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中級會計職稱《財務管理》知識點預習：資金習性預測法
會計職稱考試《中級財務管理》 第三章 籌資管理
知識點預習十二：資金習性預測法
資金習性預測法，是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習性，是指資金的變動同產銷量變動之間的依存關系。按照資金同產銷量之間的依存關系，可以把資金區分為不變資金、變動資金和半變動資金。
不變資金是指一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。這部分資金包括：為維持營業而占用的最低數額的現金，原材料的保險儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設備等固定資產占用的資金。
變動資金是指隨產銷量的變動而同比例變動的那部分資金。
半變動資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金兩部分。
（一）根據資金占用總額與產銷量的關系預測
這種方式是根據歷史上企業資金占用總額與產銷量之間的關系，把資金分為不變和變動兩部分，然后結合預計的銷售量來預測資金需要量。
設產銷量為自變量x，資金占用量為因變量y,它們之間關系可用下式表示：
y=a+bx
式中：a為不變資金；b為單位產銷量所需變動資金。
只要求出a、b，并知道預測期的產銷量，就可以用上述測算資金需求情況。
（二）采用逐項分析法預測（以高低法為例說明）
【例】某企業歷年現金占用與銷售收入之間的關系如表3–6。
表3—6 現金與銷售額變化情況表 單位：萬元
年度 | 銷售收入Xi | 現金占用Yi |
2001 2002 2003 2004 2005 | 2000000 2400000 2600000 2800000 3000000 | 110000 130000 140000 150000 160000 |
根據以上資料采用高低點法求a和b的值。計算如下：
a=160000－0.05×3000000=10000（元）
或=110000－0.05×2000000=10000（元）
存貨、應收賬款、流動負債、固定資產等也可根據歷史資料作這樣的劃分，然后匯總列于表3—7中。
表3—7 資金需要量預測表（分項預測） 單位：元
年度不變資金（a） | 每一元銷售收入所需變動資金（b） | |
流動資產 貨幣現金 應收賬款 存貨 小計 減：流動負債 應付賬款及應付費用 凈資金占用 固定資產 廠房、設備 所需資金合計 | 10000 60000 100000 170000 80000 90000 510000 600000 | 0.05 0.14 0.22 0.41 0.11 0.30 0 0.30 |
根據表3—7的資料得出預測模型為：
如果第2006年的預計銷售收入為3500000萬元，則
2006年的資金需要量=600000+0.3×3500000=1650000（萬元）
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