2015年注冊會計師《會計》考點：公允價值計量

　　我們一起來學習2015年注冊會計師《會計》考點：公允價值計量。本考點屬于《會計》第二十八章的內容。

　　知識點：公允價值計量

　?。ㄒ唬┕蕛r值初始計量

　　1.進入價格

　　企業在取得資產或者承擔負債的交易中，交易價格是取得該資產所支付或者承擔該負債所收到的價格，即進入價格。

　　2.脫手價格

　　即出售該資產所能收到的價格或者轉移該負債所需支付的價格，相關資產或負債的公允價值是脫手價格。

　　3.大多數情況下，相關資產或負債的進入價格等于其脫手價格。

　　4.在下列情況中，企業以公允價值對相關資產或負債進行初始計量的，不應將取得資產或者承擔負債的交易價格作為該資產或負債的公允價值：

　?。?）關聯方之間的交易。但企業有證據表明關聯方之間的交易是按照市場條款進行的該交易價格可作為確定其公允價值的基礎。

　?。?）被迫進行的交易，或者資產出售方（或負債轉移方）在交易中被迫接受價格的交易。

　　（3）交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的相關資產或負債的計量單元。

　?。?）進行交易的市場不是該資產或負債的主要市場（或者在不存在主要市場情況下的最有利市場）。

　　（二）估值技術

　　估值技術通常包括市場法、收益法和成本法。企業應當根據實際情況從市場法、收益法和成本法中選擇一種或多種估值技術，用于估計相關資產或負債的公允價值。相關資產或負債存在活躍市場公開報價的，企業應當優先使用該報價確定該資產或負債的公允價值。

　　1.市場法

　　市場法是利用相同或類似的資產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。企業應用市場法估計相關資產或負債公允價值的，可利用相同或類似的資產、負債或資產和負債的組合（例如，一項業務）的價格和其他相關市場交易信息進行估值。

　　企業在使用市場法時，應當以市場參與者在相同或類似資產出售中能夠收到或者轉移相同或類似負債需要支付的公開報價為基礎。

　　2.收益法

　　收益法是企業將未來金額轉換成單一現值的估值技術。

　　企業使用的收益法包括現金流量折現法、多期超額收益折現法（一般用于無形資產）、期權定價模型（一般用于金融工具）等估值方法。

　?。?）現金流量折現法。現金流量折現法是企業在收益法中最常用到的估值方法，包括傳統法（即折現率調整法）和期望現金流量法。

　?、賯鹘y法。傳統法是使用在估計金額范圍內最有可能的現金流量和經風險調整的折現率的一種折現方法。

　　②期望現金流量法。期望現金流量法是使用風險調整的期望現金流量和無風險利率，或者使用未經風險調整的期望現金流量和包含市場參與者要求的風險溢價的折現率的一種折現方法。

　　（2）期權定價模型。企業可以使用布萊克——斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等期權定價模型估計期權的公允價值。

　　3.成本法

　　成本法，是反映當前要求重置相關資產服務能力所需金額的估值技術，通常是指現行重置成本法。在成本法下，企業應當根據折舊貶值情況，對市場參與者獲得或構建具有相同服務能力的替代資產的成本進行調整。折舊貶值包括實體性損耗、功能性貶值以及經濟性貶值。

　　4.估值技術的選擇

　　企業在某些情況下使用單項估值技術是恰當的，如企業使用相同資產或負債在活躍市場上的公開報價計量該資產或負債的公允價值。但在有些情況下，企業可能需要使用多種估值技術，如企業對未上市企業股權投資的估值，將采用市場法和收益法。企業應當運用更多職業判斷，確定恰當的估值技術。

　　企業在公允價值計量中使用的估值技術一經確定，不得隨意變更。企業變更估值技術及其應用方法的，作為會計估計變更處理，并根據準則的披露要求對估值技術及其應用方法的變更進行披露。

　　5.輸入值

　　市場參與者所使用的假設即為輸入值，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

　　企業使用估值技術時，應當優先使用可觀察輸入值，僅當相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行時才使用不可觀察輸入值。企業通常可以從交易所市場、做市商市場、經紀人市場、直接交易市場獲得可觀察輸入值。

　　6.公允價值層次

　　企業應當將估值技術所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優先使用活躍市場上相同資產或負債未經調整的報價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。

　?。?）第一層次輸入值，是企業在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價?；钴S市場，是指相關資產或負債交易量及交易頻率足以持續提供定價信息的市場。

　?。?）第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。第二層次輸入值包括：

　?、倩钴S市場中類似資產或負債的報價；

　　②非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；

　?、鄢龍髢r以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；

　?、苁袌鲵炞C的輸入值等。

　　企業以公允價值計量相關資產或負債的，類似資產或負債在活躍市場或非活躍市場的報價為該資產或負債的公允價值計量提供了依據，但企業需要對該報價進行調整。

　?。?）第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無法由可觀察市場數據驗證的利率、股票波動率、企業合并中承擔的棄置義務的未來現金流量、企業使用自身數據作出的財務預測等。

　　企業只有在相關資產或負債幾乎很少存在市場交易活動，導致相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

　?。ㄈ╆P于非金融資產的公允價值計量

　　1.非金融資產的最佳用途

　　企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者通過直接將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者通過將該資產出售給能夠用于最佳用途的，其他市場參與者產生經濟利益的能力。

　　最佳用途，是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的一組資產和負債的價值最大化時該非金融資產的用途。企業判定非金融資產的最佳用途，應當考慮該用途是否為法律上允許、實物上可能以及財務上可行的使用方式。

　?。?）企業判斷非金融資產的用途在法律上是否允許，應當考慮市場參與者在對該非金融資產定價時所考慮的資產使用在法律上的限制。企業在計量日對非金融資產的使用必須未被法律禁止，例如，如果政府禁止在生態保護區內進行房地產開發和經營，則該保護區內土地的最佳用途不可能是工業或商業用途的開發。

　?。?）企業判斷非金融資產的用途在實物上是否可能，應當考慮市場參與者在對該非金融資產定價時所考慮的資產實物特征，例如，一棟建筑物是否能夠作為倉庫使用、還是否能夠作為房屋出租，建筑物機構能否更改。

　?。?）企業判斷非金融資產的用途在財務上是否可行，應當考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，市場參與者通過使用該非金融資產能否產生足夠的收益或現金流量，從而在補償將該非金融資產用于這一用途所發生的成本之后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

　　通常情況下，企業對非金融資產的當前用途可視為最佳用途。

　　2.非金融資產的估值前提

　　企業以公允價值計量非金融資產，應當在最佳用途的基礎上確定該非金融資產的估值前提，即單獨使用該非金融資產還是將其與其他資產或負債組合使用：

　?。?）通過單獨使用實現非金融資產最佳用途的，該非金融資產的公允價值應當是將該資產出售給同樣單獨使用該資產的市場參與者的當前交易價格。

　?。?）通過與其他資產或負債組合使用實現非金融資產最佳用途的，該非金融資產的公允價值應當是將該資產出售給以同樣組合方式使用資產的市場參與者的當前交易價格，并且假定市場參與者可以取得組合中的其他資產或負債。

　?。ㄋ模╆P于負債和企業自身權益工具的公允價值計量

　　1.確定負債或企業自身權益工具公允價值的方法

　　（1）具有可觀察市場報價的相同或類似負債或企業自身權益工具

　　如果存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，企業應當以該報價為基礎確定負債或企業自身權益工具的公允價值。

　　但在很多情況下，由于法律限制或企業未打算轉移負債或企業自身權益工具等原因，企業可能無法獲得轉移相同或類似負債或企業自身權益工具的公開報價。

　　在上述情形下，企業應當確定該負債或自身權益工具是否被其他方作為資產持有。相關負債或企業自身權益工具被其他方作為資產持有的，企業應當在計量日從持有對應資產的市場參與者角度，以對應資產的公允價值為基礎，確定該負債或企業自身權益工具的公允價值；相關負債或企業自身權益工具沒有被其他方作為資產持有的，企業應當從承擔負債或者發行權益工具的市場參與者角度，采用估值技術確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。

　　（2）被其他方作為資產持有的負債或企業自身權益工具

　　對于不存在相同或類似負債或企業自身權益工具報價但其他方將其作為資產持有的負債或企業自身權益工具，企業應當根據下列方法估計其公允價值：

　?、偃绻麑Y產存在活躍市場的報價，并且企業能夠獲得該報價，企業應當以對應資產的報價為基礎確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。

　?、谌绻麑Y產不存在活躍市場的報價，或者企業無法獲得該報價，企業可使用其他可觀察的輸入值，例如對應資產在非活躍市場中的報價。

　?、廴绻佗谥械目捎^察價格都不存在，企業應使用收益法、市場法等估值技術。

　　2.不履約風險

　　企業以公允價值計量相關負債，應當考慮不履約風險，并假定不履約風險在負債轉移前后保持不變。不履約風險，是指企業不履行義務的風險，包括但不限于企業自身信用風險。企業以公允價值計量相關負債時，應該考慮其信用風險（信用狀況）的影響，以及其他可能影響負債履行的因素。

　　企業以公允價值計量相關負債，應當基于該負債計量單元考慮不履約風險對負債公允價值的影響。負債附有不可分割的第三方信用增級（如第三方的債務擔保），并且該信用增級與負債是分別進行會計處理的，企業估計該負債公允價值時不應考慮該信用增級的影響，而僅應當考慮企業自身的信用狀況。

　　3.負債或企業自身權益工具轉移受限

　　企業以公允價值計量負債或自身權益工具，并且該負債或自身權益工具存在限制轉移因素的，如果企業在公允價值計量的輸入值中已經考慮了這些因素，則不應再單獨設置相關輸入值，也不應對其他輸入值進行相關調整。

　　4.具有可隨時要求償還特征的金融負債

　　具有可隨時要求償還特征的金融負債的公允價值，不應低于債權人要求償還時的應付金額，即從可要求償還的第一天起折現的現值。

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