2018稅務師《財務與會計》高頻考點：流動負債管理

【內容導航】

1. 短期借款

2. 商業(yè)信用籌資

【考頻分析】

考頻：★

復習程度：理解掌握本考點。本考點屬于單項選擇題和多項選擇題和計算題的常設考點。在2012年度出現過多選題。

【高頻考點】流動負債管理

一、短期借款

1.短期借款的信用條件

銀行等金融機構對企業(yè)貸款時，通常會附帶一定的信用條件。短期借款所附帶的信用條件主要有：

（1）信貸額度

信用額度是信用機構對借款企業(yè)規(guī)定的無抵押、無擔保借款的最高限額。企業(yè)在信用額度以內可隨時使用借款,但金融機構并不承擔必須提供全部信用額度的義務。如果企業(yè)信用惡化，即使在信用額度內企業(yè)也不一定能獲得借款,對此金融機構不承擔法律責任。

（2）周轉信貸協議

周轉信用協議是金融機構與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協議。在協議有效期內，只要企業(yè)的借款總額未超過協議規(guī)定的最高限額，金融機構必須滿,足企業(yè)任何時候提出的借款要求，對周轉信用協議負有法律責任，而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定比例向金融機構支付承諾費。

（3）補償性余額

補償性余額是金融機構要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實際借款的一定比例(通常為10%—20%)計算的存款余額。對企業(yè)而言，補償性余額提高了借款的實際利率；從金融機構來看,它可以降低貸款風險，補償貸款損失。

（4）借款抵押

金融機構為了避免投資風險,對企業(yè)借款往往要求有抵押品擔保。短期借款的抵押品通常是借款企業(yè)的存貨、有價證券、應收賬款等。銀行將根據抵押品面值的30%—90%發(fā)放貸款，具體比例取決于抵押品的變現能力和銀行對風險的態(tài)度。

（5）償還條件

貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內定期（每月、季）等額償還兩種方式。一般而言,企業(yè)不希望采用后一種償還方式，因為這會提髙借款的實際年利率;而銀行不希望采用前一種償還方式,因為這會加重企業(yè)的財務負擔，增加企業(yè)的拒付風險，同時會降低實際貸款利率。

（6）其他承諾

銀行有時還要求企業(yè)為取得貸款而作出其他承諾，如及時提供財務報表、保持適當的財務水平等。如企業(yè)違背所作出的承諾，銀行可要求企業(yè)立即償還全部貸款。

2.短期借款的成本

短期借款的成本包括利息、手續(xù)費等。短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。短期貸款利息的支付方式有收款法、貼現法和加息法三種。

（1）收款法

收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法。采用收款法時，短期貸款的實際利率就是名義利率。

（2）貼現法

貼現法又稱折價法，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，到期時借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法。在這種利息支付方式下，企業(yè)可以利用的貸款只是本金減去利息部分后的差額，因此，貸款的實際利率要高于名義利率，貸款的實際利率＝名義利率/（1－名義利率）。

（3）加息法

加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負擔的實際利率便要高于名義利率大約1倍。

3.短期借款籌資方式的優(yōu)缺點

（1）優(yōu)點：①籌資速度快；②款項使用靈活；③資本成本低。

（2）缺點：①借款數量有限；②籌資風險大。

二、商業(yè)信用籌資

1.商業(yè)信用的形式

（1）應付賬款

放棄現金折扣的信用成本率＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（付款期－折扣期）

（2）應付票據

應付票據按是否帶息分為帶息應付票據和不帶息應付票據兩種。

（3）預收貨款

預收貨款，是指銷貨單位按照合同和協議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預先收取部分或全部貨款的信用行為。

（4）應計未付款

應計未付款是企業(yè)在生產經營和利潤分配過程中已經計提但尚未以貨幣支付的款項。主要包括應付職工薪酬、應繳稅金、應付利潤或應付股利等。