2014中級經濟師考試教材《工商管理》講義：第一章9

2、風險型決策方法

風險型決策也叫 統計型決策、隨機型決策，是指已知決策方案所需的條件，但每種方案的執行都有可能出現不同后果，多種后果的出現有一定的概率。

● 風險型決策的標準是損益期望值。所謂損益期望值實質上是各種狀態下加權性質的平均值。

● 風險型經營決策方法的構成：決策收益表法和決策樹分析法。

(1)決策收益表法(掌握)：又稱決策損益矩陣。

【例4】某廠在下一年擬生產某種產品，需要確定產品批量。根據預測估計，這種產品市場狀況的概率是：暢銷為0.3，一般為0.5，滯銷為0.2。產品生產采取大、中、小三種批量的生產方案，如何決策使本廠取得最大的經濟效益，其有關數據如下表所示。

數據表

選擇方案的過程如下：

大批量生產期望值=40×0.3+28×0.5+20×0.2=30

中批量生產期望值=36×0.3+36×0.5+24×0.2=33.6

小批量生產期望值=28×0.3+28×0.5+28×0.2=28

中批量生產的期望值要高于大批量生產和小批量生產的期望值，最終企業的經營決策應當選擇中批量生產。

(2)決策樹分析法

決策樹分析法， 是將構成決策方案的有關因素，以樹狀圖形的方式表現出來，并據以分析和選擇決策方案的一種系統分析法。它以損益值為依據。該方法特別適于分析比較復雜的問題。

第一、決策樹的構成

由 決策結點“口”、方案枝、狀態結點“○”和概率枝構成。

第二、決策步驟

決策樹分析法的程序主要包括以下步驟：

①繪制決策樹圖形，按上述要求由左向右順序展開。

②計算每個結點的期望值，計算公式為：

狀態結點的期望值=Σ(損益值×概率值)×經營年限

③剪枝，即進行方案的選優。

方案凈損益值=該方案狀態結點的損益期望值-該方案投資額

【例5】某企業為了擴大某產品的生產，擬建設新廠。據市場預測，產品銷路好的概率為0.7，銷路差的概率為0.3。有三種方案可供企業選擇：

方案1：新建大廠，需投資300萬元。據初步估計，銷路好時，每年可獲利100萬元;銷路差時，每年虧損20萬元。服務期為10年。

方案2：新建小廠，需投資140萬元。銷路好時，每年可獲利40萬元，銷路差時，每年仍可獲利30萬元。服務期為10年。

方案3：先建小廠，3年后銷路好時再擴建，需追加投資200萬元，服務期為7年，估計每年獲利95萬元。

問：哪種方案最好?

方案1(結點①)的期望收益為：[0.7×100+0.3×(-20)]×10-300=340(萬元)

方案2(結點②)的期望收益為：(0.7×40+0.3×30)×10-140=230(萬元)

方案3，由于結點④的期望收益465(95×7-200)萬元大于結點⑤的期望收益280(40×7)萬元，所以銷路好時，擴建比不擴建好。方案3(結點③)的期望收益為：(0.7×40×3+0.7×465+0.3×30×10)-140=359.5(萬元)

計算結果表明，在三種方案中，方案3最好。

3、不確定型決策方法

不確定型決策是指在決策所面臨的自然狀態難以確定而且各種自然狀態發生的概率也無法預測的條件下所做出的決策。不確定型決策常遵循以下幾種思考原則： 樂觀原則、悲觀原則、折中原則、后悔值原則和等概率原則。

(1)樂觀原則

愿承擔風險的決策者在方案取舍時以各方案在各種狀態下的 最大損益值為標準(即假定各方案最有利的狀態發生)，在各方案的最大損益值中取最大者對應的方案。

【例6】某企業擬開發新產品，有三種設計方案可供選擇。因不同的設計方案的制造成本、產品性能各不相同，在不同的市場狀態下的損益值也各異，如下表。

樂觀原則決策過程：

①在各方案的損益中找出最大者(如上表中的最后一列);

②在所有方案的最大損益值中找最大者。max{50，70，100}=100，它所對應的方案Ⅲ就是用該方法選出的方案。

(2)悲觀原則

決策者在進行方案取舍時以每個方案在各種狀態下的 最小值為標準(即假定每個方案最不利的狀態發生)，再從各方案的最小值中取最大者對應的方案。

悲觀原則決策過程：

①在各方案的損益中找出最小者(如下表中的最后一列);

②在所有方案的最小損益值中找最大者。max{20，0，-20}=20，它所對應的方案Ⅰ就是用該方法選出的方案。

(3)折中原則

折中原則的決策步驟如下：

①找出各方案在所有狀態下的最小值和最大值;

②決策者根據自己的風險偏好程度給定最大值系數α(0 <α<1)，最小值的系數隨之被確定為l-α。α也叫樂觀系數，是決策者樂觀程度的度量。

③用給定的樂觀系數α和對應的各方案最大最小損益值計算各方案的加權平均值;

④取加權平均最大的損益值對應的方案為所選方案。

對應的方案Ⅲ為最大值系數α=0.75時的折中原則方案。

用折衷原則選擇方案的結果，取決于反映決策者風險偏好程度的樂觀系數的確定。當α=0時，結果與悲觀原則相同;當α=1時，結果與樂觀原則相同。這樣，悲觀原則與樂觀原則便成為折中原則的兩個特例。

(4)后悔值原則

后悔值原則是用后悔值標準選擇方案。所謂 后悔值是指在某種狀態下因選擇某方案而未選取該狀態下的最佳方案而少得的收益。

用后悔值法進行方案選擇的步驟如下：

①計算損益值的后悔值矩陣。方法是用各狀態下的最大損益值分別減去該狀態下所有方案的損益值，從而得到對應的后悔值。

②從各方案中選取最大后悔值。

③在已選出的最大后悔值中選取最小值，對應的方案即為用最小后悔值法選取的方案。對應的方案Ⅱ即為用最小后悔值原則選取的方案。