在農歷重陽節即將到來之際，保監會消息稱，明年內，我國將啟動試點個人稅收遞延型商業養老保險。這也意味著稅收優惠將全面覆蓋我國養老保險三大支柱，。

　　“減稅養老”，也就是對繳納養老保險實行稅收優惠。我國目前的養老保險體系創立于上個世紀90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎養老保險，第二支柱是企業年金、職業年金，第三支柱是個人商業保險。

　　作為“兜底”的基礎養老保險，是由個人和企業共同繳納，免稅政策已經在我國實行十余年，其中不僅包括個人繳納中涉及的個人所得稅，也包括企業繳納中涉及的企業所得稅。

　　今年1月1日起，我國開始根據國際慣例，對企業年金、職業年金實施個稅遞延優惠，也就是說，個人繳納企業年金涉及的個稅，可以延遲到退休領取保險金時再繳納，降低其當期稅務負擔。

　　而對于個人商業養老保險，明年內，也將啟動個稅遞延試點，這也意味著稅收優惠將全面覆蓋我國養老保險體系中基礎養老保險、企業年金、個人商業保險這三大領域。

　　值得一提的是，對于探索發展個人商業養老保險的個稅遞延，早在2009年，國務院在推動上海加快發展現代服務業和先進制造業的文件中已明確。財政部、稅務總局、保監會、上海市做了大量研究。鑒于此，業內預計該試點最有可能在上海破冰。

　　“減稅養老”能否助推“老有所養”？

　　我國將試點個人稅收遞延型商業養老保險，這也意味著稅收優惠也將全面覆蓋我國的養老保險三大支柱。在老齡化高峰即將到來之際，用稅收杠桿撬動養老金的“大池子”，也將助推“老有所養”。

　　補足養老體系短板 迎接銀發浪潮

　　我國的養老保險體系有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎養老保險，第二支柱是企業年金、職業年金，第三支柱是個人商業保險，有了三大支柱也就有了層層保障，支撐整個養老體系穩固如山。

　　目前，西方發達國家普遍建立了這三大支柱、三大層次的養老保險體系。以美國為例，整個養老保險體系分為4∶4∶2結構，40%是國家出，40%靠企業年金等，20%靠個人商業保險。

　　從我國的養老體系看，由于起步晚、體制尚未理順等原因，不僅呈現出第二、三支柱十分欠缺的現狀，就是一頭獨大的“第一支柱”在應對老齡化高峰到來之際也開始顯得力不從心。

　　一個健全的養老體系一定是國家、企業、個人共同承擔養老支出。但從我國目前的情況看，基礎養老保險累計結余2.8萬億元，已經初具規模，而其在整個養老保險的“大池子”中所占比重達到六成以上。

　　補齊第二支柱與第三支柱短板，才能迎接銀發浪潮的到來，助推“老有所養”，這已形成共識。剛剛出臺的保險新“國十條”明確，把商業保險建成社會保障體系的重要支柱。商業保險要逐步成為個人和家庭商業保障計劃的主要承擔者、企業發起的養老健康保障計劃的重要提供者、社會保險市場化運作的積極參與者。

　　以稅收“小杠桿”撬動養老金“大池子”

　　今年1月1日起，我國正式開始實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延優惠政策，旨在推動尚處起步和推廣階段的企業年金發展壯大，促進多層次養老保險體系建設。

　　養老保險的稅收遞延在西方發達國家已經十分普遍，就是投保人在養老保險繳費和收益環節暫不征收個稅，將納稅義務遞延至養老金實際領取環節，降低投保人當期稅務負擔。

　　美國著名的“401K計劃”，就是一種實行個稅遞延優惠的企業年金。自1981年實行401K計劃以來，美國企業年金市場得到迅速發展，也為美國的養老金市場提供了源源不斷的穩定長期資金來源。

　　保監會副主席王祖繼介紹：“通過稅收遞延的激勵政策，可以鼓勵社會公眾積累幾倍甚至十幾倍的養老金，這樣不僅有利于促進保障體系的建設，而且可以大大減輕財政負擔。”

　　稅收是四兩撥千斤的杠桿。廣東金融學院陸磊表示：“這就是通過稅收‘小杠桿’撬動養老金的‘大池子’。合理的稅收制度可以使企業年金、個人商業保險等在養老體系中發揮更大的作用。”

　　有券商測算顯示，以上海試點個稅遞延商業養老保險為例，每年將帶來108億元保費收入，而一旦在全國試點，每年帶來的保費收入可高達2000億元。

　　政策落實需到位 “老有所養”道仍遠

　　稅收優惠是完善一國養老保險制度的關鍵環節，但正如一些專家所說，真正實現“老有所養”還需要政策進一步落實到位，整個養老體制進一步理順等等，任重道仍遠。

　　“從個稅遞延養老險的推出看，主要還得看財稅政策的支持力度。”首都經濟貿易大學保險系教授庹國柱表示，目前我國個人壽險發展是短板，產品設計需規范，政府需出臺相關政策保障消費者利益。

　　保監會人身保險監管部副主任王治超說，總體來看，我國商業健康保險的發展水平仍較低，全部醫療費用由商業健康保險承擔的比例不到2%，與一些發達國家有很大差距。

　　在個稅遞延的稅制設計上也需要仔細考量，財政部財科所所長劉尚希也表示，稅收遞延在政策制定上應避免出現“逆向調節”，造成高收入群體通過購買高額商業養老保險來避稅，原則上還應該堅持“富人多繳稅”。

　　一些業內專家也指出，養老是一個很大的市場，比如，美國的退休基金市場總資產近18萬億美元，相當于美國經濟總量的80%，企業年金和個人商業養老保險一旦發展起來，將有助于個人增加現期的消費，擴大內需，但這需要一個長期的過程。