中級會計職稱財務管理知識點：可轉換債券分類

來源: 正保會計網校編輯：喵喵怪 2020/03/17 15:25:40　字體：大小

書課題助力備考

選課中心

硬核干貨等你學

資料專區

海量好題免費做

免費題庫

照片一鍵處理

會計人證件照

考試節點全知曉

考試提醒

成功的信念在人腦中的作用就如鬧鐘，會在你需要時將你喚醒。希望大家可以通過每天的練習為自己的中級會計儲存更多能量，早日成功。加油哦！

財務管理知識點

●財務管理知識點：可轉換債券分類

（一）分類

不可分離	其轉股權與債券不可分離，持有者直接按照債券面額和約定的轉股價格，在約定的期限內將債券轉換為股票	主體唯一，性質變換
可分離	在發行時附有認股權證，是認股權證和公司債券的組合	一分為二，互不干涉

（二）基本性質

證券期權性、資本轉換性、贖回與回售。

（三）基本要素

1.轉換價格：可將可轉換債券轉換為普通股的每股普通股的價格。

在債券發售時，所確定的轉換價格一般比發售日股票市場價格高出一定比例，如高出10%～30%。

2.轉換比率：轉換比率＝債券面值÷轉換價格

3.贖回條款

贖回一般發生在公司股票價格在一段時期內連續高于轉股價格達到某一幅度時。最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，又被稱為加速條款。也能使發債公司避免在市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的票面利率支付利息所蒙受的損失。

4.回售條款

一般發生在公司股票價格在一段時期內連續低于轉股價格達到某一幅度時?；厥塾欣诮档屯顿Y者的持券風險。

5.強制性轉換條款

在某些基本條件具備之后，債券持有人必須將可轉換債券轉換為股票，無權要求償還債券本金的條件規定。

（四）特點

優點	籌資靈活性；資本成本較低（相對于股權籌資）；籌資效率高
缺點	存在一定的財務壓力（本金、利息的支付）

趁早備考，2020年拿下中級會計職稱考試會更有把握哦！2020年中級會計職稱新課程已上線，開設了超值精品班 ▎高效實驗班 ▎特色暢學班 ▎尊享無憂班等可滿足不同需求的課程，服務升級，資料更全面，現在購課還享受三科聯報優惠哦~課程詳情>>

相關推薦

點擊進入2020年中級會計職稱考試報名入口>