2014年審計師《審計專業(yè)相關(guān)知識》復(fù)習(xí)：貨幣政策分析

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2014/07/08 15:08:53　字體：大小

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　　2014年中級審計師考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年中級審計師考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，中華會計網(wǎng)校為大家整理了中級審計師考試各科目知識點，希望對廣大考生有所幫助！

　　一、貨幣政策目標(biāo)

　　（一）目標(biāo)

　　目標(biāo)為充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長和國際收支平衡。 ——同宏觀經(jīng)濟政策目標(biāo)

　?。ǘ┠繕?biāo)之間的相互關(guān)系

充分就業(yè)與經(jīng)濟增長	正相關(guān)：經(jīng)濟增長，就業(yè)增加；經(jīng)濟下滑，則失業(yè)增加
充分就業(yè)與穩(wěn)定物價	矛盾——典型曲線：菲利普斯曲線　　反映失業(yè)率和貨幣工資增長率之間負(fù)相關(guān)：如果工資上漲率（物價水平上漲率，也就是通貨膨脹率）較低，則失業(yè)率較高；反之，如果工資上漲率較高，則失業(yè)率較低

物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長	矛盾：經(jīng)濟的增長大多伴隨著物價的上漲
經(jīng)濟增長與國際收支平衡	矛盾：經(jīng)濟增長通常會增加進口，導(dǎo)致貿(mào)易逆差；同時要促進經(jīng)濟增長，就要增加投資，借助于外資，出現(xiàn)順差，一定程度上可彌補貿(mào)易逆差，但并不一定能使經(jīng)濟增長與國際收支平衡共存

　　二、貨幣政策工具

　?。ㄒ唬┕_市場業(yè)務(wù)

　　公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為（最常用的貨幣政策）。

方式	經(jīng)濟過熱——緊縮性貨幣政策，賣出債券	中央銀行賣出有價證券，回籠貨幣，從而減少貨幣供給量，對經(jīng)濟產(chǎn)生收縮的作用
	經(jīng)濟蕭條——擴張性貨幣政策，買入債券	中央銀行買進有價證券，把貨幣投入市場，從而增加貨幣量，對經(jīng)濟產(chǎn)生擴張的作用
優(yōu)點	1.公開市場業(yè)務(wù)是按中央銀行的主觀意愿進行的，中央銀行始終處于主動地位； 2.中央銀行能以這項政策影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金情況； 3.公開市場操作的規(guī)?？纱罂尚?，交易方式和步驟也可以自主安排； 4.公開市場操作可以逐日進行，如有需要，可以迅速進行反方向操作
缺點	對商業(yè)銀行強制影響力和對公眾預(yù)期影響力較弱
分類	包括人民幣操作和外匯操作兩部分

　?。ǘ┱{(diào)整法定準(zhǔn)備金率

　　法定存款準(zhǔn)備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是法定準(zhǔn)備金率。

基礎(chǔ)貨幣	包括居民持有的現(xiàn)金、商業(yè)銀行自己保有的存款準(zhǔn)備金及其在中央銀行的準(zhǔn)備金存款
方式	經(jīng)濟過熱——緊縮性貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率	中央銀行調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行交存的存款增加，用于放貸的資金相應(yīng)減少，實際上減少貨幣供應(yīng)量，對經(jīng)濟產(chǎn)生收縮作用
	經(jīng)濟蕭條——擴張性貨幣政策，降低法定存款準(zhǔn)備金率	中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，實際上增加了貨幣供應(yīng)量，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生擴張的作用
特點	直接影響到各商業(yè)銀行的可用資金和利潤，因而效果非常猛烈，一般情況下中央銀行并不經(jīng)常使用。

　?。ㄈ┰儋N現(xiàn)政策

　　再貼現(xiàn)即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的放款利率。

分類	短期：再貼現(xiàn)率		隨時調(diào)低或調(diào)高再貼現(xiàn)率
	長期：規(guī)定向中央銀行申請再貼現(xiàn)的資格		對再貼現(xiàn)的票據(jù)種類和申請機構(gòu)加以規(guī)定
方式	經(jīng)濟衰退——擴張性貨幣政策下，降低再貼現(xiàn)率	降低再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量增加，使市場上貨幣供應(yīng)量增加，投資擴大
	經(jīng)濟高漲——緊縮性貨幣政策下，提高再貼現(xiàn)率	提高再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量減少，使市場上貨幣供應(yīng)量減少，投資減少
效果	1.反映了中央銀行的政策意向，告示效應(yīng)； 2.影響商業(yè)銀行的資金成本來影響商業(yè)銀行的融資決策。
缺陷	1.只能產(chǎn)生間接的效果； 2.只能影響利率的總水平，無法影響利率的結(jié)構(gòu)； 3.不宜隨時變動，伸縮性差； 4.對商業(yè)銀行缺乏強制性影響。

　　（四）其他貨幣政策工具

利率政策	適時地對利率水平和利率結(jié)構(gòu)進行調(diào)整
直接信用控制	利率最高限：最常使用的直接信用管制工具
	信用配額：對各商業(yè)銀行信用規(guī)模分配，限制最高量
	流動性比率：流動性比率與收益率成反比。
	直接干預(yù)：拒絕再貼現(xiàn)；懲罰性利率；直接干涉存款吸收
間接信用指導(dǎo)	道義勸告：通告、指示或面談
間接信用指導(dǎo)	窗口指導(dǎo)：根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行

　　三、金融風(fēng)險管理

　　（一）管理制度

	定義	目標(biāo)	手段
宏觀金融風(fēng)險管理	國際組織、政府或國家權(quán)力機構(gòu)，尤其是中央銀行從整個社會的利益出發(fā)，采取立法等方式管理	從整體上保持世界和各國金融環(huán)境的穩(wěn)定性	1.建立法規(guī)體系 2.制定恰當(dāng)經(jīng)濟政策 3.對市場監(jiān)控和約束 4.建立市場保護機制
微觀金融風(fēng)險管理	經(jīng)濟主體從自身利益出發(fā)，建立和健全內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實行審慎經(jīng)營，對所面臨的金融風(fēng)險進行識別、評估和控制的行為過程	1.風(fēng)險管理控制 2.損失控制目標(biāo)	1.制衡的管理機制 2.制定內(nèi)部運行機制 3.保證約束措施 4.運用科學(xué)手段縮小轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險