稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》易錯(cuò)題專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)：證券組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益

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來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2016/11/16 09:09:45　字體：大小

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【錯(cuò)題點(diǎn)評(píng)】2016年11月10日

A、B兩種證券的相關(guān)系數(shù)為0.4，預(yù)期報(bào)酬率分別為12%和16%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為20%和30%，在投資組合中A、B兩種證券的投資比例分別為60%和40%，則A、B兩種證券構(gòu)成的證券組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（）。

A.13.6%和20%

B.13.6%和24%

C.14.4%和30%

D.14.6%和25%

【正確答案】A

【答案解析】本題考查證券組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益知識(shí)點(diǎn)。對(duì)于兩種證券形成的投資組合：

投資組合的預(yù)期收益率=12%×60%+16%×40%=13.6%；

投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=（0.62×0.22+0.42×0.32+2×0.6×0.4×0.4×0.2×0.3）1/2=20%

【教師提示】本題主要考查的是證券組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算，對(duì)于這部分知識(shí)教材是有公式的講解的，只是在計(jì)算上要求我們?nèi)プ屑?xì)的計(jì)算，否則很容易出錯(cuò)。需要大家區(qū)分公式中各個(gè)字母的含義就可以很容易掌握，大家在進(jìn)行練習(xí)的時(shí)候，一定要注意將公式理解運(yùn)用。

針對(duì)大家在做題過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，可以在網(wǎng)校論壇進(jìn)行題目的討論，實(shí)在不理解的也可以到答疑板提問(wèn)，最終的目的是讓廣大學(xué)員都能夠打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，在考試的時(shí)候遇到類(lèi)似的問(wèn)題大家可以得分。

注：以上習(xí)題來(lái)源于正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校“每日一練——免費(fèi)在線測(cè)試”欄目，網(wǎng)校老師針對(duì)學(xué)員每日提交的測(cè)試結(jié)果挑選出有代表性的錯(cuò)題進(jìn)行點(diǎn)評(píng)。

注：本文為正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校原創(chuàng)，版權(quán)屬正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校所有，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。