銀行從業考試《風險管理》第一章第一節風險與風險管理五

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來源: 正保會計網校編輯： 2014/02/10 14:12:59　字體：大小

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　　正保會計網校為了幫助廣大考生充分備考，整理了銀行從業資格考試知識點供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學習愉快，夢想成真！

第一章　風險管理基礎

第一節　風險與風險管理

　　1.1.3 商業銀行風險管理的發展

　　隨著金融體系變革和金融產品不斷創新，風險管理理論和技術的迅速發展，以及相關監管標準的進一步完善，尤其是從1988年的第一版巴塞爾協議（巴塞爾協議Ⅰ）到2006年的第二版巴塞爾資本協議（巴塞爾協議Ⅱ）提出了一系列風險計量的規范標準，而2010年12月巴塞爾委員會正式發布的第三版巴塞爾協議（巴塞爾協議Ⅲ），又確立了銀行資本監管新標桿和新高度，商業銀行風險管理的模式發生了本質變化。縱觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發展過程，商業銀行的風險管理模式大體經歷了四個發展階段。

　　1.資產風險管理模式階段

　　20世紀60年代以前，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持商業銀行資產的流動性。這主要是與當時商業銀行以資產業務（如貸款等）為主有關，經營中最直接、最經常性的風險來自資產業務。一筆大額信貸資產的違約，常常導致一家商業銀行出現流動性困難，甚至停業倒閉。因此，商業銀行極為重視對資產業務的風險管理，通過加強資產分散化、抵押、資信評估、項目調查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來防范、減少資產業務損失的發生，確立穩健經營的基本原則，以增強商業銀行的安全性。

　　2.負債風險管理模式階段

　　進入20世紀60年代，西方各國經濟開始了高速增長，社會對商業銀行的資金需求極為旺盛，商業銀行面臨資金相對不足的巨大壓力。為了擴大資金來源，滿足商業銀行的流動性需求，同時避開金融監管的限制，西方商業銀行變被動負債為主動負債，對許多金融工具進行了創新，如CDs、回購協議、同業拆借等，利用發達的金融市場，擴大商業銀行的資金來源，提高資金使用效率，極大地刺激了經濟發展。雖然商業銀行由被動負債轉變為主動負債導致了銀行業的一場革命，但同時，負債規模的迅速擴張大大提高了商業銀行的杠桿率，加大了商業銀行的經營壓力和不確定性。在此背景下，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理。同期，現代金融理論的發展也為風險管理提供了有力的支持。例如，諾貝爾經濟學獎得主哈瑞·馬柯維茨（ Harry Markowitz）于20世紀50年代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經成為現代風險管理的重要基石；而威廉·夏普（ William F.Sharpe）在1964年提出的資本資產定價模型（CAPM），揭示了在一定條件下資產的風險溢價、系統性風險和非系統性風險的定量關系，為現代風險管理提供了重要的理論基礎。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數學革命。