現(xiàn)金流量表與傳統(tǒng)的財務(wù)狀況變動表相比具有直觀、可比、準確的特點，能夠直觀地反映企業(yè)流動性最強的流動資產(chǎn)——現(xiàn)金的增減變化情況及變化后的結(jié)果。無論企業(yè)的經(jīng)營方式、經(jīng)營類別等有何種的不同，在現(xiàn)金流量表上仍能達到可比；無論企業(yè)有多少存貨、有多少應(yīng)提未提的折舊費用、有多少需增未增、需減未減的費用，現(xiàn)金流量表都能準確地反映出來，并能準確地反映企業(yè)的支付、償債能力。

　　企業(yè)編制的資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表是以一系列財務(wù)數(shù)據(jù)來反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的。對報表使用者來說，這些數(shù)據(jù)資料是原始的、初步的，還不能直接為其決策服務(wù)。比如，現(xiàn)金流量表提供了有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)資料，這是判斷企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。但它還不能直接對企業(yè)的償債能力作出評價，因而也不能據(jù)以作出信貸決策。報表使用者應(yīng)當根據(jù)自己的需要，運用各種專門的方法，對會計報表提供的數(shù)據(jù)資料加以進一步加工、整理、分析和研究，從中得出有用的信息，從而為預(yù)測和決策提供正確的依據(jù)。

　　1.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

　　現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進一步明確現(xiàn)金收入的構(gòu)成、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額的形成情況。現(xiàn)金收入構(gòu)成是反映企業(yè)的各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入，如經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入、投資活動的現(xiàn)金收入、籌資活動的現(xiàn)金收入等在全部現(xiàn)金收入中的比重及各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入中具體項目的構(gòu)成情況，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金收入主要靠什么等。現(xiàn)金支出構(gòu)成是指企業(yè)的各項現(xiàn)金支出占企業(yè)當期全部現(xiàn)金支出的百分比，它具體的反映現(xiàn)金的用途，讓報表使用者能清楚地知道企業(yè)的錢花哪里去了，如何花的等等。現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析是指企業(yè)的各項業(yè)務(wù)，包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動及非常性項目，其現(xiàn)金收支金額占全部現(xiàn)金余額的百分比，主要是反映企業(yè)現(xiàn)金余額是如何形成的。

　　通過結(jié)構(gòu)分析，報表的使用者可以進一步了解企業(yè)財務(wù)狀況的形成過程、變動過程及變動原因等。

　　2.現(xiàn)金流量的趨勢分析

　　趨勢分析法是通過觀察連續(xù)期（至少是兩年）的財務(wù)報表，比較各期有關(guān)的項目金額，分析某些指標的增減變化情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，從而對未來可能出現(xiàn)的情況作出預(yù)測的一種方法。應(yīng)用趨勢分析法，通過計算趨勢百分比，報表的使用者可以了解有關(guān)項目變動的基本趨勢及變動的原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，從而為決策提供可靠的依據(jù)。

　　3.盈利質(zhì)量分析

　　盈利質(zhì)量分析是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析包含以下兩個指標：

　　一是盈利現(xiàn)金比率

　　盈利現(xiàn)金比率反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系，一般情況下，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量也就越強。當比率小于1時，說明企業(yè)本期凈利潤中尚存在沒有實現(xiàn)的現(xiàn)金收入，在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴重時會導(dǎo)致破產(chǎn)。

　　盈利現(xiàn)金比率的計算公式是：盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／凈利潤

　　二是再投資比率

　　再投資比率則是反映企業(yè)當期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)的投資）所需要的現(xiàn)金。同樣，該比率越高，企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強，如果該比率小于1，說明企業(yè)資本性支出所需的現(xiàn)金，除由經(jīng)營活動提供以外，還包括外部籌措的資金。再投資比率的基本公式是：

　　再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／資本性支出

　　4.償債能力分析

　　企業(yè)在生產(chǎn)過程中，經(jīng)常通過舉債來彌補自有資金的不足，籌集部分資金。但是舉債是以能償債為前提的，如果企業(yè)到期不能還本付息，則生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，以至危及到企業(yè)的生存。因此，對企業(yè)投資者來說，通過現(xiàn)金流量表分析，測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出正確的決策；對債權(quán)人來講，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件。

　　雖然流動比率、速動比率也能反映資產(chǎn)的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性（只能反映短期償債能力）。這是由于真正用于償還債務(wù)的最直接的資產(chǎn)還是現(xiàn)金。因此，用現(xiàn)金流量和債務(wù)比較，可以更好地反映企業(yè)的償債能力。

　　到期債務(wù)比

　　到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額／本期到期的債務(wù)

　　這里，本期到期的債務(wù)是指即將到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。對這個指標進行考查，可根據(jù)其大小直接判斷公司的即期償債能力。

　　現(xiàn)金流動負債比

　　現(xiàn)金流動負債比=現(xiàn)金余額／流動負債總額

　　這一指標中，比率與償債能力呈反比，即該比率偏低，說明企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的壓力較大，若較高，則說明企業(yè)能輕松地依靠現(xiàn)金償債。

　　現(xiàn)金債務(wù)總額比

　　現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額／債務(wù)總額

　　這一指標同企業(yè)的償債能力呈正比。該比率越大，企業(yè)的償債能力就越強，反之，比率越小，企業(yè)的償債能力就越弱。

　　5.支付能力分析

　　企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還貸款外，還需要用現(xiàn)金購買貨物、支付工資、支付稅金、對內(nèi)（對外）投資、分配利潤等等。如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金來支付這些款項，那么正常的經(jīng)營活動就不可能順利進行，企業(yè)就無法成長和發(fā)展，投資者就無法取得回報，所以無論是企業(yè)的投資者還是經(jīng)營者，都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，都需要通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。

　　支付能力的分析，主要是通過企業(yè)當期取得的現(xiàn)金收入，特別是其中的經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入來和各種開支進行分析和比較。

　　首先，將企業(yè)本期經(jīng)營活動所取得的現(xiàn)金收入和本期所償還的債務(wù)、發(fā)生的各項支出進行對比，其余額即為企業(yè)可用于投資及分配的現(xiàn)金。

　　在不考慮籌資活動的情況下，它們的關(guān)系是：可用于投資、分派股利（利潤）的現(xiàn)金=本期經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入＋投資活動取得的現(xiàn)金收入－償還債務(wù)的現(xiàn)金支出－經(jīng)營活動各項開支；考慮籌資活動時，只需在該公式的右邊加上“籌資活動的現(xiàn)金收入”項即可。

　　如果企業(yè)本期可用于投資、分配股利（利潤）的現(xiàn)金大于0，說明企業(yè)當期經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入加上投資活動取得的現(xiàn)金收入就足以支付本期債務(wù)及日常經(jīng)營活動支出，可以有一部分余額再投資或利潤分配；反之，當企業(yè)本期可用于投資、分派股利（利潤）的現(xiàn)金小于0時，則說明企業(yè)當期經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入加上投資活動的現(xiàn)金收入不足以支付企業(yè)債務(wù)和日常支出，需要通過籌資來彌補這方面的不足。

　　通過以上論述，我們可以看出：現(xiàn)金流量表在分析一個企業(yè)的財務(wù)狀況時，確實是一個不可多得的工具。中華人民共和國財政部規(guī)定，1998年所有原先編制財務(wù)狀況變動表的企業(yè)均改為編制現(xiàn)金流量表的舉措也說明了這一點。通過現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及節(jié)余情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務(wù)方面存在的問題，正確評價企業(yè)當前、未來的償債能力、支付能力，以及企業(yè)當前和以前各期取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況。