2014年中級經濟師考試金融專業精講：證券業監管的主要內容

2014年中級經濟師考試備考開始啦，網校經濟師頻道特別整理了中級經濟師考試金融專業教材的重點考點，希望提前掌握，以備迎接2014年中級經濟師考試！

　　二、證券業監管的主要內容

　　(一)證券業監管的法律法規體系

　　【例題·單選題】(2012年試題)

　　下列法律法規中，不屬于中國證券監督管理委員會證券監管法律法規體系中第一層次依據的是(　)。

　　A.《公司法》

　　B.《證券法》

　　C.《證券投資基金法》

　　D.《客戶交易結算資金管理辦法》

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查證券業監管的法律法規體系。第一層次的依據是《公司法》《證券法》《證券投資基金法》等法律。選項D屬于第二層次。

　　(二)證券發行監管

　　證券發行兩種審核制度：注冊制、核準制。

　　我國自2001年3月開始對證券的發行正式實行核準制，依《證券法》《公司法》等有關法律法規的規定，首次公開發行股票、公開發行公司債券、上市公司發行新股和可轉換公司債需獲得中國證監會的核準，國債、金融債、企業債的發行由其他政府主管部門負責核準;未經依法核準或者審批，任何單位和個人不得向社會公開發行證券。

　　我國發行監管制度改革的市場化方向：減少行政干預、健全股份有限公司發行股票和上市交易的基礎性制度，推動各市場主體進一步歸位盡責，促使新股價格真實反映公司價值，實現一級市場和二級市場均衡協調健康發展，切實保護投資者的合法權益。

　　(三)證券交易監管——目標

　　1.提供低成本的、安全迅速和適度流動性的交易和清算場所;

　　2.消除壟斷、操縱、內幕交易及各種欺詐行為，保證投資者的信心和利益;

　　3.增強市場透明度，提高交易市場的信息完全性和信息效率;

　　4.抑制過度投機，防止市場瓦解，并減少證券市場不穩定所導致的負面外部效應;

　　5.構建富有效率的證券市場組織結構，提高證券市場營運效率;

　　6.提供有效的價格發現機制;

　　7.促進各類交易市場主體間的公平競爭。

　　(四)上市公司監管

　　內容：上市公司信息披露、上市公司治理、上市公司并購重組。

　　上市公司信息披露：發行前的披露，上市后的持續信息公開。

　　上市公司披露的信息按照其內容：招股說明書(發行信息)、定期報告、臨時報告。

　　(五)證券公司監管

　　我國對于證券公司的監管框架主要包括證券公司市場準入、經營風險防范、從業人員監管、退出等機制。這部分主要的依據為2008年6月1日起施行的《證券公司監督管理條例》。

　　1.市場準入監管

　　我國證券公司準入條件：

　　(1)證券公司股東的出資應當是貨幣或者證券公司經營中必需的非貨幣財產;證券公司股東的非貨幣財產出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。

　　(2)有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執行完畢未逾3年以及不能清償到期債務等四種情形之一的單位或者個人，不得成為證券公司持股5%以上的股東或者實際控制人。持有或者實際控制證券公司5%以上股權的，要經證監會批準。

　　(3)未經證監會批準，任何單位或者個人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的股權。證券公司的股東不得違反國家規定，約定不按照出資比例行使表決權。

　　(4)證券公司應當有3名以上在證券業擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。

　　2.證券公司的分類監管

　　以證券公司風險管理能力為基礎，根據公司市場競爭力和持續合規狀況，中國證監會對證券公司進行綜合評價，根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA 、AA、A)、B(BBB 、BB、B)、 C(CCC 、CC 、C) 、D、 E等5大類11個級別。

　　3.證券公司業務許可的監管

　　證券公司可以經營下列部分或者全部業務：

　?、僮C券經紀;②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產管理;⑦其他證券業務(外資股業務、融資融券業務、證券公司合格境內機構投資者境外證券投資管理業務等。)。

　　擬從事上述業務的證券公司需報中國證監會批準。

　　4.證券公司風險控制的監管

　　5.對證券公司高管人員的監管

　　①證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔任證券公司的董事、監事、高級管理人員、境內分支機構負責人;已經聘任、選任有關聘任、選任的決議、決定無效。

　　②任何人未取得任職資格，實際行使證券公司董事、監事、高級管理人員或者境內分支機構負責人職權的，國務院證券監督管理機構應當責令其停止行使職權，予以公告，并可以按照規定對其實施市場禁入。

　　③證券公司董事、監事、高級管理人員或者境內分支機構負責人不再具備任職資格條件的，證券公司應當解除其職務并向國務院證券監督管理機構報告;證券公司未解除的，國務院證券監督管理機構應當責令證券公司解除。

　　6.證券公司市場退出的監管

　　證券公司停業、解散或者破產的，應當經國務院證券監督管理機構批準，并按照有關規定安置客戶、處理未了結的業務。

　　證券公司停止全部證券業務、解散、破產或者撤銷境內分支機構的，應當在國務院證券監督管理機構指定的報刊上公告，并按照規定將經營證券業務許可證交國務院證券監督管理機構注銷。

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