2015證券從業《證券市場基礎知識》知識：金融衍生工具的分類

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來源: 正保會計網校編輯： 2015/08/27 14:05:09　字體：大小

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　　2015年證券從業資格證考試備考正在如火如荼的進行中，為了幫助參加2014年證券從業資格證考試的學員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網校為大家整理了證券從業資格證考試《證券市場基礎知識》知識點，希望對廣大考生有所幫助！

　　金融衍生工具的分類

　　·按產品形態和交易場所分類：

　　1、內置型衍生工具：指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。如公司債券條款中的贖回條款、反售條款、轉股條款、

　　2、交易所交易的衍生工具：

　　3、OTC交易的衍生工具：指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。近年已經超過交易所的交易額。

　　·按照基礎工具種類分類：

　　1、股權類產品的衍生工具：以股票或股票指數為基礎工具。包括：股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權及上述混合。

　　2、貨幣衍生工具：包括：遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換及上述混合。

　　3、利率衍生工具：以利率或利率的載體為基礎工具。包括：遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換及上述混合。

　　4、信用衍生工具：以信用風險或違約風險為基礎變量。轉移或防范信用風險是20世紀90年代以來發展最迅速的，包括：信用互換、信用聯結票據等。

　　5、其他衍生工具：在非金融變量的基礎上開發。如天氣期貨、政治期貨、巨災衍生產品等。

　　·按自身交易的方法和特點，分為：

　　1、金融遠期合約。指合約雙方同意在未來日期按照固定價格買賣基礎金融資產的合約。主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

　　2、金融期貨。指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議。主要包括：貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

　　3、金融期權。指合約買方向賣方支付一定費用（期權費），在約定日期內（或約定日期）享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。包括現貨期貨和期貨期權兩大類。大量場外交易的新型期權通常被稱為“奇異型”期權。

　　4、金融互換。指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。分為貨幣互換、利率互換、股票互換、信用違約互換等。

　　5、結構化金融衍生工具。前述四種常見的金融衍生工具通常稱為建構模塊工具，他們是最簡單和最基礎的金融衍生工具。而利用其結構化特性，通過相互結合或者與基礎金融工具相結合，能夠開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品，通常被稱為結構化金融衍生工具，簡稱為結構化產品。如結構化票據、外匯結構化理財產品等。