更好發揮自律管理作用 健全證券行業治理體系

為貫徹落實新《證券法》有關規定，依法對中國證券業協會自律管理活動進行指導和監督，日前中國證監會印發《關于進一步加強中國證券業協會自律管理職責的意見》（證監發〔2020〕77號，以下簡稱《意見》）。《意見》是新證券法下協會開展自律管理工作的基本遵循，協會黨委高度重視，組織協會全體人員結合學習貫徹新證券法，深入領會《意見》精神，認真研究部署《意見》的任務要求，確保《意見》落實落細落地。

自律管理是證券行業治理體系的重要組成部分，在促進資本市場健康發展、行業機構規范經營、從業人員合規展業等方面具有特殊作用。29年來，協會堅持“自律、服務、傳導”職責定位，不斷發展完善證券行業自律管理，初步構建起覆蓋行業機構、證券從業人員和證券業務活動的自律管理工作體系，成為行政監管的有效補充。

《意見》強調，要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中全會精神，緊緊圍繞“打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”目標任務，深入貫徹落實證券法和國務院“放管服”改革要求，堅持市場化、法治化方向，堅持“四個敬畏、一個合力”，進一步發揮協會“自律、服務、傳導”職責，著力增強自律管理功能，著力完善自律管理規則體系，著力優化自律管理與行政監管協同配合機制，更好地服務資本市場治理體系建設和證券行業高質量發展。

《意見》提出，要堅持自律管理與行政監管的差異化定位，自律管理更加突出前瞻性引導、預防性規范作用。堅持自律管理與行政監管的協同配合，充分發揮自律管理的補位作用。堅持自律規則、業務規范的正面清單屬性，指導行業機構合規展業。堅持自律措施的市場約束功能，注重構建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽約束機制。堅持行業創新發展與合規風控并重，引導行業機構規范創新，提升資本市場發展活力。

《意見》確立加強協會自律管理職責的工作目標，即通過制定自律規則和業務規范、開展評估評價、推廣示范實踐等方式，強化自律管理，優化會員服務，暢通傳導機制，健全行業機構執業能力和責任體系，加強執業質量的正向激勵，更好發揮在預期管理上的傳導作用，引導行業機構突出主業、守正創新，建設合規、誠信、專業、穩健的行業文化，營造既規范有序又充滿活力的發展生態，進一步發揮協會在行政監管、行業自律、公司自治三位一體行業治理體系中的特殊作用。

《意見》從八個方面對加強協會自律管理職責提出指導意見。一是健全行政監管與自律管理分工協作機制，科學界定行政規定與自律規則的規范內容，完善行政規定與自律規則制定的協調機制，建立重大改革舉措和監管政策調整的市場評估機制。二是全面實施證券從業人員自律管理，制定證券從業人員執業登記管理、執業行為規范、非準入類證券從業人員專業能力水平評價測試和董事、監事、高級管理人員專業能力水平評價測試、業務培訓、執業能力評價等規則并具體組織實施。三是建立引導行業創新發展的常態化服務機制，建立面向行業的業務和產品創新試點引導機制，完善服務行業創新發展的常態化工作程序，健全創新業務和產品的配套管理工作安排。四是建立自律導向的市場化激勵約束機制，加強自律導向作用形成聲譽激勵與約束制度安排，構建完整的證券業務相關主體自律管理與業務監測監控體系，推動形成健康良好行業文化。五是督促會員開展投資者教育和保護活動，進一步督促會員落實投資者適當性管理主體責任，完善證券糾紛多元化解機制，健全行業投資者教育工作機制。六是強化證券發行承銷保薦業務自律管理，加強網下詢價配售、保薦、承銷業務自律規范，加強保薦承銷機構執業行為規范。七是推動場外市場業務自律規范體系建設，系統搭建場外市場業務、場外衍生品業務自律規則體系，推動建立集中統一的場外市場監測監控中心，推動場外市場業務、場外衍生品業務發展。八是加強協會治理結構和人才隊伍建設，完善協會治理結構和監督機制，不斷提升自律管理專業能力水平。

《意見》的發布將進一步提升行業自律的主動性、特殊性和預防性作用，促進形成市場化的自律約束與聲譽激勵機制，構建資本市場長期健康發展的良好生態。下一步協會將結合學習貫徹新《證券法》精神，全面部署落實《意見》的工作要求，統籌規劃、分步實施，按目標型、任務型分解形成落實方案，排出時間表、優先序，不斷優化自律管理工作，更好地服務證券行業高質量發展。

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