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中級會計《財務管理》知識點：短期償債能力分析
正保會計網校為大家提供高質量知識點總結，希望大家在每天的點滴堅持中成為備考中級會計職稱的小能手。不積跬步，無以至千里；不積小流，無以成江海。準備2019年中級會計職稱考試，同樣需要一點一滴的積累。現在中級會計職稱《財務管理》的知識點已經準備好啦，每天多學一點點，備考更容易！
短期償債能力分析——變現能力（流動性）比率
| 營運資金＞0 | 流動資產抵償流動負債后還有剩余； 部分流動資產以長期資金作為資金來源 | 財務狀況穩定，不能償債的風險較小 |
| 營運資金＜0 | 流動資產不足以抵償流動負債； 部分非流動資產以流動負債作為資金來源 | 不能償債的風險很大 |
1. 營運資金＝流動資產－流動負債
營運資金為絕對數指標，不便于不同企業之間的比較。
【提示】資產負債表基本平衡式：資產＝負債＋所有者權益，
即：流動資產＋非流動資產＝流動負債＋非流動負債＋所有者權益
流動資產＋非流動資產＝流動負債＋長期資金
2. 流動比率＝流動資產÷流動負債
（1）表明每1元流動負債有多少流動資產作為保障，越大通常短期償債能力越強。
例如，一般認為，生產企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨約占流動資產總額的一半，剩下另一半流動性較大的流動資產（速動資產）至少要等于流動負債，短期償債能力才會有保證。
（2）流動比率高并不意味著短期償債能力一定很強。
①各項流動資產的變現能力不同，且變現金額可能與賬面金額存在較大差異。
例如，過高的流動比率可能是存貨積壓、應收賬款呆賬等原因導致，真正可用于償債的現金反而不足。
存貨和應收賬款的變現能力是影響流動比率可信度的重要因素。
②營業周期短，應收賬款和存貨周轉速度快的企業，其流動比率低一些是可以接受的。
營業周期短意味著應收賬款和存貨的周轉速度快，應收賬款和存貨的平均余額偏低，則流動資產偏低，所以流動比率偏低。比如零售業，應收賬款幾乎為零，存貨也較低，流動比率較低是正常現象。
（3）流動比率必須與同行業平均水平、本企業歷史水平對比，才能判斷其高低。
（4）流動比率容易人為操縱，且沒有揭示流動資產的構成內容，只能大致反映流動資產整體的變現能力。
3. 速動比率＝速動資產÷流動負債
（1）速動資產
| 包括 | 貨幣資金、交易性金融資產、應收款項 |
| 不包括 | 存貨（變現速度比應賬款要慢的多；可能被抵押；成本與市價存在差異）、預付款項、一年內到期的非流動資產、其他流動資產 |
（2）速動比率表明每1元流動負債有多少速動資產作為償債保障，越大通常短期償債能力越強。
（3）速動比率過高，會因占用現金及應收賬款過多增加機會成本。
（4）影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力（周轉速度）。
（5）速動比率受行業特征影響。
例如，大量使用現金結算的企業（比如零售業），因應收賬款較少，速動比率大大低于1是正常現象。
4. 現金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產）÷流動負債
（1）表明每1元流動負債有多少現金資產作為償債保障，最能反映企業直接償付流動負債的能力。
（2）0. 2的現金比率就可以接受。
（3）過高意味著企業過多資源占用在盈利能力較低的現金資產上，從而影響企業的盈利能力。
當有一天你通過中級會計職稱考試的時候，你會謝謝現在如此努力的你。所以，只有不斷努力，才能遇見更好的未來！
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