產(chǎn)的公允價值為704，000元，西馬公司固定資產(chǎn)的公允價值為400，000元。經(jīng)有關(guān)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)確認(rèn)，新成立的飛馬公司股票的公允價值每股為1.60元。

　　要求為飛馬公司編制企業(yè)合并的會計記錄。

　　（一）采用購買法。

　　飛馬公司發(fā)行900，000股每股面值1元的股票。該股票的公允價值為每股1.60元，股票的公允價值總額為1，440，000元（900，000×1.60）。與股票面額的差額540，000無，作為資本公積；股票公允價值超過所取得凈資產(chǎn)的部分作為商管處理。

　　其會計分錄為：

　　借：流動資產(chǎn)　　　　　520，000

　　    固定資產(chǎn)　　　 1，104，000

　　    商譽(yù)　　　　　　　 48，000

　　    貸：負(fù)債　　　　　　　　232，000

　　        股本　　　　　　　　900，000

　　        資本公積　　　　　　540，000

　　（二）采用股權(quán)聯(lián)合法。

　　飛馬公司發(fā)行股采的面值合計為900，000元，原雪雨公司和西馬公司的股本合計為840，000元，兩者差額為60，000元。該差額沖減原雪雨公司和西馬公司的資本公積，沖減后，并入飛馬公司的資本公積為132，000元（136，000＋56，000－60，000）。并入飛馬公司的未分配利潤為96，000元（120，000－24，000）。股權(quán)聯(lián)合法下，取得的資產(chǎn)與負(fù)債均按合并前的帳面價值記錄。

　　其會計分錄為：

　　借：流動資產(chǎn)　　　　520，000

　　    固定資產(chǎn)　　　　840，000

　　    貸：負(fù)債　　　　　　232，000

　　        股本　　　　　　900，000

　　        資本公積　　　　132，000

　　        未分配利潤　　　 96，000