2019年稅務師《財務與會計》答疑精華：貼現法

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來源: 正保會計網校編輯：鳳珍 2019/10/25 11:15:23　字體：大小

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忙忙碌碌了一整年，我們即將迎來2019稅務師考試，同學們一定要抓住最后的機會高效備考，調整好自己的心態，爭取以最好的狀態上考場，為了助力大家備考，小編特為大家呈上稅務師《財務與會計》答疑精華，快來看看大家都有什么問題吧：

試題內容：
【習題89·單選題】某企業按年利率5%向銀行借款1080萬元，銀行要求保留8%的補償性余額，同時要求按照貼現法計息，則這項借款的實際利率約為（　）。
　　A.6.50%　　　　B.6.38%
　　C.5.75%　　　　D.5%
『正確答案』C
『答案解析』實際可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%）＝939.6（萬元），實際支付的年利息＝1080×5%＝54（萬元），所以，實際利率＝實際利息/實際可供使用借款＝54/939.6＝5.75%。
學員問題：
老師，為什么算實際利率時分母要用本金減去利息再減去保留余額，算資金成本時減去籌資費用減去保留性余額，可不可以這樣理解利息就是籌資費用？
正保會計網校老師解答：
貼現法是銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業要償還貸款全部本金的一種計息方法。采用這種方法，企業可利用的貸款額只有本金減去利息部分后的差額，因此貸款的實際利率高于名義利率。
實際利率=利息/本金-利息=本金*利率/（本金-本金*利率）=本金*利率/本金*（1-利率）=利率/（1-利率）
故，分母要減5% 。
如果銀行未要求保留8%的補償性余額，實際利率是=5%/1-5% 。