投資決策中的稅收籌劃——企業組織形式的合理選擇(一)
第一節 企業組織形式的合理選擇
一、現代企業的組織形式
根據市場經濟的要求，現代企業的組織形式按照財產的組織形式和所承擔的法律責任劃分。國際上通常分類為：獨資企業、合伙企業和公司企業。
（一）獨資企業
獨資企業，西方也稱“單人業主制”。它是由某個人出資創辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經營就怎么經營，要雇多少人，貸多少款，全由業主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽從業主的分配；賠了本，欠了債，全由業主的資產來抵償。我國的個體戶和私營企業很多屬于此類企業。
（二）合伙企業
合伙企業是由幾個人、幾十人，甚至幾百人聯合起來共同出資創辦的企業。它不同于所有權和管理權分離的公司企業。它通常是依合同或協議湊合組織起來的，結構較不穩定。合伙人對整個合伙企業所欠的債務負有無限的責任。合伙企業不如獨資企業自由，決策通常要合伙人集體做出，但它具有一定的企業規模優勢。
以上兩類企業屬自然人企業，出資者對企業承擔無限責任。
（三）公司企業
公司企業是按所有權和管理權分離，出資者按出資額對公司承擔有限責任創辦的企業。主要包括有限責任公司和股份有限公司。有限責任公司指不通過發行股票，而由為數不多的股東集資組建的公司（一般由2人以上50人以下股東共同出資設立），其資本無需劃分為等額股份，股東在出讓股權時受到一定的限制。在有限責任公司中，董事和高層經理人員往往具有股東身份，使所有權和管理權的分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責任公司的財務狀況不必向社會披露，公司的設立和解散程序比較簡單，管理機構也比較簡單，比較適合中小型企業。
股份有限公司是把全部資本劃分為等額股份，通過發行股票籌集資本的公司，又分為在證券市場上市的公司和非上市的公司。股東一旦認購股票，就不能向公司退股，但可以通過證券市場轉讓其股票。股份有限公司的優勢是：經過批準它可以向社會大規模地籌集資金，使某些需要大量資本的企業在短期內得以成立，有利于資本的市場化和公眾化，將企業經營置于社會大眾的監督之下。當股東認為企業經營不善時，會拋售股票，這成為對公司經理人員的強大外部約束力量。但股份有限公司的創辦和歇業程序復雜，公司所有權和管理權的分離帶來兩者協調上的困難，同時由于公司要向外披露經營狀況，商業秘密難于保守。這種組織形式比較適合大中型企業。
公司企業屬法人企業，出資者以出資額為限承擔有限責任，是現代企業組織中的一種重要形式，它有效地實現了出資者所有權和管理權的分離，具有資金籌集廣泛、投資風險有限、組織制度科學等特點，在現代企業組織形式中具有典型和代表性。
隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善及世界經濟一體化進程的加快，公司企業將成為我國企業組織形式的主體。公司企業為了擴大規模，必定不斷進行再投資，投資過程將會成立眾多分支機構。根據分支機構與公司企業是受控還是所屬，可分為母子公司與總分公司。如果新辦企業是原公司企業所屬就稱為總公司與分公司的關系；如果新辦企業是原公司所控制，則稱為母公司與子公司的關系。區分總分公司與母子公司的關鍵是看新辦公司與原公司是否為同一法人主體。一般認為，分公司是總公司的派出機構，與總公司是同一法人實體，從而兩者間適用匯總納稅，直接抵扣有關稅收規定；而母公司雖然控制著子公司的部分股權，但在法律上認定二者之間是非同一法人實體的關系，因而不能按匯總納稅等規定來處理稅務當局與他們之間的關系。一些國家在公司法規中規定，企業之間具有母子關系者必須以一家公司擁有另一家公司至少50％以上的股權為準，而另一些國家則沒有明確規定數量標準。但稅收協定規定的母子企業的標準，則以“直接或間接控制另一企業的生產經營”為準。
二、企業組織形式不同的稅收影響
不同的企業組織形式會有不同的稅負水平。因此，投資者在組建企業或擬設立分支機構時，就必須考慮不同企業組織形式給企業帶來的影響。
（一）公司企業與合伙企業的比較選擇
目前，大多數國家對公司和合伙企業實行不同的納稅規定。公司的營業利潤在企業環節課征公司稅，稅后利潤作為股息分配給投資者，投資者還要繳納一道個人所得稅。而合伙企業則不作為公司看待，營業利潤不交公司稅，只課征各個合伙人分得個人收益的個人所得稅。例如：某納稅人甲經營一家企業，年盈利400000元，該企業若采用合伙形式經營（假設由4人合伙設立），依現行稅制規定需繳納個人所得稅133250元（400000×35％－6750），稅后利潤為266750元。若按公司企業形式組織經營，則除繳納公司所得稅132000元（40000 0×33％）外，稅后利潤268000元，假設全部作為股息分配，則還需繳納個人所得稅87050元（268000×35％－6750），其稅后凈收益為180950元（268000－87050）。與前者相比，多負擔所得稅858 00元。因此，面對公司稅負重于合伙企業的情況，納稅人便會做出不組織公司，而辦合伙企業的決策。當然，以什么樣的形式組建企業，并不只考慮稅收問題。
（二）子公司與分公司的比較選擇
由于各國的稅負水平不同，一些低稅國、低稅地區可能對具有獨立法人地位的投資者的利潤不征稅或只征較低的稅收，并與其他國家、地區廣泛簽訂稅收協定，對分配的稅后利潤不征或少征預提稅。因此跨國納稅人常樂于在這些低稅國家和地區建立子公司或分公司，用來轉移利潤，躲避高稅國稅收。當然，子公司和分公司在稅負水平上仍有區別，這就要求一個企業在國外或外地投資時，必須在建立子公司和分公司之間進行權衡。
子公司是相對于母公司而言，分公司是相對于總公司而言，它們是現代大公司企業設立分支機構常見的組織形式。大多數國家對公司法人（子公司）和分公司在稅收上有不同的規定，在稅率、稅收優惠政策等方面，也互有差別。
設立子公司可能有以下好處：
（1）母公司在東道國只負有限的債務責任（雖然子公司的有些債務需母公司擔保）。而設立分公司，總公司則需負連帶責任。
（2）子公司向母公司報告企業成果只限于生產經營活動方面。而分公司則要向總公司報告全面的情況。
（3）子公司有可能在東道國得到更多的客戶。
（4）子公司可享受東道國給其居民公司同等的稅收優惠待遇。
（5）東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累計利潤可以得到遞延納稅的好處。
（6）許多國家允許在境內的企業集團內部公司之間的盈虧互抵，這樣子公司就可以加入某一集團以實現整體利益上的稅收籌劃。
（7）子公司可以享得集團內部因轉移固定資產取得增益免稅的好處。
（8）跨國公司在設有子公司的所在國進行生產經營活動更加便利。
（9）子公司向母公司支付的諸如特許權、利息、其他間接費等，要比分公司向總公司支付更能得到稅務當局的認可。
（10）子公司利潤匯回母公司要比分公司匯回總公司靈活得多，這等于母公司的投資所得、資本利得可以持留在子公司，或者可以選擇稅負較輕的時候匯回，得到額外的稅收收益。
（11）母公司轉售子公司的股票增益通常可以享有免稅的照顧，而總公司出售分公司資產取得的資本增益則要征稅。
（12）境外分公司資本轉讓給子公司有的要征稅，而子公司之間的轉讓則不征稅。
（13）許多國家對子公司向母公司支付的股息規定減征或免征預提稅。
（14）某些國家子公司適用的所得稅率比分公司低。
設立分公司可能有以下好處：
（1）分公司一般便于經營，財務會計制度要求也比較簡單。辦子公司要按照國家法律辦理相當多的手續，并且需要具備一定的條件，在公司成立時需要繳納一筆注冊登記稅或印花稅，開業以后還要接受當地政府管理部門的監督等。設立分公司則沒有那么多的手續，許多國家一般不要求分公司在從事業務活動前繳納注冊登記稅，它們的財務會計資料一般不必非得公開，而且一般由總公司直接控制分公司的業務活動，因此在管理上顯得方便些。
（2）分公司承擔的成本費用一般比子公司節省。
（3）總公司擁有分公司的資本，在東道國通常不必繳納資本稅和印花稅。
（4）分公司支付給總公司的利潤通常不必繳納預提稅。
（5）子公司（特別是合資公司）往往需要東道國的投資者參加，而分公司則不需要。
（6）在經營初期，境外企業往往出現虧損，分公司的虧損可以抵消總公司的利潤，減輕稅收負擔。
（7）分公司和總公司之間的資本轉移，因不涉及所得權的變動，不必負擔稅收。
可見，設立子公司和分公司各有利弊。由于法律上認為子公司和母公司不是同一法律實體，因而子公司的虧損不能計入母公司的賬上；而分公司和總公司是同一法律實體，其在經營過程中發生的虧損可以計入總公司的賬上。因此，當企業擴大生產經營需要在外國或外地設立分支機構時，可在進入一地的初期，針對初到一地對當地情況不太熟悉，生產經營處于起步階段，發生虧損的可能性比較大的情況，考慮設立一個分公司，從而使在外地的開業虧損能在匯總納稅時減輕總公司的納稅負擔。而在生產走向正軌，對當地的環境已經熟悉，產品也打開銷路，可以賺錢盈利時，則應考慮組建子公司，以保證享受外地利潤僅繳納低于母公司所在地的稅款及子公司在其他稅收規定上享有的優惠。當然，這里所講的只是問題的一個方面，在實際稅收籌劃中，往往需要綜合分析、比較各方面因素后才能對是否在外地設立分支機構及設立什么樣的分支機構做出抉擇。
（三）私營企業與個體工商戶的比較選擇
1.私營經濟與私營企業。
私營經濟存在雇傭勞動關系的經濟成分。它既與公有制經濟相對立，又與勞動者的個體經濟相區別。其質的規定性是：生產資料歸私人企業主所有；勞動過程表現為在企業主的指揮和監督下的雇傭勞動者與其占有的生產資料相結合的過程；勞動產品歸企業占有和支配。私營經濟實際上是資本主義性質的經濟，企業主和勞動者的關系是雇傭與被雇傭、剝削與被剝削的關系。它活動的根本目的是獲取雇傭勞動者所創造的剩余價值。在資本主義社會，它是占主導地位的經濟成分。我國社會主義初級階段私營經濟的特點是：（1）是社會主義公有經濟的補充；在整個國民經濟中只占極少的比重；只能在一定程度上發展和一定范圍內活動。（2）經營活動受到社會主義市場經濟規律的制約。（3）在私營企業中就業的勞動者的政治權利和經濟權利受到國家法律的保障。（4）自發性受到極大的抑制。社會主義國家對私營經濟除了通過行政手段實施引導、監督和管理外，還用經濟手段和法律手段保護其合法的經濟權益，限制和打擊其非法行為。
私營企業亦稱“私有企業”，是指由私人投資經營的企業，有資本家私有企業和勞動者私有企業等類型。其生產資料和產品屬私人所有；經營活動由自己或雇傭的管理人員管理；資金來源有私人獨自集資或債券集資、貸款投資、發行股票等。我國現階段允許勞動者私有企業存在和發展，鼓勵外國資本家依法在我國投資建立各種形式的私人聯合企業。
一、現代企業的組織形式
根據市場經濟的要求，現代企業的組織形式按照財產的組織形式和所承擔的法律責任劃分。國際上通常分類為：獨資企業、合伙企業和公司企業。
（一）獨資企業
獨資企業，西方也稱“單人業主制”。它是由某個人出資創辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經營就怎么經營，要雇多少人，貸多少款，全由業主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽從業主的分配；賠了本，欠了債，全由業主的資產來抵償。我國的個體戶和私營企業很多屬于此類企業。
（二）合伙企業
合伙企業是由幾個人、幾十人，甚至幾百人聯合起來共同出資創辦的企業。它不同于所有權和管理權分離的公司企業。它通常是依合同或協議湊合組織起來的，結構較不穩定。合伙人對整個合伙企業所欠的債務負有無限的責任。合伙企業不如獨資企業自由，決策通常要合伙人集體做出，但它具有一定的企業規模優勢。
以上兩類企業屬自然人企業，出資者對企業承擔無限責任。
（三）公司企業
公司企業是按所有權和管理權分離，出資者按出資額對公司承擔有限責任創辦的企業。主要包括有限責任公司和股份有限公司。有限責任公司指不通過發行股票，而由為數不多的股東集資組建的公司（一般由2人以上50人以下股東共同出資設立），其資本無需劃分為等額股份，股東在出讓股權時受到一定的限制。在有限責任公司中，董事和高層經理人員往往具有股東身份，使所有權和管理權的分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責任公司的財務狀況不必向社會披露，公司的設立和解散程序比較簡單，管理機構也比較簡單，比較適合中小型企業。
股份有限公司是把全部資本劃分為等額股份，通過發行股票籌集資本的公司，又分為在證券市場上市的公司和非上市的公司。股東一旦認購股票，就不能向公司退股，但可以通過證券市場轉讓其股票。股份有限公司的優勢是：經過批準它可以向社會大規模地籌集資金，使某些需要大量資本的企業在短期內得以成立，有利于資本的市場化和公眾化，將企業經營置于社會大眾的監督之下。當股東認為企業經營不善時，會拋售股票，這成為對公司經理人員的強大外部約束力量。但股份有限公司的創辦和歇業程序復雜，公司所有權和管理權的分離帶來兩者協調上的困難，同時由于公司要向外披露經營狀況，商業秘密難于保守。這種組織形式比較適合大中型企業。
公司企業屬法人企業，出資者以出資額為限承擔有限責任，是現代企業組織中的一種重要形式，它有效地實現了出資者所有權和管理權的分離，具有資金籌集廣泛、投資風險有限、組織制度科學等特點，在現代企業組織形式中具有典型和代表性。
隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善及世界經濟一體化進程的加快，公司企業將成為我國企業組織形式的主體。公司企業為了擴大規模，必定不斷進行再投資，投資過程將會成立眾多分支機構。根據分支機構與公司企業是受控還是所屬，可分為母子公司與總分公司。如果新辦企業是原公司企業所屬就稱為總公司與分公司的關系；如果新辦企業是原公司所控制，則稱為母公司與子公司的關系。區分總分公司與母子公司的關鍵是看新辦公司與原公司是否為同一法人主體。一般認為，分公司是總公司的派出機構，與總公司是同一法人實體，從而兩者間適用匯總納稅，直接抵扣有關稅收規定；而母公司雖然控制著子公司的部分股權，但在法律上認定二者之間是非同一法人實體的關系，因而不能按匯總納稅等規定來處理稅務當局與他們之間的關系。一些國家在公司法規中規定，企業之間具有母子關系者必須以一家公司擁有另一家公司至少50％以上的股權為準，而另一些國家則沒有明確規定數量標準。但稅收協定規定的母子企業的標準，則以“直接或間接控制另一企業的生產經營”為準。
二、企業組織形式不同的稅收影響
不同的企業組織形式會有不同的稅負水平。因此，投資者在組建企業或擬設立分支機構時，就必須考慮不同企業組織形式給企業帶來的影響。
（一）公司企業與合伙企業的比較選擇
目前，大多數國家對公司和合伙企業實行不同的納稅規定。公司的營業利潤在企業環節課征公司稅，稅后利潤作為股息分配給投資者，投資者還要繳納一道個人所得稅。而合伙企業則不作為公司看待，營業利潤不交公司稅，只課征各個合伙人分得個人收益的個人所得稅。例如：某納稅人甲經營一家企業，年盈利400000元，該企業若采用合伙形式經營（假設由4人合伙設立），依現行稅制規定需繳納個人所得稅133250元（400000×35％－6750），稅后利潤為266750元。若按公司企業形式組織經營，則除繳納公司所得稅132000元（40000 0×33％）外，稅后利潤268000元，假設全部作為股息分配，則還需繳納個人所得稅87050元（268000×35％－6750），其稅后凈收益為180950元（268000－87050）。與前者相比，多負擔所得稅858 00元。因此，面對公司稅負重于合伙企業的情況，納稅人便會做出不組織公司，而辦合伙企業的決策。當然，以什么樣的形式組建企業，并不只考慮稅收問題。
（二）子公司與分公司的比較選擇
由于各國的稅負水平不同，一些低稅國、低稅地區可能對具有獨立法人地位的投資者的利潤不征稅或只征較低的稅收，并與其他國家、地區廣泛簽訂稅收協定，對分配的稅后利潤不征或少征預提稅。因此跨國納稅人常樂于在這些低稅國家和地區建立子公司或分公司，用來轉移利潤，躲避高稅國稅收。當然，子公司和分公司在稅負水平上仍有區別，這就要求一個企業在國外或外地投資時，必須在建立子公司和分公司之間進行權衡。
子公司是相對于母公司而言，分公司是相對于總公司而言，它們是現代大公司企業設立分支機構常見的組織形式。大多數國家對公司法人（子公司）和分公司在稅收上有不同的規定，在稅率、稅收優惠政策等方面，也互有差別。
設立子公司可能有以下好處：
（1）母公司在東道國只負有限的債務責任（雖然子公司的有些債務需母公司擔保）。而設立分公司，總公司則需負連帶責任。
（2）子公司向母公司報告企業成果只限于生產經營活動方面。而分公司則要向總公司報告全面的情況。
（3）子公司有可能在東道國得到更多的客戶。
（4）子公司可享受東道國給其居民公司同等的稅收優惠待遇。
（5）東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累計利潤可以得到遞延納稅的好處。
（6）許多國家允許在境內的企業集團內部公司之間的盈虧互抵，這樣子公司就可以加入某一集團以實現整體利益上的稅收籌劃。
（7）子公司可以享得集團內部因轉移固定資產取得增益免稅的好處。
（8）跨國公司在設有子公司的所在國進行生產經營活動更加便利。
（9）子公司向母公司支付的諸如特許權、利息、其他間接費等，要比分公司向總公司支付更能得到稅務當局的認可。
（10）子公司利潤匯回母公司要比分公司匯回總公司靈活得多，這等于母公司的投資所得、資本利得可以持留在子公司，或者可以選擇稅負較輕的時候匯回，得到額外的稅收收益。
（11）母公司轉售子公司的股票增益通常可以享有免稅的照顧，而總公司出售分公司資產取得的資本增益則要征稅。
（12）境外分公司資本轉讓給子公司有的要征稅，而子公司之間的轉讓則不征稅。
（13）許多國家對子公司向母公司支付的股息規定減征或免征預提稅。
（14）某些國家子公司適用的所得稅率比分公司低。
設立分公司可能有以下好處：
（1）分公司一般便于經營，財務會計制度要求也比較簡單。辦子公司要按照國家法律辦理相當多的手續，并且需要具備一定的條件，在公司成立時需要繳納一筆注冊登記稅或印花稅，開業以后還要接受當地政府管理部門的監督等。設立分公司則沒有那么多的手續，許多國家一般不要求分公司在從事業務活動前繳納注冊登記稅，它們的財務會計資料一般不必非得公開，而且一般由總公司直接控制分公司的業務活動，因此在管理上顯得方便些。
（2）分公司承擔的成本費用一般比子公司節省。
（3）總公司擁有分公司的資本，在東道國通常不必繳納資本稅和印花稅。
（4）分公司支付給總公司的利潤通常不必繳納預提稅。
（5）子公司（特別是合資公司）往往需要東道國的投資者參加，而分公司則不需要。
（6）在經營初期，境外企業往往出現虧損，分公司的虧損可以抵消總公司的利潤，減輕稅收負擔。
（7）分公司和總公司之間的資本轉移，因不涉及所得權的變動，不必負擔稅收。
可見，設立子公司和分公司各有利弊。由于法律上認為子公司和母公司不是同一法律實體，因而子公司的虧損不能計入母公司的賬上；而分公司和總公司是同一法律實體，其在經營過程中發生的虧損可以計入總公司的賬上。因此，當企業擴大生產經營需要在外國或外地設立分支機構時，可在進入一地的初期，針對初到一地對當地情況不太熟悉，生產經營處于起步階段，發生虧損的可能性比較大的情況，考慮設立一個分公司，從而使在外地的開業虧損能在匯總納稅時減輕總公司的納稅負擔。而在生產走向正軌，對當地的環境已經熟悉，產品也打開銷路，可以賺錢盈利時，則應考慮組建子公司，以保證享受外地利潤僅繳納低于母公司所在地的稅款及子公司在其他稅收規定上享有的優惠。當然，這里所講的只是問題的一個方面，在實際稅收籌劃中，往往需要綜合分析、比較各方面因素后才能對是否在外地設立分支機構及設立什么樣的分支機構做出抉擇。
（三）私營企業與個體工商戶的比較選擇
1.私營經濟與私營企業。
私營經濟存在雇傭勞動關系的經濟成分。它既與公有制經濟相對立，又與勞動者的個體經濟相區別。其質的規定性是：生產資料歸私人企業主所有；勞動過程表現為在企業主的指揮和監督下的雇傭勞動者與其占有的生產資料相結合的過程；勞動產品歸企業占有和支配。私營經濟實際上是資本主義性質的經濟，企業主和勞動者的關系是雇傭與被雇傭、剝削與被剝削的關系。它活動的根本目的是獲取雇傭勞動者所創造的剩余價值。在資本主義社會，它是占主導地位的經濟成分。我國社會主義初級階段私營經濟的特點是：（1）是社會主義公有經濟的補充；在整個國民經濟中只占極少的比重；只能在一定程度上發展和一定范圍內活動。（2）經營活動受到社會主義市場經濟規律的制約。（3）在私營企業中就業的勞動者的政治權利和經濟權利受到國家法律的保障。（4）自發性受到極大的抑制。社會主義國家對私營經濟除了通過行政手段實施引導、監督和管理外，還用經濟手段和法律手段保護其合法的經濟權益，限制和打擊其非法行為。
私營企業亦稱“私有企業”，是指由私人投資經營的企業，有資本家私有企業和勞動者私有企業等類型。其生產資料和產品屬私人所有；經營活動由自己或雇傭的管理人員管理；資金來源有私人獨自集資或債券集資、貸款投資、發行股票等。我國現階段允許勞動者私有企業存在和發展，鼓勵外國資本家依法在我國投資建立各種形式的私人聯合企業。
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