新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
期貨從業《基礎知識》每日一練：成本與無套利區間（2021.11.06）
期貨從業備考正當時，很多考生關注哪里有期貨從業習題，正保會計網校期貨從業每日一練，針對知識點做深入解析，讓大家每天進步一點點！
多選題
假設r為年利息率，d為年指數股息率，t為所需計算的各項內容的時間變量，T代表交割時間，s（(t)為t時刻的現貨指數，F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的現貨價格（以指數表示），TC為所有交易成本，則（ ）。
A、無套利區間的上界應為：F（t，T）＋TC＝S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]＋TC
B、無套利區間的下界應為：F（t，T）－TC＝S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]－TC
C、無套利區間的下界應為：F（t，T）＋TC＝S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]＋TC
D、無套利區間為[S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]－TC，S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]＋TC]
查看答案解析
【答案】
【
正確答案】 ABD【解析】
本題考查交易成本與無套利區間。無套利區間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的區間。如題假設，無套利區間的上界應為F（t，T）＋TC＝S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]＋TC；無套利區間的下界應為：F（t，T）－TC＝S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]－TC；相應的無套利區間應為：[S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]－TC，S（t）[1＋（r－d）·（T－t）/365]＋TC]。參見教材P286。
期貨從業每日一練題目都是網校老師精心整理的，每一道題都會有相應知識點的考查，并提供答案解析，建議您做完題之后再去查看答案。每日一練還提供專業點評，每周根據大家的測試結果，對于正確率較低的題目進行一下點評，以幫助大家理解。祝大家考試順利！
學員討論（0）
期貨免費資料下載
- 思維導圖
- 學習計劃
- 高級會計實務
高頻考點 - 報考指南
- 分錄/公式/發條
- 歷年試題
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號
