直播講義：杭建平老師助你決戰2016注會綜合階段

　　為幫助廣大考生更好地備考2016年注冊會計師綜合階段的考試，網校特別為大家準備了考前直播交流，網校老師為大家指點迷津！以下是杭建平老師講解綜合階段試卷一強化提高階段復習指導的具體內容。

　　目前的復習思路：

　　·保持良好心態，提高復習效率：靜心

　　·抓主要矛盾：

　　考試概率相對較大的知識點

　　掌握不扎實的知識點

　　·合理分配有限時間

　　·克服復習的不良習慣

　　克服復習的不良習慣

　　一味地聽課，忽略總結和提高

　　一味地死背，忽略理解和細節

　　一味地看書，忽略案例和練習

　　一味地聽課，忽略總結和提高

　　聽完課后，要按照自己的思路總結知識點，準確掌握知識點框架和關鍵文字；

　　一味地死背，忽略理解和細節

　　加強理解，應對案例分析；

　　關注大點的同時，還要注意細節知識點（近幾年試卷二的考核越來越注重細節內容，經常涉及相應場景進行分析）；

　　一味地看書，忽略案例和練習

　　案例考核形式難度較大，如果想對案例不怕，甚至能夠達到駕馭案例的程度，必須閱讀足夠的案例，才能產生比較自信的感覺，這個是沒有方法可以傳授和參考的，必須靠自己的持之以恒和刻苦用功。

　　適當補充案例練習（練習題+財經案例），增加案例考試的適應性。

　　【答案的組織】

　　問題一：有的題目要求我們列舉或者簡述某個知識點的類型時，比如風險類型、戰略類型，我們只需要回答類型本身，還是需要也將定義答出？

　　【老師解答】文字盡量詳細。比如，有的題目要求列舉或者簡述某個知識點的類型（風險類型、戰略類型等），時間允許應盡量詳細回答，既要回答類型本身，還要將定義答出。

　　問題二：去年試題中出現要求判斷風險類型的題目，題目答案和教材給出的風險類型不一樣，這種題目如何判斷是要根據教材知識回答，還是要自己拓展，需要自己拓展的知識，應該如何補充。

　　【老師解答】不要過于關注往年試題與教材不一樣的答案（例如15年風險類型的判斷與教材知識點不一致）。按照教材知識點來答。

　　目前的復習思路

　　主要知識點梳理

　　第一專題 公司治理

　　本專題主要知識點：

　　·公司治理內涵（有限責任公司、股份有限公司關于股東會/大會、董事會的一些規定）

　　特別是上市公司股東大會、董事會的“特別規定”

　　·公司治理原則：

　　·董事、監事、高級管理人員轉讓股票的限制

　　·獨立董事的相關規定（特別職權、應當發表獨立意見的重大事項、意見類型等）

　　·證券欺詐行為（虛假陳述、內幕交易、操縱市場）

　　第二專題 戰略分析

　　本專題主要知識點：

　　·外部環境分析

　　（PEST、產品生命周期、五力模型、戰略群組）

　　·內部環境分析

　　管理用財務報表（資產負債表、現金流量表）

　　成本分析（完工產品與在產品的成本分配、成本計算三種方法、標準成本、作業成本）

　　本量利分析、價值鏈分析、波士頓矩陣

　　·SWOT分析

　　第三專題 總體戰略

　　（二）并購戰略的類型（公司戰略的分類，理解，能夠根據案例進行分析）

　　（三）并購的動機

　　（四）并購失敗的原因

　　【財管財務估價】

　　債券和股票的估價（會計算：股利固定增長、非固定增長的兩階段）；

　　企業價值評估

　　現金流折現模型（永續增長模型、兩階段模型）

　　相對價值模型（修正的市價比率）

　　（五）《公司法》關于公司合并的相關規定

　　（公司合并的程序、股東權保護和債權人保護）

　　（六）上市公司收購和重組 —— 證券法

　　（七）《反壟斷法》關于經營者集中的規定

　　經營者集中的申報

　　申報豁免

　　經營者集中簡易案件認定標準

　　國務院反壟斷機構審查決定

　　經營者集中未依法申報的調查處理

　　三、內部發展

　　四、企業戰略聯盟

　　（一）企業戰略聯盟的基本特征

　　（二）企業戰略聯盟形成的動因

　　（三）企業戰略聯盟的主要類型

　　（四）戰略聯盟的管控

　　第02講 直播交流（二）

　　第四專題 業務單位戰略與國際化經營戰略

　　第五專題 財務戰略

　　本專題主要知識點結構如下圖：

　　二、長期籌資

　　（一）普通股籌資

　　1.股票發行

　　首次公開發行股票并上市（主板中小板、創業板；財務指標、非財務條件）

　　上市公司增發股票（一般條件、特定條件）

　　2.股票上市

　　（二）長期負債籌資

　　長期債券籌資

　　（1）公司發行債券的條件

　　（2）公司債券的發行價格

　　（3）公司債券的發行程序

　　（4）公司債券持有人的權益保護

　　（5）公司債券上市交易的條件

　　（6）長期債券籌資的優缺點

　　（三）其他長期籌資

　　3.可轉換債券籌資

　　（1）發行條件

　　（2）不得公開發行可轉換公司債券

　　（3）可轉換債券持有人的權利保護

　　（4）可轉換公司債券轉為股份

　　（5）可轉換公司債券的優缺點

　　4.優先股籌資

　　（1）發行條件

　　（2）優先股的籌資成本

　　（3）優先股籌資的優缺點

　　三、資本成本與資本結構

　　（一）資本成本

　　（二）資本結構

　　四、股利分配

　　（一）利潤分配的順序

　　（二）公積金的用途

　　（三）股利支付程序與方式

　　（四）影響股利政策的因素

　　（五）股利政策類型

　　第二節 資金管理戰略

　　一、長期投資 —— 項目投資決策

　　（一）決策方法

　　凈現值（NPV）法

　　現值（獲利）指數（PI）

　　內含報酬率（IRR）法

　　回收期（PP）法

　　會計報酬率（ARR）法

　　（二）不同情況下的項目投資決策

　　互斥項目的優選

　　總量有限時的資本分配（獨立項目排序決策）

　　第三節 財務戰略的選擇

　　二、基于創造價值或增長率的財務戰略選擇

　　價值創造和增長率矩陣（財務戰略矩陣）

　　第六專題 職能戰略

　　本專題主要知識點結構

　　第七專題 戰略實施

　　橫向分工結構的基本類型

　　戰略控制方法——業績評價

　　公司內部業績評價 —— 責任中心

　　● 成本中心（制造費用的歸屬和分攤方法）

　　● 利潤中心（考核指標、內部轉移價格）

　　● 投資中心（考核指標：投資報酬率；剩余收益）

　　經濟增加值

　　市場增加值

　　平衡計分卡業績評價

　　第八專題 風險與風險管理

　　風險種類：11種

　　風險管理的成本（以風險為基點的分類、以風險管理為基點的分類）

　　風險管理組織體系（董事會、風險管理委員會、風險管理職能部門）

　　第九專題 風險管理框架下的內部控制

　　本專題主要知識點結構

　　使用長期資本的成本，如股票資本成本、債券資本成本和長期借款資本成本

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