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2016期貨從業資格考試《期貨投資分析》：統計分析
1952年，馬科維茨(Markowitz)發表r資產組合理論，正式提出用收益的方差來描述投資風險的概念。
市場中性策略是通過構建沒有風險暴露的多空組合來追求絕對收益，此策略中多空頭寸必須嚴格匹配，通過把握品種之間的相對強弱關系，追求阿爾法收益而不承擔貝塔風險。經典的計量經濟學理論為研究市場中性策略提供了很多方法，如協整方法、馬爾科夫過程、ARMA模型、GARCH族模型、SV模型等，也可以為價差序列和收益率序列的未來變動提供預測。
非隨機性時間序列包括：
平穩性、趨勢性和季節性;日數據、周數據序列一般是非平穩的。
【時間序列平穩性檢驗】：Dickey-Fuller檢驗方法(簡稱DF檢驗法)、增廣DF檢驗方法(簡稱ADF檢驗法)和Phillips-Perron檢驗方法(簡稱PP檢驗法)。
【因果關系檢驗】：成熟的方法是格蘭杰因果檢驗方法(Cranger Casuality Test)
回歸方程的【顯著性檢驗】方法有對回歸方程線性關系的檢驗(F-檢驗)及對回歸方程系數顯著性進行的檢驗(T—檢驗)。
【自相關檢驗】方法有DW檢驗法、LM檢驗法、回歸檢驗法等。比較常用的是DW檢驗法。DW=2的左右，基本不存在序列的自相關性。
【異方差的檢驗】
簡單直觀的方法：殘差圖分析法。
其他專業方法：等級相關系數檢驗法、Goldfeld-Quandt檢驗、White檢驗、Glejser檢驗等。如果模型不存在異方差問題，殘差圖上的點應該隨機分布，呈現一定的規律變化。
回歸模型存在異方差問題的主要處理方法有：
加權最小二乘法與改變模型的數學形式兩種方式。
變量間的協整關系也稱作長期均衡關系。
【相關關系】r是指變量之間不確定的依存關系。-1≤r≤1，r=0不相關。
【判定系數】是對估計得回歸方程擬合度的度量，0≤R2≤1，R2=0，擬合度最差。=1擬合度最好。
為了幫助參加2016年期貨從業資格考試的考生查漏補缺，提高備考效果，正保會計網校精心為大家整理了以上論壇學員分享的期貨從業資格考試《期貨投資分析》知識點，希望能幫助廣大考生順利通過考試，祝您學習愉快！
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