案例 順發洗選有限責任公司以經營洗精煤為主，其主要原材料為原煤。因為冬季煤炭價格暴漲，市場供應緊張。原來的主供貨商-國有煤礦A（屬增值稅一般納稅人，可開具增值稅專用發票，下稱A礦）供應的原煤已不能滿足生產的需要。為保證生產正常進行，公司供應部多方聯系，終于找來了2家愿意提供原煤的私營煤礦：一家是小規模納稅人（下稱B礦），可開具普通發票，進貨價513元／噸；另一家是實行定稅征收的納稅人（下稱C礦），可由稅務機關代開增值稅專用發票，含稅進貨價524.7元／噸，稅款由購貨方承擔，C礦負責辦理代開專用發票的相關手續。
兩家私營煤礦提供的進貨價格是高是低、能否獲得與A礦購煤價格相同的收益？由此公司找到了專家，要求專家幫助公司制定進貨定價，以實現公司價值最大化。
解析 根據該公司提供的資料和信息，公司精煤含稅售價為791元／噸，從A礦購煤含稅進價610.2元／噸，每噸原煤可洗0.9噸精煤，人工工資、電費等成本20元／噸，可抵扣進項稅2元／噸，不考慮洗精煤過程中形成的焦油、煤泥等副產品收入。假定公司適用增值稅稅率13％，城建稅稅率7％，教育費附加征收率3％，企業所得稅稅率33％，則公司每銷售1噸精煤實現的稅后利潤為：
稅后利潤＝[791÷（1＋13％）－610.2÷（1＋13％）÷0.9－0.77－0.33－20]×67％＝52.86（元）。
同理，可計算從B礦進貨每銷售1噸精煤可實現的稅后利潤為67.74元；從C礦進貨每銷售1噸精煤可實現的稅后利潤為83.35元。
從噸煤貢獻的稅后利潤看，從A礦進貨為52.86元，從B礦進貨為67.74元，從C礦進貨為83.35元，從利潤最大化的角度，當然是從C礦進貨為最佳選擇。
推論 一般來說，如果進價完全相同，能索取17％、13％、6％、4％專用發票和不能索取專用發票的稅費總額是依次遞增的，相應的稅后收益是依次遞減的。如果存在進價差異需要選擇，用什么價格成交才能夠獲得與增值稅一般納稅人（最高抵扣稅率）相同的稅后利潤，則涉及到價格臨界點的計算。
價格臨界點如何確定呢？可選定一家貨物質量上乘，價格合理的自開增值稅發票一般納稅人的含稅供貨價（下稱標準價）作為參照物，根據能抵扣的不同進項稅率產生的進項稅抵扣差異計算求得。
若選擇從小規模納稅人處進貨，則擬定價＝標準價－[標準價÷（1＋增值稅稅率）×增值稅稅率×（1＋城建稅稅率＋教育費附加征收率）].沿用上例，把A礦進價作為標準價，則從B礦進貨的擬定價＝610.2－610.2÷（1＋13％）×13％×（1＋7％＋3％）＝532.98（元），即從B礦進貨，每噸煤532.98元與A礦610.2元沒有差別，兩者獲得的稅后凈利相同；假設從B礦進貨能夠低于532.98元／噸，則從B礦進貨較從A礦進貨有利，反之亦然。
若選擇從開具6％專用發票的納稅人處進貨，則擬定價＝標準價－[標準價÷（1＋增值稅稅率）×（增值稅稅率－6％）×（1＋城建稅稅率＋教育費附加征收率）].仍沿用上例，把A礦進價作為標準價，則從C礦進貨的擬定價＝610.2－[610.2÷（1＋13％）×（13％－6％）×（1＋7％＋3％）]＝568.62（元），即從C礦進貨，噸煤568.62元與A礦610.2元沒有差別，兩者獲得的稅后凈利相同；假設從C礦進貨能夠低于568.62元／噸，則從C礦進貨較A礦有利，反之亦然。
若欲計算從B礦、C礦進貨的價格臨界點，可選擇C礦進價為參照物，則B礦的擬定價＝524.7－[524.7÷（1＋6％）×6％×（1＋7％＋3％）]＝492.03（元），即從B礦進貨，噸煤492.03元與C礦524.7元沒有差別，兩者獲得的稅后利潤相同；假設從B礦進貨能夠低于492.03元／噸，則從B礦進貨較C礦有利，反之亦然。
綜上所述，企業在進貨定價決策時，應重視分析從小規模納稅人或能代開增值稅專用發票的小規模納稅人處進貨給企業帶來的經濟效益，通過計算比較從哪類單位進貨能獲得更多的稅后利潤，以此來作為決策的依據。
