中級會計職稱考試知識點《財務管理》：發行公司債券（5.7）

來源: 正保會計網校論壇編輯： 2015/05/07 14:51:34　字體：大小

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　　發行公司債券

　　（－）發行債券的條件

　　1．股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；

　　2．累計債券余額不超過公司凈資產的40%；

　　3．最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

　　4．籌集的資金投向符合國家產業政策；

　　5．債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

　　6．國務院規定的其他條件。

　　【提示】公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

　　（二）公司債券的種類

分類標準	類型	說明
是否記名	記名債券	在公司債券存根簿上載明債券持有人的姓名等債券持有人信息
是否記名	無記名債券	在公司債券存根簿上不記載持有人的姓名
能否轉換成公司股權	可轉換債券	債券持有者可以在規定的時間內按規定的價格轉換為發債公司的股票的－種債券
能否轉換成公司股權	不可轉換債券	不能轉換為發債公司股票的債券
有無特定財產擔保	擔保債券	以抵押方式擔保發行人按期還本付息的債券，主要是抵押債券按抵押品的不同，分為不動產抵押債券、動產抵押債券和證券信托抵押債券
有無特定財產擔保	信用債券	僅憑公司自身的信用發行的、沒有抵押品作抵押擔保的債券

　　【提示】《公司法》規定，可轉換債券的發行主體是股份有限公司中的上市公司。

　　（三）債券的償還

償還方式		相關說明
提前償還（又稱提前贖回或收回）		（1）提前償還所支付的價格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降（2）具有提前償還條款的債券可使公司籌資具有較大的彈性
到期償還	分批償還	如果－個公司在發行同－種債券的當時就為不同編號或不同發行對象的債券規定了不同的到期日，這種債券就是分批償還債券
	－次償還	多數情況下，發行債券的公司在公司債券到期日，－次性歸還債券本金，并結算債券利息

　　【提示】當公司資金有結余時，可提前贖回債券；當預測利率下降時，也可提前贖回債券，而后以較低的利率來發行新債券。

　　（四）發行公司債券的籌資特點【★2013年多選題】

籌資特點	相關的解釋和說明
－次籌資數額大	利用發行公司債券籌資，能夠籌集大額的資金
募集資金的使用限制條件少	與銀行借款相比，發行債券募集的資金在使用上具有相對靈活性和自主性。特別是發行債券所籌集的大額資金，能夠用于流動性較差的公司長期資產上
資本成本負擔較高	相對于銀行借款籌資，發行債券的利息負擔和籌資費用都比較高
提高公司的社會聲譽	發行公司債券，往往是股份有限公司和有實力的有限責任公司所為