基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)：ETF份額折算與變更登記

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來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇編輯： 2016/06/07 11:16:17　字體：大小

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ETF份額折算與變更登記

ETF份額的上市交易

ETF份額的申購(gòu)與贖回

ETF份額折算與變更登記

1．ETF份額折算的時(shí)間

基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過(guò)程為ETF建倉(cāng)階段。ETF建倉(cāng)期不超過(guò)3個(gè)月。

基金建倉(cāng)期結(jié)束后，為方便投資者跟蹤基金份額凈值變化，基金管理人通常會(huì)以某一選定日期作為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰（或1%）作為份額凈值，對(duì)原來(lái)的基金份額及其凈值進(jìn)行折算。

2．ETF份額折算的變更登記及原則

ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金份額的變更登記。

基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但調(diào)整后的基金份額持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化。基金份額折算對(duì)基金份額持有人的收益無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。基金份額折算后，基金份額持有人將按照折算后的基金份額享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。

3．ETF基金份額折算的方法

假設(shè)某ETF基金管理人確定了基金份額折算日（T日）。T日收市后，基金管理人計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值X和基金份額總額Y.

T日標(biāo)的指數(shù)收盤值為I，若以標(biāo)的指數(shù)的l‰作為基金份額凈值進(jìn)行基金份額的折算，則T日的目標(biāo)基金份額凈值為1/1000，基金份額折算比例的計(jì)算公式為：

折算比例=（X÷Y）÷（I×1/1000）

（以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位）

折算后的份額=原持有份額×折算比例

案例16-4

假設(shè)某投資者在某ETF基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)了5000份ETF，基金份額折算日的基金資產(chǎn)凈值為3127000230.95元，折算前的基金份額總額為3013057000份，當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤值為966.45元。

（1）折算比例=（3127000230.95÷3013057000）÷（966.45÷1000）=1.07384395

（2）該投資者折算后的基金份額=5000×1.07384395=5369.22（份）

2016年6月18日基金從業(yè)將迎來(lái)第三次預(yù)約考試，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家分享了基金從業(yè)《法律法規(guī)職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，希望能幫助大家更好地學(xué)習(xí)基金從業(yè)。祝您夢(mèng)想成真！

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