個人投資入股科技企業，就能享受天使投資稅收優惠嗎

隨著財稅〔2018〕55號文《關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》的落地，目前試點地區的創業投資企業和天使投資個人投向種子期、初創期科技型企業按投資額70%抵扣應納稅所得額的優惠政策推廣到全國。

那么，個人投資入股科技企業，就能享受天使投資稅收優惠嗎？

一、什么是“天使投資”？

“天使投資”稱謂最早起源于20世紀初期的紐約百老匯。當時一些新秀在編排新劇目時，往往面臨首演失敗風險，無人對其投資。值此困難之際，一些成功藝術家出于愛心伸出援助之手，他們仿佛是上帝派來的天使。于是，“天使投資”稱謂應運而生。

全球天使投資研究的開拓者——美國新罕布什爾大學創業投資研究中心就將天使投資界定為：具有閑置資本的個人對具有發展潛力的企業的權益投資。

二、個人投資者是不是就是天使投資？

《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》（國發〔2016〕53號）將“天使投資”界定為“除被投資企業職員及其家庭成員和直系親屬以外的個人以其自有資金直接開展的創業投資活動”。

稅法上對“天使投資個人”則作了進一步的界定，財稅〔2018〕55號文對可享受投資抵扣政策的天使投資個人進行了細化，明確了同時需滿足的兩個條件：

一是天使投資個人不屬于被投資初創科技型企業的發起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹），且與被投資初創科技型企業不存在勞務派遣等關系；

二是投資后2年內，天使投資個人本人及其親屬持有被投資初創科技型企業股權比例合計應低于50%。

三、哪些企業屬于初創科技型企業？

初創科技型企業首先要賬務健全，即在中國境內成立且實行查賬征收的居民企業；其次，要滿足“初創+科技”兩項條件。

“初創”企業的界定標準主要包括三項：

1．成立時間不長。接受投資時設立時間不超過5年（60個月）；

2．規模相對較小。接受投資時，從業人數不超過200人，其中具有大學本科以上學歷的從業人數不低于30%；資產總額和年銷售收入均不超過3000萬元。

根據國家稅務總局公告2017年第20號的規定，從業人數及資產總額指標，按照初創科技型企業接受投資前連續12個月的平均數計算，不足12個月的，按實際月數平均計算。年銷售收入指標，按照企業接受投資前連續12個月的累計數計算，不足12個月的，按實際月數累計計算。

3．未上市融資。接受投資時以及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市。

對“科技型”的界定標準只有一項，即“接受投資當年及下一納稅年度，研發費用總額占成本費用支出的比例不低于20%”。

研發費用口徑，按照《關于完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知》（財稅〔2015〕119號）的規定執行。成本費用，包括主營業務成本、其他業務成本、銷售費用、管理費用、財務費用。

初創科技型企業不需要進行資質認證或登記，只需要滿足上述相關條件即可。

四、如何證明被投資企業是初創科技型企業？

天使投資個人應當留存備查以下資料，以證明被投資企業符合初創科技型企業條件：

1．接受投資時從業人數、資產總額、年銷售收入和大學本科以上學歷的從業人數比例的情況說明；

2．接受投資時設立時間不超過5年的證明材料；

3．接受投資時以及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市情況聲明；

4．研發費用總額占成本費用總額比例的情況說明。

五、天使投資個人采取股權投資方式直接投資于初創科技型企業滿2年的，可以享受稅收優惠政策，“滿2年”如何界定？

“滿2年”是指投資于初創科技型企業的實繳投資滿2年，投資時間從初創科技型企業接受投資并完成工商變更登記的日期算起。

六、天使投資個人享受投資抵扣稅收優惠，應辦理哪些手續？

對天使投資個人來說，享受投資抵扣稅收優惠的手續分為兩個環節。首先，在投資符合條件時需辦理投資抵扣備案，天使投資個人投資符合條件的初創科技型企業滿24個月的次月15日內，天使投資個人和初創科技型企業需聯合向初創科技型企業主管稅務機關辦理備案手續。這主要是個人能否享受投資抵扣，與初創科技型企業密切相關。而被投資企業是否滿足條件，因天使投資個人相對中立，也可能并不完全清楚，因此需要二者聯合辦理備案。此外，個人實際抵扣是在股權轉讓環節，需要在滿足投資抵扣條件的當期，將有關情況報備給稅務機關，稅務機關記錄在冊，以后就無須另行報送。其次，天使投資個人在股權轉讓、實際進行投資抵扣時，需隨納稅申報一并報告投資抵扣情況。

七、天使投資個人具體如何享受投資抵扣稅收優惠？

我們舉個案例來說明：

【案例】張三是天使投資個人，其2018年9月1日投資A初創科技型企業300萬元，取得A企業10%股權。截至2020年9月1日，該投資符合投資抵扣稅收優惠條件。張三2020年10月份轉讓A企業3%的股權，取得150萬元。張三在轉讓A企業股權時，能夠抵扣的投資額是多少？

若2020年12月份，A企業注銷清算，張三2022年8月份轉讓其投資的初創科技型企業B股權時（取得股權轉讓所得50萬元，假定先不考慮B企業投資抵扣），能抵扣的原對A企業的投資額是多少？若張三2024年2月再次轉讓B企業股權，取得100萬元股權轉讓所得，能抵扣的原對A企業的投資額是多少？

張三2020年10月份可以抵扣投資額60萬元，2022年8月份可以抵扣投資額50萬元，2024年2月可以抵扣投資額為0。

【解析】根據財稅〔2018〕55號規定，天使投資個人采取股權投資方式直接投資于初創科技型企業滿2年的，可以按照投資額的70%抵扣轉讓該初創科技型企業股權取得的應納稅所得額；當期不足抵扣的，可以在以后取得轉讓該初創科技型企業股權的應納稅所得額時結轉抵扣。天使投資個人投資多個初創科技型企業的，對其中辦理注銷清算的初創科技型企業，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創科技型企業股權取得的應納稅所得額。

張三2020年10月份能抵扣的投資額的計算步驟：

1．計算張三的可抵扣投資額。截至2020年9月份，張三可以抵扣的投資額=300×70%=210（萬元）。

2．計算張三的股權轉讓所得。2020年10月份，張三轉讓A企業3%股權，取得的股權轉讓所得=150-300÷10%×3%=60（萬元），小于210萬元。

3．計算張三當期抵扣投資額及結轉可以抵扣投資額。股權轉讓所得60萬元＜可抵扣投資額210萬元，因此張三轉讓A企業股權可以抵扣的投資額為60萬元，150萬元（210-60）可以結轉以后轉讓股權時抵扣。

2022年8月份能抵扣的投資額為50萬元：A企業注銷清算后，2022年張三轉讓B企業股權時，張三取得的股權轉讓所得為50萬元，小于150萬元，可以抵扣50萬元，還剩100萬元（150-50）可以結轉抵扣。

2024年2月，張三再次轉讓B企業股權時，因為距離A企業注銷清算已經超過36個月，張三投資A企業的投資額就不能再進行抵扣了。

作者：張翀