注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)系列之利潤(rùn)的“調(diào)整”（八）：重組

前面我們探討了企業(yè)利用非貨幣性資產(chǎn)交換、政府補(bǔ)助等非正常的業(yè)務(wù)收入進(jìn)行調(diào)整利潤(rùn)，這些方式多少帶有一些“不遵守規(guī)矩”的色彩。現(xiàn)在我們來(lái)看一種“守規(guī)矩”但是卻有那么一點(diǎn)“不合理”的方式，那就是重組。

在我國(guó)，至今尚未對(duì)重組進(jìn)行明確的定義，業(yè)內(nèi)對(duì)此界定也比較寬泛。大致來(lái)說(shuō)，重組包括六個(gè)類型：企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)、合并、分立。不過(guò)從理論上來(lái)看，這六種方式其實(shí)是從資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)不同角度入手對(duì)企業(yè)進(jìn)行改造。

重組作為優(yōu)化資源配置，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是很有利的，也是一種能給各方帶來(lái)利益或者避免更大損失的方式，因此重組在制度上是合法的。但是由于現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定的某些重組的收益可以計(jì)入當(dāng)期損益，給企業(yè)利用重組進(jìn)行合法地操縱利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。

我們首先看資產(chǎn)重組。

這個(gè)資產(chǎn)應(yīng)對(duì)其進(jìn)行廣義地理解，它可以是某個(gè)具體資產(chǎn)，可以是一條生產(chǎn)線，可以是一個(gè)部門，也可以是一個(gè)完整的公司。企業(yè)在需要增加利潤(rùn)、避免虧損時(shí)，最有效的方式莫過(guò)于將虧損的業(yè)務(wù)換出去，換進(jìn)來(lái)一個(gè)可以盈利的業(yè)務(wù)。有些人可能會(huì)有疑問(wèn)，以劣換優(yōu)，怕要付出很多對(duì)價(jià)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)很可能“不劃算”吧？其實(shí)不是這算的，企業(yè)在資產(chǎn)重組中為換入資產(chǎn)支付的對(duì)價(jià)是計(jì)入資產(chǎn)成本中的，不影響當(dāng)期的損益，但是換入資產(chǎn)當(dāng)期產(chǎn)生的收益則會(huì)影響當(dāng)期利潤(rùn)，同時(shí)換出資產(chǎn)的損失也避免了，這樣便可以達(dá)到調(diào)整利潤(rùn)的目的。

但是資產(chǎn)重組需要的時(shí)間太長(zhǎng)了。現(xiàn)實(shí)中，從開(kāi)始有重組意向，到最終簽訂合同是一個(gè)比較長(zhǎng)的過(guò)程，很有可能還沒(méi)交換成功會(huì)計(jì)年度就過(guò)去了。所以，一般在達(dá)成交換意向之后雙方便會(huì)簽訂一個(gè)資產(chǎn)交叉委托管理協(xié)議，并約定：資產(chǎn)在委托管理后產(chǎn)生的收益及風(fēng)險(xiǎn)全部歸屬受托管理人一方。這樣便可以將置換資產(chǎn)的業(yè)績(jī)提前體現(xiàn)在置換后的公司里了。

接下來(lái)我們看一下債務(wù)重組。

按照我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)重組中，除了債轉(zhuǎn)股中新增“股份的公允價(jià)值總額與股本（或者實(shí)收資本）之間的差額”確認(rèn)為資本公積外，其他的諸如“重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額”、“轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額”等均計(jì)入當(dāng)期損益。就是說(shuō)，均會(huì)增加當(dāng)期的利潤(rùn)。從這點(diǎn)可以看出來(lái)，在利潤(rùn)的調(diào)整方面，債務(wù)重組無(wú)疑比其他的重組方式見(jiàn)效快得多。其他的方式是在重組完成之后在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生收益，而債務(wù)重組則是重組本身便可以產(chǎn)生收益，直接影響當(dāng)期利潤(rùn)。

當(dāng)然，不是所有的企業(yè)都可以進(jìn)行債務(wù)重組的，因?yàn)檫@種方式損害了債權(quán)人的利益。只有在企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，不重組則有可能使債權(quán)人損失更大的情況下才有可能成功。當(dāng)然，會(huì)有一些其他情況，比如債權(quán)人和債務(wù)人達(dá)成了其他的協(xié)議，或者債轉(zhuǎn)股等。

最后再提示一下大家，連續(xù)虧損的上市公司經(jīng)常會(huì)利用重組來(lái)避免被退市，但是重組本身就是一種拯救企業(yè)的手段，因此不能簡(jiǎn)單地說(shuō)企業(yè)用重組的方式來(lái)調(diào)整利潤(rùn)是完全不對(duì)的。我們應(yīng)該否定重組中的違規(guī)操作，比如僅僅為了調(diào)整利潤(rùn)而進(jìn)行重組或重組中盡量多做利潤(rùn)的行為。那些為了挽救企業(yè)，并在重組后能努力經(jīng)營(yíng)的行為我們應(yīng)該予以肯定。

重組業(yè)務(wù)其實(shí)是一個(gè)比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)，本文只是給大家簡(jiǎn)單地介紹了一下重組業(yè)務(wù)中最基本的調(diào)整利潤(rùn)的方式，希望可以給大家?guī)?lái)一點(diǎn)提示。

關(guān)于重組的內(nèi)容便跟大家介紹這么多。之前我們一直在探討企業(yè)如何在收入領(lǐng)域調(diào)整利潤(rùn)，下一篇我們開(kāi)始講述企業(yè)如何在資產(chǎn)領(lǐng)域調(diào)整利潤(rùn)。如果您感興趣，請(qǐng)關(guān)注正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校推出的注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)系列之利潤(rùn)的調(diào)整，為您展示企業(yè)調(diào)整利潤(rùn)的方式。

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