稅基式納稅籌劃——籌資方式選擇納稅籌劃技術（一）

    要降低稅負，一個重要的思路就是減少稅基。由于流轉稅的稅基是銷售額或營業額，降低稅基難以操作，所以納稅籌劃降價稅基主要表現在所得稅方面。

    由于收入總額降低的彈性不大，納稅籌劃降低稅基的做法，是在遵守各項會計制度的前提下，增加成本支出或費用攤銷。主要表現在所得稅。所得稅的稅基即計稅依據是應納稅所得額，其計算公式是：

    應納稅所得額＝收入－成本－費用

    常見的籌劃技術有如下幾種：籌資方式選擇納稅籌劃技術、費用攤銷納稅籌劃技術、存貨計價的納稅籌劃技術、折舊計算納稅籌劃技術、資產租賃納稅籌劃技術等。

　　一、籌資方式選擇納稅籌劃技術

    籌資方式的納稅籌劃技術，是指利用一定的籌資技術使企業達到最大獲利水平和稅負減少的方法。主要包括籌資渠道的選擇及還本付息方法的選擇兩部分內容。

    （一）企業常用的幾種籌資渠道

    一般來說，企業籌資渠道有：（1）財政資金；（2）金融機構信貸資金；（3）企業自我積累；（4）企業間拆借；（5）企業內集資；（6）發行債券和股票；（7）商業信用、租賃等等形式。納稅角度看，這些籌資渠道產生的稅收后果有很大的差異，對某些籌資渠道的利用可有效地幫助企業減輕稅負，獲得稅收上的好處。

    （二）不同籌資渠道的涉稅分析

    通常情況下，站在避稅的角度，企業內部集資和企業之間拆借方式效果最好，金融機構貸款次之，自我積累效果最差。

    人員和機構較多，容易使納稅利潤規模分散而降低，出現“削山頭”現象。同樣，金融機構貸款亦可實現部分避稅和較輕度避稅：一方面，企業歸還利息后，企業利潤有所降低；另一方面在企業的投資產生收后，出資機構實際上也要承擔一定的稅收，從而使企業實際稅負相對降低。所以說，利用貸款從事生產經營活動是減輕稅負合理避開部分稅款的一個途徑。企業自我積累資金由于資金所有者和占用者為一體，稅收難以分攤和抵消，避稅效果最差。

    而貸款、拆借、集資等形式都涉及到還本付息的問題，因而就涉及到如何計算成本和如何將各有關費用攤入成本的問題。用利息攤入成本的方法的不同和資金往來雙方的關系及所處經濟活動地位的不同，往往是實現有效避稅的關鍵所在。

    金融機構貸款計算利息的方法和利率比較穩定、幅度較小，實行避稅的選擇余地不大。而企業與經濟組織的資金拆借在利息計算和資金回收期限方面均有較大彈性和回收余地，從而為避稅提供了有利條件。其方法主要是：提高利息支付，減少企業利潤，抵消所得稅額；同時，再用某種形式將獲得的高額利息返還給企業或以更方便的形式為企業提供擔保等服務，從而達到避稅目的。

    以上幾種籌資方式的涉稅效果是不同的，下面我們以企業在擴大其經營規模過程中常用的兩種籌資方式為例來作一簡要的涉稅比較分析。

    1.投資性籌資與納稅的關系

    在投資性籌資活動中，上市公司的籌資活動，能充分反映企業籌資而涉及籌資成本和涉稅事項。上市公司發行股票的投資性籌資的優點和不足是：

    優點：（1）通過發行股票籌得的資金不需要按期償還，可以為企業長期占用；（2）股份公司涉及投資者多，影響面大，所以越來越多的企業都選擇這種籌資方式。

    不足：（1）籌集資金的成本，即向投資者分配投資利潤（股利）是在繳納所得稅以后進行的，所以投資性籌資發生的籌資成本不能減少應納稅所得額，不能獲得稅收上的好處；（2）籌資成本比較大。

    2.債務性籌資與納稅的關系

    采用發行債券的形式進行籌集資金，按照現行所得稅法規規定，其籌集資金的成本——發行長期債券籌集的資金所支付的利息，允許在稅前列支。在其他條件既定的情況下，由于債務性籌資可以在計提所得稅以前列支利息支出，故可以增加公司的股東利益。