現金流量表的預警作用

　　對現金流量表進行分析的意義在于了解企業本期及以前各期現金的流入，流出和結余情況，評價企業當前及未來的償債能力和支付能力，科學預測企業未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的，有效的依據。

　　1.企業現金的來源渠道。企業的現金來源主要有三個渠道：經營活動現金流入，投資活動現金流入和籌資活動現金流入。企業不可能長期依靠投資活動現金流入和籌資活動現金流入維持和發展。良好的經營活動現金流入才能增強企業的盈利能力，滿足長短期負債的償還需要，使企業保持良好的財務狀況。此外企業的發展也不能僅依賴外部籌資實現，厚實的內部積累才是企業發展的基礎。一旦企業經營活動現金流入出現異常，其賬面利潤再高，財務狀況依然令人懷疑。

　　2.企業現金使用的主要方向。在公司正常的經營活動中，現金流出的各期變化幅度通常不會太大，如出現較大變動，則需要進一步尋找原因。投資活動現金流出一般是購建固定資產或對外投資引起的，此時就要視企業經營者決策正確與否而定。籌資活動的現金流出主要為償還到期債務和支付現金股利。債務的償還意味著企業未來用于滿足償付的現金將減少，財務風險隨之降低。但如果短期內，籌資活動現金流出占總現金流出比重太大，也可能引起資金周轉困難。

　　3.企業實現的會計利潤與經營活動產生的現金凈流量之間的對比。通過剔除了投資收益和籌資費用的會計利潤與經營活動現金流量之間的對比可以揭示有關會計利潤的信息質量的好壞。經營活動產生的現金凈流量大于或等于該項利潤，說明企業經營活動的現金回收率高，收益較好。但是在市場競爭日益激烈的今天，保持一定的商業信用也是企業生存發展的必要，因而該差額也不是越大越好。但如果經營活動現金凈流量小于該項利潤，則在判斷企業獲利能力，償債能力時必須慎重，結合其他因素深入分析。