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2015年注冊會計師《會計》考點：稀釋每股收益
我們一起來學習2015年注冊會計師《會計》考點：稀釋每股收益。本考點屬于《會計》第二十七章的內容。
【內容導航】
1.可轉換公司債券對稀釋每股收益的影響
2.認股權證、股份期權對稀釋每股收益的影響
3.企業承諾將回購其股份的合同對稀釋每股收益的影響
【考頻分析】
考頻：★★★★
復習程度：掌握本考點。
【主要考點】稀釋每股收益
1. 可轉換公司債券對稀釋每股收益的影響
可轉換公司債券是指發行公司依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。
對于可轉換公司債券，可以采用假設轉換法判斷其稀釋性，并計算稀釋每股收益。
要領：計算增量每股收益。
首先，假設這部分可轉換公司債券在當期期初（或發行日）即已轉換成普通股，從而一方面增加了發行在外的普通股股數，另一方面節約了公司債券的利息費用，增加了歸屬于普通股股東的當期凈利潤。
其次，用增加的凈利潤除以增加的普通股股數，得出增量股的每股收益，與原來的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉換公司債券具有稀釋作用，應當計入稀釋每股收益。
2. 認股權證、股份期權對稀釋每股收益的影響
對于認股權證、股份期權，計算稀釋每股收益時，一般無需調整分子凈利潤金額，只需要按照下列步驟對分母普通股加權平均數進行調整：
（1）假設這些認股權證、股份期權在當期期初（或發行日）已經行權，計算按約定行權價格發行普通股將取得的股款金額。
（2）假設按照當期普通股平均市場價格發行股票，計算需發行多少普通股能夠帶來上述相同的股款金額。
（3）比較行使股份期權、認股權證將發行的普通股股數與按照平均市場價格發行的普通股股數，差額部分相當于無對價發行的普通股，作為發行在外普通股股數的凈增加。
（4）將凈增加的普通股股數乘以其假設發行在外的時間權數，據此調整稀釋每股收益的分母。
計算公式：
增加的普通股股數＝擬行權時轉換的普通股股數－行權價格×擬行權時轉換的普通股股數÷當期普通股平均市場價格
其中，普通股平均市場價格的計算，理論上應當包括該普通股每次交易的價格，但實務操作中通常對每周或每月具有代表性的股票交易價格進行簡單算術平均即可。
當期發行認股權證或股份期權的，普通股平均市場價格應當自認股權證或股份期權的發行日起計算。
3.企業承諾將回購其股份的合同中規定的回購價格高于當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。計算稀釋每股收益時，與前面認股權證、股份期權的計算思路恰好相反，具體步驟為：
（1）假設企業于期初按照當期普通股平均市場價格發行普通股，以募集足夠的資金來履行回購合同；合同日晚于期初的，則假設企業于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市場價格發行足量的普通股。
在該假設前提下，由于是按照市價發行普通股，導致企業經濟資源流入與普通股股數同比例增加，每股收益金額不變。
（2）假設回購合同已于當期期初（或合同日）履行，按照約定的行權價格回購本企業股票。
（3）比較假設發行的普通股股數與假設回購的普通股股數，差額部分作為凈增加的發行在外普通股股數，再乘以相應的時間權重，據此調整稀釋每股收益的計算分母。
計算公式：
增加的普通股股數＝回購價格×承諾回購的普通股股數÷當期普通股平均市場價格一承諾回購的普通股股數
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