問：我公司協議轉讓一項投資，原始投資為280萬元，收回投資款120萬元，投資損失為160萬元。2004年底，依據2003年國稅發45號文件，關于企業資產永久性、實質性、損害的有關規定，向稅務部門申報稅前列支損失160萬元，稅務機關依據2000年118號文件只批復當年稅前列支120萬元，其余40萬元無限期結轉以后納稅年度扣除，請問我公司2004年稅前可列支投資損失是160萬元還是120萬元？
答：國稅發［2000］118號文第二條第三款規定：“企業因收回、轉讓或清算處置股權投資而發生的股權投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和投資轉讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除。”國稅發［2003］45號文件第四條第七款規定：“當投資存在以下一項或若干情況時，應當視為永久或實質性損害：
1.被投資單位已依法宣告破產；
2.被投資單位依法撤銷；
3.被投資單位連續停止經營3年以上，并且沒有重新恢復經營的改組等計劃；
4.其他足以證明某項投資實質上已經不能再給企業帶來經濟利益的情。“
上述兩文件均明確：投資企業由于投資而發生的股權投資損失，可以在稅前扣除，但稅前扣除方法要根據情況而定。118號文件規定，可以在每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和投資轉讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除。而45號文件對118號文件又作了補充規定，即如果被投資企業出現了依法宣告破產、撤銷等4種情況之一時，投資企業應當把該項投資損失視為永久或實質性損害，并可在當年所得稅前扣除。因此，你公司協議轉讓一項投資所發生的投資損失160萬元，如果不屬于國稅發［2003］45號文件第四條第七款規定的“應當視為永久或實質性損害”的情況，那么，應按照國稅發［2000］118號文第二條第三款的規定在稅前扣除。
