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2014年中級經濟師考試商業專業精講：項目投資的現金流量
2014年中級經濟師考試備考開始啦，網校經濟師頻道特別整理了中級經濟師考試商業專業教材的重點考點，提前掌握吧，以備迎接2014年中級經濟師考試，祝您在網校學習愉快！
二、項目投資的現金流量——新增
項目投資的現金流量是指一個項目引起的企業現金支出和現金收入增加的數量。
這時的“現金”是廣義的現金，它不僅包括各種貨幣資金，而且還包括項目需要投入的企業現有的非貨幣資源的變現價值。
新建項目的現金流量包括現金流出量、現金流入量和現金凈流量三個具體概念。
(一)現金流出量
一個項目的現金流出量是指該項目引起的企業現金支出的增加額。
例如，企業增加一條生產線，通常會引起以下現金流出。(1)增加生產線的價款。購置生產線的價款可能是一次性支出，也可能分幾次支出。(2)墊支營運資本。由于該生產線擴大了企業的生產能力，引起對流動資產需求的增加。企業需要追加的營運資本也是購置該生產線引起的，因此應將其列入該方案的現金流出量只有在營業終了或出售(報廢)該生產線時才能收回這些資金，并用于其他目的。
(二)現金流入量
一個項目的現金流入量是指該項目引起的企業現金收入的增加額。
例如，企業增加一條生產線，通常會引起下列現金流入。(1)營業現金流入。增加的生產線擴大了企業的生產能力，使企業銷售收入增加。扣除有關的付現成本增量后的余額，是該生產線引起的一項現金流入。——營業現金流入=銷售收入-付現成本
付現成本在這里是指需要每年支付現金的成本。成本中不需要每年支付現金的部分稱為非付現成本(主要是折舊費)。因此，付現成本可以用成本減折舊來估計。
——付現成本 = 成本 - 折舊
營業現金流入 = 銷售收入-付現成本
= 銷售收入-(成本 - 折舊)
=(銷售收入-成本)+ 折舊
= 利潤 + 折舊
(2)該生產線出售(報廢)時的殘值收入。資產出售或報廢時的殘值收，應當作為投資項目的一項現金流入。
(3)收回的營運資本。該生產線出售(報廢)時，企業可以相應收回營運資本，收回的資金可以用于別處。因此，應將其作為該項目的一項現金流入。
(三)現金凈流量
現金凈流量是指項目引起的、一定期間現金流入量和現金流出量的差額。(“一定期間”，有時是指一年內，有時是指投資項目持續的整個期限內。)
當現金流入量大于現金流出量時，現金凈流量為正值;反之，現金凈流量為負值。
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