分層分板差異化服務 墊厚多層次資本市場塔基

開展市場分層分板差異化服務的海峽股權交易中心，實施分層的掛牌、信息披露制度規則，滿足不同企業類型的企業掛牌需求。截至2020年9月末，海峽股權交易中心累計展示企業5143家；掛牌企業198家，累計為企業實現融資72.63億元。

如何助力中小企業解決融資難問題？如何對接更高層次資本市場？特色服務有哪些？針對這些問題，證券時報記者專訪了海峽股權交易中心董事長兼總裁董智興。

市場開展分層分板差異化服務

證券時報記者：海峽股權交易中心在服務實體經濟方面做了很多工作，開展了市場分層分板差異化服務，請介紹下具體情況？

董智興：海峽股權交易中心采取合作共建模式，設立了科技創新專板、綠色生態板、青創板等特色板塊。如為支持更多具備“科創板”上市潛力的企業有效對接“科創板”，海峽股權交易中心在2019年與福建省科技廳、福建省金融監管局三方合作共建“海峽科技創新專板”，為省內高科技企業提供全面的咨詢、孵化、投融資、獎補對接等服務，努力打造上交所科創板企業的上市孵化器。截至2020年9月末，海峽科技創新專板累計掛牌企業78家、展示企業616家。

同時，還完成省內非上市商業銀行股權集中登記托管工作，今年4月3日，海峽股權交易中心與福建省農信聯社達成合作協議，攜手開展福建省內農商行、農信社股權登記托管工作。海峽股權交易中心經過周密布置，逐一對接福建省內非上市商業銀行，采用律師現場見證的方式，實現逐戶股東現場確權的“雙錄”（即錄音錄像），推動股權集中登記托管工作有序、依法、合規地開展。截至6月30日，全省120家非上市商業銀行的股權在海峽股權交易中心完成集中登記托管，托管總股本達491億股。這標志著福建省轄區新的銀行股權管理體系已建成，填補了省內銀行業股權規范管理基礎設施的空白，不僅促進銀保監會對非上市銀行股權的監管，同時也有利于非上市商業銀行對接多層次資本市場。下一階段，海峽股權交易中心還將為各商業銀行提供增資擴股、股權轉讓、股改上市等增值服務，助力商業銀行與資本市場深度融合。

證券時報記者：海峽股權交易中心在緩解中小微企業融資難、融資貴問題方面，有哪些具體舉措？

董智興：海峽股權交易中心多措并舉，緩解中小微企業融資難、融資貴問題。聯合銀行、證券公司、租賃公司、投資機構、擔保機構、保險公司等機構，采取定向增資、私募股權投資、投貸聯動（私募股權投資+銀行授信）、股權質押融資、發債、銀行授信等融資方式，緩解了部分中小微企業融資難困境。截至2020年9月末，累計實現企業融資72.63億元，其中：股權融資12.31億元，私募債發行6.6億元，股權質押融資14.02億元，其他融資39.7億元。

同時，探索引入政府增信基金，為中小微企業融資提供增信服務，破解小微企業缺信息缺信用的難題。2014年，福建省財政安排3000萬元扶持資金設立“福建省小微企業融資增信資金”由海峽股權交易中心負責管理，為企業融資、發債提供風險補償，有17家企業融資增信服務落地，授信金額5200萬元，所擔保企業的融資無一出現逾期或壞賬。

另外，為加強中小微企業股權投融資服務，海峽股權交易中心專門設立了1家私募股權投資基金管理公司——福建海嵐股權投資管理有限公司，旨在通過基金領投效應引導社會資本積極投向實體企業，目前公司共管理2只基金，基金規模6.2億元。

墊厚多層次資本市場塔基

證券時報記者：上市是不少企業的夢想，海峽股權交易中心是如何幫助企業圓夢的？

董智興：充分發揮多層次資本市場“塔基”功能，加強中小微企業培育孵化，推動符合轉板條件的掛牌企業轉板到全國性資本市場掛牌上市。目前已培育14家掛牌企業到“新三板”掛牌，2家掛牌企業在深交所創業板成功上市。

主動融入多層次資本市場體系，配合福建省政府與上交所共建上交所資本市場服務福建基地。積極推進與“新三板”合作對接，2020年7月27日，作為新三板精選層正式開市交易儀式福建分會場，成功舉辦福建省第一家全國新三板精選層晉層企業龍泰家居上市交易儀式。

證券時報記者：海峽股權交易中心形成“3+3+3”經營特色體系，吸引了不少中小企業，請您介紹下相關情況？

董智興：經過探索，海峽股權交易中心積極貫徹落實福建省“八大金融工程”有關要求，以“融通兩岸、創贏未來”為使命，以建設行業領先、特色鮮明、功能豐富的綜合金融服務平臺為戰略目標，促進業務轉型和融合發展，初步形成了“3+3+3”（“三大交易市場+三大服務平臺+三家服務機構”）的特色經營體系。

即通過聚焦區域股權交易市場、資源環境交易市場、金融資產交易市場三大市場主業，輔以福建省創融投資管理有限公司（小微投行）、福建海嵐股權投資管理有限公司（基金管理）、福建省海峽興業金融服務有限責任公司（綜合金融服務）三家服務機構，重點推進兩個基地、三大服務平臺建設。

“3+3+3”模式良性共生、融合發展，構建出促進中小微企業資本形成和流轉的生態系統，海峽股權交易中心將運用這一特色經營模式，打造行業領先、特色鮮明、功能豐富的綜合性金融服務平臺。（本專欄由中國證券業協會與證券時報聯合推出）