稅收籌劃在企業理財中的實踐

    一、籌資過程中的稅收籌劃

    企業經營所需的資金，無論從何種渠道取得，都存在著一定的資金成本。從納稅角度看，不同的籌資渠道產生的納稅效果有很大的差異。對企業來講，合理利用某些籌資渠道可有效地幫助其減輕穩負，從而獲得稅收上的好處。

    （一）負債籌資和權益籌資的選擇。一般來講，企業進行外部資金籌措可選擇負債籌資和權益籌資兩種形式，這兩種形式各有利弊。按照稅法規定，負債籌資支付的利息作為稅前扣除項目有稅收擋板作用；而股息支付不作為費用列支，只能在企業稅后利潤中分配。因此，企業籌資時在不違反國家經濟政策的前提下，可通過稅收籌劃既能實現資金的籌措又可達到節稅增資的目的。一般而言，如果企業息稅前的投資收益率高于負債成本率，負債比重的增加可提高權益資本的收益水平；然而，負債利息必須固定交付的特點又導致負債籌資可能產生負效應。因此，對兩種籌資方式須綜合考慮。只有在息稅前利潤率大于年利息率的情況下，增加負債才可以增加權益資本收益率，而且，此時利用債務融資，既減輕了企業的稅負，又符合股東價值最大化的財務管理目標。

    （二）租賃籌資。租賃從承租人籌資的角度來看，大致可以分為兩大類：融資性租賃和經營性租賃。從企業稅收籌劃的角度看，租賃也是企業用以減輕稅負的重要方法。

    對承租人來說，租賃可獲取雙重好處：一是可以避免因長期擁有設備而承擔負擔和風險；二是可以在經營活動中以支付租金的方式沖減企業的利潤，減少稅基，從而減少應納稅額。融資租賃作為一種特殊的籌資方式，通過融資租賃，可以迅速獲得所需的資產，保存企業的舉債能力，更重要的是租入的固定資產可以計提折舊，折舊計入成本費用，支付的租金利息也可按規定在所得稅前扣除，減少了納稅基數。同時，融資租入設備的改良支出可以作為遞延資產，在不短于5年的時間內攤銷；而企業自有固定資產的改良支出，則作為資本性支出，一般來說攤銷時間長于5年。因此，融資租賃的稅收抵免作用較為明顯。

    二、投資過程中的稅收籌劃

    由于國家對各行業、各產品制定稅收政策不同，適當選擇和利用稅收優惠政策可以提高企業投資效益。因此，企業進行投資決策時須考慮稅收政策的影響。

    （一）投資企業注冊地點的選擇。為了實現我國對外開放由沿海向內地推進的戰略布局、高新技術產業開發的生產力布局，以及扶植貧困地區發展，我國制定了不同地區稅負差別的稅收優惠政策，這就提供了一個極好的稅收籌劃機會。因此，投資者合理選擇企業的注冊地點，對于企業節省稅金支出和實現國家生產力的戰略布局具有十分重要的意義。

    （二）投資方向的選擇。我國現行稅制對投資方向不同的納稅人制定了不同的稅收政策。因此，在設立公司時，要充分利用好這些優惠政策，進行稅收籌劃。現行稅法中國家實行稅收傾斜的企業類型有：外商投資企業、國家科委主管的高新技術企業、民政部門舉辦的福利企業、街道創辦的福利生產單位、安置“四殘”人員的企業、水利部門舉辦的企業、農業部門舉辦的企業等。同時，稅法還對下列產品實行稅收優惠：

    利用“三廢”的產品、高新技術產品、軟件產品、集成電路產品以及國家規定的其他減免稅產品。

    （三）投資方式的選擇。稅法中一般都包含虧損遞延條款，允許虧損企業免交當年所得稅，且其虧損可向后遞延以抵銷以后年度盈余。因此，不論新建還是并購，對投資方式的選擇是企業確立投資項目后須考慮的重要問題。企業可以選擇那些管理不善或資金周轉不靈但發展前景良好的虧損企業作為兼并對象，以充分利用盈虧互抵少納稅的優惠政策。

    三、內部核算過程中的稅收籌劃

    現行《企業會計準則》給企業提供了選擇會計處理方法的機會，我國的各種稅種的籌劃與會計處理方法的選擇有著密切的聯系，尤其在對企業所得稅進行籌劃時，受其影響最明顯。

    （一）銷售收入確認方式的選擇。按現行稅法規定：直接收款銷售以收到銷貨款或取得索取銷貨款憑據，并將提貨單交給買方的當天為收入確認時間；賒銷和分期收款銷貨方式均以合同約定的收款日期為收入確認時間；而訂貨銷售和分期預收貨款銷售，待交付貨物時確認收入實現。對銷售收入的稅收籌劃就是通過對取得收入的方式、時間以及計算方法的選擇和控制，以達到減稅或延緩納稅的目的。例如，直接收款銷貨時，可通過推遲收款時間或推遲提貨單的交付時間，把收入確認時點延至次年，從而獲得延遲納稅的好處。

    （二）存貨計價方法的選擇。存貨是企業在生產經營過程中為消耗或者銷售而持有的各種資產，包括各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產品、外購商品、協作件、自制半成品、產成品等。存貨成本的計算，對于產品成本、企業利潤及所得稅都有較大的影響。現行企業會計制度規定，購入存貨應按照買價加運輸費、裝卸費、保險費、途中合理損耗、入庫前的加工、整理和挑選費用，以及繳納的稅金（不含增值稅）等計價。存貨的計價方法主要有個別計價法、先進先出法、加權平均法、移動平均法、后進先出法等。存貨計價方法的選擇對企業損益的計算有著直接影響，從而影響到所得稅的稅基。一般來說，當物價逐漸下降時采用先進先出法計算的存貨成本較高，應納所得稅相應較少；而當物價持續上漲時，采用后進先出法可相對減輕企業的所得稅負擔。但需注意的是，存貨計價方法一經選用，在一定時期內（一般為一年）不得隨意變更。

    （三）固定資產折舊方法的選擇。折舊是指在固定資產使用壽命內，按照確定的方法對應計折舊額進行的系統分攤。由于折舊要計入產品成本或期間費用，直接關系到企業當期成本和費用的大小、利潤的高低、應納所得稅的多少，因此，折舊方法的選擇、折舊的計算就成為十分重要的問題。按我國現行會計制度規定，企業常用的折舊方法有平均年限法、工作量法、年數總合法和雙倍余額遞減法，運用不同的折舊方法計算出的折舊額在量上是不相等的，因而分攤到各期生產成本中的固定資產成本也不同。不同折舊方法的選擇為稅收籌劃提供了可能。一般說來，假設企業各年的所得稅率不變，宜選擇加速折舊法，在固定資產使用的最初年份多提折舊，后面的年份少提，這樣就可以使企業獲得延期納稅的好處，相當于取得了一筆無息貸款。但應注意的是，我國現行稅法對折舊方法作了明確規定，即絕大多數企業只能選用直線折舊法，只有少數企業才可以選用加速折舊法。同時，折舊提取還受其他因素的影響，如企業是否處于減免稅期、通貨膨脹、貨幣時間價值等。

    （四）費用列支方法的選擇。企業通常有許多費用開支項目，每個項目都有規定的范圍，企業準確掌握稅法和財務準則中費用列支的規定對稅收籌劃有著重要意義。例如：采用工效掛鉤或百元產值工資含量包干辦法提高計稅工資總額對低值易耗品、待攤費用應選擇最短年限；對已發生的壞賬損失、流動資產盤虧毀損及時核銷列入費用；對能夠合理預計當年發生的費用采用預提辦法；對限額列支的業務招待費、廣告費、公益救濟性捐贈在規定范圍內充分列支。