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沿用20年的商業銀行存貸比取消后將會發生什么
解除存貸比的束縛，有利于提升商業銀行的信貸投放能力，降低企業融資成本
素有銀行業信貸投放“緊箍咒”之稱的“存貸比”，在我國沿用20年之后，將徹底退出歷史舞臺。
日前，國務院常務會議通過了《中華人民共和國商業銀行法修正案（草案）》。該草案刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75％的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標。這就意味著，存貸比作為銀行業信貸投放監管工具的20年歷史將終結。
從會計角度來看，在利率市場化背景下，取消存貸比對銀行的資產、負債與利潤有何影響？對實體經濟的資金供給及融資成本又有何影響？
重構銀行資產負債表
簡言之，“存貸比”就是銀行貸款余額與存款余額的比率。商業銀行法規定，存貸比為75％，即銀行每吸收100元的存款，最多只能放出75元的貸款，剩下的25元要留存下來，以對抗流動性風險。
顯而易見，取消存貸比，勢必會對銀行的資產負債表帶來影響。
“銀行資產負債表主要體現在資產端和負債端的表現形式，現金及存放央行款項、同業存款、衍生金融資產、交易性金融資產等列為資產端；吸收存款、央行借款、同業借款、拆入資金等列入負債端。”九三學社委員、東亞銀行北京分行雅寶路支行副行長閆言分析說，取消存貸比75％的紅線，從負債率來看，不會出現特別惡化的局面。
她認為，從短期看，商業銀行資產負債表的資產負債率不太可能出現井噴式爆發。
除了存貸比，商業銀行還有資本充足率等監管政策的監管指標，而且在短期內，各家商業銀行要選擇適合自身發展的成本核算體系也絕非易事。所以，除了部分銀行會精選部分優質表外資產小幅度納入表內，大部分銀行不會貿然釋放過多的信貸投放規模，資產端和負債端的款項結構將只會出現小幅調整。
從中長期來看，取消75％紅線將是商業銀行差異化的分水嶺和導向標。商業銀行將根據各自偏好自主選擇創新方向，金融行業會出現多元化的競爭局面。
“這些預計會在資產負債表中有所表現。”閆言說，短期內，銀行主動負債的規模占比會加重，網點擴張的速度將趨于穩定，也將有一些銀行因出色的資產管理能力而獲得更多利潤；長期看，商業銀行的放貸規模和積極性會隨著經濟環境的改善得到足夠的增長空間，在資產負債表上則體現為更多的表內流動性覆蓋率和凈穩定資金比率。
從利潤角度分析，放開了資產端和負債端束縛的銀行業，其資產配置結構將進一步調整，高息的信貸資產將替代其他低息的資產，凈息差回升，進而將會影響到銀行的利潤表，促使其不斷提高盈利能力。
降低企業融資成本
商業銀行是為實體經濟“輸血”的主力機構，取消存貸比顯然會對資金供給量及企業融資成本帶來影響。
畢馬威會計師事務所合伙人萬思寧表示，存貸比由監管指標變為檢測指標，預計可能會對市場產生以下兩方面影響。
一方面，存貸比的取消有利于完善金融傳導機制，推動金融機構貸款支持“三農”、小微企業和新興產業。這將直接給商業銀行信貸投放釋放出更多空間，同時可以鼓勵商業銀行在確保流動性的前提下，制定適合自身特點及發展戰略的資產負債管理政策。
另一方面，存貸比的取消有利于推動規范企業融資渠道。過去，嚴格的存貸比考核和信貸規模控制，使巨額存量信貸資源無法通過正常的信貸渠道發放。為規避監管指標，部分銀行衍生出一些通道類“影子銀行”或“資金池”業務。一些同業、信托和理財等所謂的“創新業務”，掩蓋了期限錯配、信用違約等問題，甚至還有可能將表內敞口表外化，增加了監管難度。
新的監管要求實施后，可以在一定程度上降低系統性風險。但是，這可能也會對目前的資產管理行業產生沖擊，加劇“大資管”領域的市場競爭。
“最重要的是，取消存貸比還有利于推動利率市場化的改革，并降低企業融資成本。”萬思寧表示，“以前，受到存貸比監管指標的影響，一些企業面臨融資難的困境，往往通過私募股權或者其他資管產品融資，而其中某些類型的產品架構復雜，增加了企業融資的環節和成本。
如今，銀行在存貸比松綁之后，資金供給增加，可以降低企業的融資成本和周期，更加有利于金融業服務于實體經濟。“大唐電信科技股份有限公司總會計師薛貴對上述觀點也表示認可，在他看來，取消存貸比使銀行少了硬指標的限制，最直觀的好處就是使銀行的信貸投放能力得以釋放，刺激信貸增長，進而對”三農“、小微企業、優質企業的資金提供支持力度。（來源：中國會計報記者屈濤）
【我要糾錯】 責任編輯：泥巴姐
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