證券業從業人員資格考試大綱（2007年）

第一部分 證券市場基礎知識

　　目的與要求

　　本部分內容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場基礎工具的定義、性質、特征、分類；金融期權、金融期貨和可轉換證券等金融衍生工具的定義、特征、組成要素、分類；證券市場的產生、發展、結構、運行；證券經營機構的設立、主要業務、內部控制和風險控制指標管理；中國證券市場的法規體系、監管構架以及從業人員的道德規范和資格管理等基礎知識。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券和證券市場的基礎知識、基本理論、主要法規和職業道德規范；了解證券中介機構的主要業務和風險監管。

　　第一章 證券市場概述

　　掌握證券與有價證券定義、分類和特征；掌握證券市場的定義、特征和基本功能。掌握證券市場的層次結構、品種結構和交易場所結構；了解多層次資本市場的含義；了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成。

　　掌握證券市場參與者的構成，包括證券發行人、證券投資人、證券市場中介機構、自律性組織及證券監管機構。掌握機構投資者的主要種類、證券市場中介的含義、證券市場自律性組織的構成。了解證券發行人所采用的證券發行方式、個人投資者的含義及證券交易所、證券業協會、證券監管機構的主要職責。了解中國證券市場機構投資者構成的發展與演變。

　　熟悉證券市場產生的背景、歷史、現狀和未來發展趨勢；掌握我國證券市場歷史發展過程中的主要特點和對外開放的進程。了解資本主義發展初期和中國解放前的證券市場；了解我國證券業在加入WTO后對外開放的內容。了解國外證券市場發展的歷史和我國證券市場與西方國家證券市場的差距。了解股權分置改革的發展進程。

　　第二章 股票

　　掌握股票的定義、性質、特征和分類方法；熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區別和特征。

　　熟悉股票票面價值、賬面價值、清算價值、內在價值的不同含義與聯系；掌握股票的理論價格與市場價格的聯系與區別；掌握影響股票價格的主要因素。

　　掌握普通股票股東的權利和義務；掌握公司利潤分配順序，股利分配原則和剩余資產分配順序；熟悉股東重大決策參與權、資產收益權、剩余資產分配權、優先認股權等概念。

　　熟悉優先股的定義、特征；了解發行或投資優先股的意義；了解優先股票的分類及各種優先股票的含義。

　　掌握我國按投資主體性質劃分的各種股份的概念；掌握國家股、法人股、社會公眾股、外資股的含義；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。

　　掌握我國股權分置改革的進程。

　　第三章 債券

　　掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；熟悉債券與股票的異同點；熟悉債券的基本性質與影響債券期限和利率的主要因素；熟悉各類債券的概念與特點。

　　掌握政府債券的定義、性質和特征；掌握國債的分類；熟悉我國國債的發行概況、我國國債的品種及區別；了解地方債券的發行主體、分類方法以及現階段不允許地方政府發債的原因；了解銀行間債券市場主要債券品種；了解國庫券、赤字國債、建設國債、特種國債、實物國債、貨幣國債的概念。

　　掌握金融債券、公司債券和企業債券的定義和分類，熟悉其發行概況；熟悉各種公司債券的含義。

　　掌握國際債券的定義和特征，掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點，了解我國國際債券的發行概況；了解揚基債券、武士債券、熊貓債券等外國債券。

　　第四章 證券投資基金

　　掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區別；熟悉基金的作用以及國內外基金的發展概況。熟悉證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區別；熟悉各類基金的含義；掌握交易所交易的開放式基金的概念、運作機理和優勢，了解上海證券交易所ETF和深圳證券交易所LOF的異同；掌握貨幣市場基金管理內容。

　　熟悉基金份額持有人的權利與義務；掌握基金管理人和托管人的概念、資格與職責以及更換條件；熟悉基金當事人之間的關系。

　　熟悉基金的管理費、托管費、運作費的含義和提取規定；掌握基金資產凈值的含義；熟悉基金資產總值以及基金資產的估值方法。

　　熟悉基金收益的來源、分配方式與分配原則；掌握基金的投資風險；了解基金的信息披露要求。

　　掌握基金的投資范圍與投資限制。

　　第五章 金融衍生工具

　　掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基礎工具的種類、交易形式及交易方法等不同的分類方法。了解金融衍生工具產生和發展的原因、金融衍生工具最新的發展趨勢。

　　掌握遠期、期貨與互換交易的定義、基本特征和主要區別；了解現階段銀行間債券市場遠期交易、外匯遠期交易以及境外人民幣NDF的基本情況。掌握金融期貨合約的主要類別，了解境外金融期貨合約的主流品種和交易規則。掌握金融期貨的套期保值功能和價格發現功能。掌握金融期貨的集中交易制度、標準化期貨合約和對沖機制、保證金制度、無負債結算制度、限倉制度、大戶報告制度等主要交易制度。了解金融期貨的理論價格及影響價格的主要因素。了解互換交易的主要類別和交易特征。

　　掌握金融期權的定義和特征。掌握金融期貨與金融期權在基礎資產、權利與義務的對稱性、履約保證、現金流轉、盈虧特點、套期保值的作用與效果等方面的區別。了解金融期權按選擇權性質、合約履行時間、期權基礎資產性質劃分的主要種類。了解金融期權的主要功能。掌握期權的內在價值和時間價值，了解期權價格的主要影響因素。

　　掌握權證的定義、類別和特征，發行、上市與交易，了解權證與標準期權產品的異同。

　　掌握可轉換債券的定義和特征，掌握可轉換債券的主要要素。掌握可轉換債券的理論價值、轉換價值，并能熟練運用有關公式計算可轉換債券的理論價值和轉換價值。了解可轉換債券的市場價格及轉換升貼水。掌握附權證的可分離公司債券的概念和特點。

　　掌握存托憑證的定義，了解美國存托憑證種類以及與美國存托憑證的發行和交易相關的機構，了解存托憑證的優點，了解推出中國存托憑證相關建議的含義。

　　掌握資產證券化的含義、機制以及證券化資產的主要種類。了解目前中國銀行業信貸資產證券化和房地產信托投資單位的現狀、特點與發展趨勢。

　　掌握結構化衍生產品的含義，了解中國結構化金融產品的發展趨勢。

　　第六章 證券市場運行

　　熟悉證券發行市場和交易市場的概念及兩者關系；掌握發行市場的含義、構成和證券發行制度、發行方式、承銷方式、發行價格；掌握證券交易所的定義、特征、職能和運作系統、交易原則和交易規則；熟悉證券交易所的組織形式、上市制度；掌握中小企業板塊的含義、設立原則、總體設計、制度安排；熟悉上市公司非流通股轉讓的安排；熟悉場外交易市場的定義、特征和功能；熟悉銀行間債券市場的主要職能和交易制度；熟悉我國的代辦轉讓系統和非上市股份有限公司股份報價轉讓試點市場。

　　掌握股票價格平均數和股票價格指數的概念和功能，了解其編制步驟和方法；掌握我國主要的股票價格指數、債券指數和基金指數；了解主要國際證券市場及其股價平均數、股價指數。

　　掌握證券投資收益和風險的概念；熟悉股票和債券投資收益的來源和形式；熟悉股票和債券收益率的計算；掌握證券投資系統風險、非系統風險的含義，熟悉其來源、作用機制、影響因素和收益與風險的關系。

　　第七章 證券中介機構

　　掌握證券公司的定義、設立條件以及對注冊資本的要求，熟悉對證券公司設立以及重要事項變更審批要求。熟悉證券公司高級人員的范圍、任職資格的基本條件和任職資格的管理。熟悉創新試點證券公司的申請條件及持續要求。熟悉規范類證券公司的申請條件及持續要求。掌握證券公司的各項主要業務內容。

　　掌握證券公司治理結構的主要內容。掌握證券公司內部控制的目標、原則，熟悉證券公司各項業務內部控制的主要內容。掌握證券公司風險控制指標管理有關凈資本及其計算、風險控制指標標準和監管措施的規定。

　　掌握證券登記結算公司設立的條件， 熟悉證券登記結算公司的組織機構，掌握登記結算公司的職能、有關業務規則。熟悉對律師事務所從事證券法律業務的管理。熟悉證券服務機構的法律責任；熟悉對注冊會計師執業證券、期貨相關業務的管理；熟悉對證券、期貨投資咨詢機構的管理；熟悉證券服務機構的法律責任和市場準入。

　　第八章 證券市場法律制度與監督管理

　　掌握《證券法》和《公司法》的調整對象與范圍和主要內容。熟悉《證券投資基金法》的調整的對象、范圍以及主要內容，熟悉《刑法》對證券犯罪的主要規定。

　　掌握《證券發行與承銷管理辦法》對首次公開發行股票實行的詢價制度和對證券發售的規定。掌握《首次公開發行股票并上市管理辦法》對發行人獨立性要求、發行人的財務指標條件、中介機構的核查責任等方面的規定。掌握《上市公司證券發行管理辦法》對股票發行的市場價格約束、嚴格募集資金管理、建立上市公司非公開發行股票制度、提高市場運行效率的規定。掌握《上市公司收購管理辦法》關于規范收購人和出讓人行為、減少監管部門審批豁免權力、鼓勵市場創新、建立市場約束機制的規定。掌握《證券公司融資融券業務試點管理辦法》和相應的業務指引，關于業務許可、業務規則、債權擔保、權益處理、監督管理的規定。掌握《證券投資者保護基金管理辦法》規定的證券投資者保護基金的來源、基金的監督管理，熟悉中國證券投資者保護基金公司的職責。

　　熟悉證券市場監管的意義和原則，市場監管的目標和手段。熟悉新《證券法》賦予證券監督管理機構的職權，掌握證券市場監管的內容。

　　熟悉證券市場的自律性管理機構，掌握證券業協會的職能、職責和自律管理，熟悉證券交易所的一線監督管理職能。掌握證券從業人員資格管理的有關規定。熟悉證券從業人員誠信信息管理系統的注意內容。熟悉從業人員的行為規范和基本行為準則。