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2011銀行從業資格考試《個人理財》知識點（6-3）
五、資本市場
資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。（相對應的，貨幣市場是籌集短期資金的場所）
在當前市場體系中，證券市場已經成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。
1.股票市場
（1） 股票市場概述：
股票的定義
股票是由股份公司發行的、表明投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質是公司的產權證明書。股票是一種權益性工具。
股票的分類：普通股、優先股；記名、不記名
（2）股票市場的交易機制：
① 股票的發行與交易
股票發行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商（證券公司）進行；
股票交易遵循時間優先、價格優先的原則。
② 股票價格指數：衡量計算期內一組股票價格相對于基期價格變動的指標。
國內主要的股價指數：滬深300、上證綜指、深證成指
國外主要股價指數：道瓊斯平均指數、標準普爾指數、英國金融時報指數、恒生指數等
例題：對于普通股而言，優先股的優先性表現在（）
A 優先領取固定股息 B 當公司破產時，對剩余財產有優先處置權
C 優先參加公司的紅利分配 D 有表決權參加公司經營管理
E 選舉公司高管優先權
2.債券市場
（1） 債券市場概述
① 債券的定義
債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。
② 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性
債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資
③ 債券的分類：
根據發行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券（武士債券、熊貓債券等）
根據期限不同：短期、中期、長期債券
根據利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現債券
④ 債券的要素
發行額、期限、面值、票面利率、償還方式
⑤ 債券市場的功能
債券流通和變現的理想場所；聚集資金的重要場所；能夠反映企業經營實力和財務狀況；是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所。
（2） 債券市場交易機制：
①債券發行：也叫一級市場；流通市場也叫二級市場。
三類公司可發公司債：股份有限公司、有限責任公司、國有獨資或控股公司
② 債券價格的確定：
發行價格：按面值發行，按期付息；按面值發行，到期還本付息；低于面值貼現發行。
面值和發行價的差額即為債券利息。
例題：半年期的無息政府債券（182天），面值為1000元，發行價為982.35元，則該債券的收益率是（）
A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4%
例題：沒有實物形態的票券，利用賬戶通過電腦系統完成國債發行、交易及兌付的債券是（） A 憑證式國債 B 記賬式國債 C 儲蓄國債 D 實物國債
例題：下列金融理財工具屬于固定收益證券的是（）
A 銀行活期存款 B 國庫券 C 公司債券 D 資產抵押債券 E 期權
例題：下列（）是決定債券理論價格的要素變量。
A 債券的面值 B 債券的期限 C 市場利率水平 D 債券發行價格 E 債券發行主體
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