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2014年中級(jí)審計(jì)師考試《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》復(fù)習(xí)：貨幣政策工具
2014年中級(jí)審計(jì)師考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年中級(jí)審計(jì)師考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家整理了中級(jí)審計(jì)師考試各科目知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有所幫助！
貨幣政策工具
（一）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)
公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為（最常用的貨幣政策）。
| 方式 | 經(jīng)濟(jì)過熱——緊縮性貨幣政策，賣出債券 | 中央銀行賣出有價(jià)證券，回籠貨幣，從而減少貨幣供給量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮的作用 |
| 經(jīng)濟(jì)蕭條——擴(kuò)張性貨幣政策，買入債券 | 中央銀行買進(jìn)有價(jià)證券，把貨幣投入市場(chǎng)，從而增加貨幣量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用 | |
| 優(yōu)點(diǎn) | 1.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是按中央銀行的主觀意愿進(jìn)行的，中央銀行始終處于主動(dòng)地位； 2.中央銀行能以這項(xiàng)政策影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金情況； 3.公開市場(chǎng)操作的規(guī)模可大可小，交易方式和步驟也可以自主安排； 4.公開市場(chǎng)操作可以逐日進(jìn)行，如有需要，可以迅速進(jìn)行反方向操作 |
|
| 缺點(diǎn) | 對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)制影響力和對(duì)公眾預(yù)期影響力較弱 | |
| 分類 | 包括人民幣操作和外匯操作兩部分 | |
（二）調(diào)整法定準(zhǔn)備金率
法定存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是法定準(zhǔn)備金率。
| 基礎(chǔ)貨幣 | 包括居民持有的現(xiàn)金、商業(yè)銀行自己保有的存款準(zhǔn)備金及其在中央銀行的準(zhǔn)備金存款 | |
| 方式 | 經(jīng)濟(jì)過熱——緊縮性貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率 | 中央銀行調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行交存的存款增加，用于放貸的資金相應(yīng)減少，實(shí)際上減少貨幣供應(yīng)量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮作用 |
| 經(jīng)濟(jì)蕭條——擴(kuò)張性貨幣政策，降低法定存款準(zhǔn)備金率 | 中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，實(shí)際上增加了貨幣供應(yīng)量，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用 | |
| 特點(diǎn) | 直接影響到各商業(yè)銀行的可用資金和利潤(rùn)，因而效果非常猛烈，一般情況下中央銀行并不經(jīng)常使用。 | |
（三）再貼現(xiàn)政策
再貼現(xiàn)即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。
| 分類 | 短期：再貼現(xiàn)率 | 隨時(shí)調(diào)低或調(diào)高再貼現(xiàn)率 | |
| 長(zhǎng)期：規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格 | 對(duì)再貼現(xiàn)的票據(jù)種類和申請(qǐng)機(jī)構(gòu)加以規(guī)定 | ||
| 方式 | 經(jīng)濟(jì)衰退——擴(kuò)張性貨幣政策下，降低再貼現(xiàn)率 | 降低再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量增加，使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量增加，投資擴(kuò)大 | |
| 經(jīng)濟(jì)高漲——緊縮性貨幣政策下，提高再貼現(xiàn)率 | 提高再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量減少，使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量減少，投資減少 | ||
| 效果 | 1.反映了中央銀行的政策意向，告示效應(yīng)； 2.影響商業(yè)銀行的資金成本來影響商業(yè)銀行的融資決策。 |
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| 缺陷 | 1.只能產(chǎn)生間接的效果； 2.只能影響利率的總水平，無(wú)法影響利率的結(jié)構(gòu)； 3.不宜隨時(shí)變動(dòng)，伸縮性差； 4.對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性影響。 |
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（四）其他貨幣政策工具
| 利率政策 | 適時(shí)地對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整 |
| 直接信用控制 | 利率最高限：最常使用的直接信用管制工具 |
| 信用配額：對(duì)各商業(yè)銀行信用規(guī)模分配，限制最高量 | |
| 流動(dòng)性比率：流動(dòng)性比率與收益率成反比。 | |
| 直接干預(yù)：拒絕再貼現(xiàn)；懲罰性利率；直接干涉存款吸收 | |
| 間接信用指導(dǎo) | 道義勸告：通告、指示或面談 |
| 窗口指導(dǎo)：根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行 |
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