六、投資的期末計(jì)價(jià)

　　投資的期末計(jì)價(jià)是指期末投資在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的價(jià)值。按照歷史成本核算原則，在資產(chǎn)負(fù)債表上投資一般應(yīng)按其賬面余額反映，但在某些情況下，應(yīng)按投資的賬面價(jià)值反映。這里的“賬面余額”是指期末投資賬戶的實(shí)際余額，即投資賬戶未扣除相關(guān)準(zhǔn)備之前的余額：“賬面價(jià)值”是指期末投資賬戶的實(shí)際余額扣除相關(guān)準(zhǔn)備之后的余額。

　　（一）短期投資的期末計(jì)價(jià)

　　短期投資在持有期間內(nèi)的期末計(jì)價(jià)方法有以下三種：

　　1、成本。以成本計(jì)價(jià)是指，按投資成本入賬后直到出售變現(xiàn)前均不調(diào)整短期投資賬面價(jià)值的方法。按成本計(jì)價(jià)在投資持有期間內(nèi)，不確認(rèn)由于對(duì)短期投資進(jìn)行估價(jià)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，直到短期投資出售時(shí)，才確認(rèn)損益。這種方法在中國(guó)香港及日本允許采用。以成本計(jì)價(jià)的理論依據(jù)為：第一，雖然市價(jià)可以反映變現(xiàn)能力，但對(duì)于投資者而言，更關(guān)心的是投資成本和實(shí)際的投資收益，實(shí)際的投資收益是投資持有期間的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利或利息收入以及處置投資所獲得的收入與投資成本的差額；第二，當(dāng)企業(yè)將某一債權(quán)性短期投資作為流動(dòng)資產(chǎn)看待時(shí)，根據(jù)重要性原則，投資人不必?cái)備N其溢價(jià)或折價(jià)。由于該項(xiàng)投資的可能持有時(shí)間一般不超過(guò)一年，債券折價(jià)或溢價(jià)的攤銷對(duì)企業(yè)報(bào)告當(dāng)期收益總額，即經(jīng)營(yíng)成果沒(méi)有重大影響。當(dāng)市價(jià)波動(dòng)幅度較小，或短期投資占流動(dòng)資產(chǎn)的比重不大時(shí)，短期投資期末采用成本計(jì)價(jià)方法是比較合理的。以成本計(jì)價(jià)，可使會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)損益計(jì)量比較客觀、公正，但在資產(chǎn)計(jì)價(jià)方面則有所欠缺。

　　2、市價(jià)。按市價(jià)計(jì)價(jià)是指，在每一會(huì)計(jì)期末編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，短期投資賬面價(jià)值按市價(jià)調(diào)整，并據(jù)此反映于資產(chǎn)負(fù)債表上的方法，這種方法在中國(guó)香港及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提倡使用。以市價(jià)計(jì)價(jià)的理論依據(jù)為：第一，市價(jià)代表公允價(jià)值，只有市價(jià)才是衡量企業(yè)實(shí)際可用資金的唯一尺度。特別是對(duì)于專業(yè)性投資公司，由于其投資在總資產(chǎn)中所占比重較大，采用市價(jià)計(jì)價(jià)所提供的財(cái)務(wù)信息更為有用；第二，企業(yè)關(guān)心的不是投資項(xiàng)目的成本，而是對(duì)他們進(jìn)行處置時(shí)所能得到的現(xiàn)金；第三，投資有別于存貨，通常可以不費(fèi)力的出售，以市價(jià)計(jì)價(jià)可以反映未來(lái)的現(xiàn)金流量，而存貨在確認(rèn)銷售前通常不宜確認(rèn)其銷售利潤(rùn)；第四，將出售的一項(xiàng)短期投資所得的現(xiàn)金存入銀行，與按市價(jià)確認(rèn)的短期投資的價(jià)值是相同的，因而應(yīng)采用市價(jià)計(jì)價(jià)。但是，按市價(jià)計(jì)價(jià)也存有缺陷：首先，證券市場(chǎng)的價(jià)格是起伏不定的，且變動(dòng)頻繁而無(wú)規(guī)則，報(bào)表編制日的市價(jià)，在一定程度上能說(shuō)明企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但并不能真正說(shuō)明企業(yè)短期投資實(shí)際擁有的變現(xiàn)能力；其次，采用市價(jià)計(jì)價(jià)，同樣會(huì)帶來(lái)未實(shí)現(xiàn)損益的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，而且會(huì)造成企業(yè)每期損益隨著短期投資市價(jià)的變動(dòng)而上下波動(dòng)。以市價(jià)計(jì)價(jià)，可使會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)較為客觀、明確，但在損益計(jì)量方面則有所欠缺。

　　對(duì)未實(shí)現(xiàn)的損益，會(huì)計(jì)處理有兩種方法：一是將未實(shí)現(xiàn)的收益不確認(rèn)為當(dāng)期收益，作為所有者權(quán)益中不可分配的重估價(jià)盈余；損失計(jì)入當(dāng)期損益；一是將未實(shí)現(xiàn)的損益均計(jì)入當(dāng)期捐益，但會(huì)導(dǎo)致與損益確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則相悖，即收益在實(shí)現(xiàn)之前不予確認(rèn)，而損失則于客觀證據(jù)表明已發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)。

　　3、成本與市價(jià)孰低。按成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)是指，短期投資的市價(jià)在購(gòu)買(mǎi)日以后減少時(shí)，投資成本也應(yīng)減少到一個(gè)較低的價(jià)值所采用的一種計(jì)價(jià)方法。在具體處理時(shí)，當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)按市價(jià)計(jì)價(jià)，當(dāng)市價(jià)高于成本時(shí)則按成本計(jì)價(jià)，這種方法在加拿大、德國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港、法國(guó)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多數(shù)國(guó)家、地區(qū)或組織采用。采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的理論依據(jù)為：第一，短期投資作為現(xiàn)金的后備來(lái)源，當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)，表明投資者不能按投入的成本轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，投資損失已經(jīng)發(fā)生，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生跌價(jià)的當(dāng)期確認(rèn)損失，而不應(yīng)等到出售時(shí)再予入賬；第二，由于證券市場(chǎng)價(jià)格的頻繁變動(dòng)且不規(guī)則，短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)，雖然只承認(rèn)市價(jià)下跌，而不承認(rèn)市價(jià)上漲，似乎有矛盾，但卻可以使資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表產(chǎn)生穩(wěn)健的結(jié)果，更符合謹(jǐn)慎原則。采用這種方法，在資產(chǎn)負(fù)債表中，短期投資以成本與市價(jià)較低者列示；在利潤(rùn)表中，市價(jià)低于成本的跌價(jià)部分的未實(shí)現(xiàn)損失列入當(dāng)期損益。

　　成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)在于：第一，符合謹(jǐn)慎原則。采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)，當(dāng)期市價(jià)低于成本的差額確認(rèn)為損失，計(jì)入當(dāng)期損益，與謹(jǐn)慎原則相符，在損益計(jì)量方面較為穩(wěn)健；第二，在期末資產(chǎn)負(fù)債表上短期投資以扣除跌價(jià)準(zhǔn)備后的賬面價(jià)值反映，不會(huì)高估資產(chǎn)，可使資產(chǎn)計(jì)量較為客觀、明確。但成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)也存在其缺點(diǎn)，表現(xiàn)為：會(huì)計(jì)理論上的不一致，即對(duì)于市價(jià)低于成本的部分，確認(rèn)為損失，而對(duì)于市價(jià)高于成本的部分，則不確認(rèn)收益。這種處理方法在會(huì)計(jì)理論上存在著不一致性。

　　本準(zhǔn)則要求短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)。理由是：第一，在我國(guó)，證券市場(chǎng)尚不成熟，短期投資用市價(jià)計(jì)價(jià)不一定能夠反映企業(yè)短期投資期末時(shí)的真正價(jià)值；第二，我國(guó)資產(chǎn)普遍存在高估現(xiàn)象，采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)，可以避免短期投資高估；第三，采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)比較穩(wěn)健。在起草本準(zhǔn)則時(shí)，也有些專家提出可以采用市價(jià)法計(jì)價(jià)，他們認(rèn)為，從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，由于其從事大量的證券經(jīng)營(yíng)，以市價(jià)計(jì)價(jià)可以更恰當(dāng)?shù)胤从匙C券公司期末時(shí)的證券價(jià)值。但考慮到本準(zhǔn)則未包括證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，對(duì)一般企業(yè)的短期投資以采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)為宜。

　　在具體運(yùn)用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)時(shí)，有的專家建議采用可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值代替市價(jià)。理由是：第一，市價(jià)通常是指有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格，即上市證券的市場(chǎng)價(jià)格，而可變現(xiàn)凈值通常包括非上市證券價(jià)值。企業(yè)購(gòu)入的短期投資有的可能有市價(jià)，有的可能沒(méi)有市價(jià)，用可變現(xiàn)凈值比市價(jià)更恰當(dāng)。也可用公允價(jià)值的概念，因?yàn)椋蕛r(jià)值既可以是市價(jià)，也可以是可變現(xiàn)凈值；第二，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在修改相關(guān)的投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從目前發(fā)布的征求意見(jiàn)稿中了解到，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將用公允價(jià)值，而不用市價(jià)，即國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更趨向于統(tǒng)一采用公允價(jià)值的概念。在我國(guó)，公允價(jià)值是一個(gè)全新的概念，在實(shí)務(wù)中用得不多，雖然在本準(zhǔn)則及債務(wù)重組準(zhǔn)則中已經(jīng)采用了公允價(jià)值的概念，但具體操作存在一定的困難；另外，市價(jià)是公允價(jià)值的一種，在有市價(jià)的情況下，公允價(jià)值鄧為市價(jià)。因此，本準(zhǔn)則對(duì)短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)。

　　在起草本準(zhǔn)則時(shí)，對(duì)于短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的情況下，具體應(yīng)采用哪種方法，我們征求了不少專家的意見(jiàn)，在所收集的專家意見(jiàn)中共同認(rèn)為，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)當(dāng)說(shuō)明采用哪種方法，但具體采用哪種方法，有不同認(rèn)識(shí)。有的認(rèn)為，企業(yè)或投資者所關(guān)心的是短期投資整體的價(jià)值總額，而不是每項(xiàng)個(gè)別投資，因?yàn)檫@些投資是作為共同財(cái)富的儲(chǔ)存形式為企業(yè)所持有，因而，以成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的投資是以投資總體為基礎(chǔ)，而不以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)；也有的認(rèn)為，短期投資采用成本法計(jì)價(jià)時(shí)，是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)，而存貨在計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)也用單項(xiàng)為基礎(chǔ)，既然存貨以單項(xiàng)為基礎(chǔ)計(jì)算，而短期投資同樣屬于流動(dòng)資產(chǎn)為什么卻要在整體基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，謹(jǐn)慎原則的慣例是以單項(xiàng)作為比較基礎(chǔ)的。有的認(rèn)為，在我國(guó)，短期投資種類不多，但不同的投資項(xiàng)目具有明顯不同的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，因此，建議至少按投資類別或總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，但對(duì)于某些重大的投資，應(yīng)不按單項(xiàng)投資計(jì)提。按投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，雖然在實(shí)務(wù)中增加了一定的工作量，但短期投資仍然需要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露詳細(xì)情況，工作量大是不可避免的。在英國(guó)和中國(guó)香港一般只允許以單項(xiàng)投資為比較基礎(chǔ)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了迎合不同國(guó)家的需要，三種方法均可采用。考慮到我國(guó)采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)有一個(gè)熟悉過(guò)程，雖然采用投資總體為基礎(chǔ)計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備可能導(dǎo)致未實(shí)現(xiàn)收益與損失互相抵銷，但采用投資總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備也已在原有會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上有了較大的進(jìn)步。因此，本準(zhǔn)則允許企業(yè)根據(jù)自身情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備。但如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個(gè)短期投資10%及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備。

　　（二）長(zhǎng)期債權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)

　　長(zhǎng)期債權(quán)投資一般按攤余價(jià)值或攤余成本計(jì)價(jià)。債權(quán)投資的攤余價(jià)值，包括投資成本、應(yīng)收利息以及債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷調(diào)整后的金額；分期付息債券的攤余價(jià)值即為攤余成本，包括投資成本以及債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷調(diào)整后的金額。美國(guó)SFAS115號(hào)準(zhǔn)則中也采用攤余成本計(jì)價(jià)，但是規(guī)定這類投資只要沒(méi)有發(fā)生永久性價(jià)值減值，或投資分類的變化，其賬面價(jià)值一般不作調(diào)整。在我國(guó)，長(zhǎng)期債權(quán)投資期末計(jì)價(jià)，按以下方法確定：

　　1、長(zhǎng)期債權(quán)投資期末以攤余價(jià)值或攤余成本計(jì)價(jià)。

　　2、如果長(zhǎng)期債權(quán)投資發(fā)生價(jià)值減損，應(yīng)當(dāng)按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，即按攤余價(jià)值扣除有關(guān)投資減值準(zhǔn)備后的余額計(jì)價(jià)。

　　（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)

　　長(zhǎng)期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)應(yīng)按投資賬面價(jià)值與可收回金額孰低確定。

　　七、投資損益的確認(rèn)和計(jì)量

　　投資損益的確認(rèn)和計(jì)量是投資會(huì)計(jì)核算的重要組成部分。企業(yè)投資的目的主要是為了獲得利益，但什么樣的投資利益才能確認(rèn)為收益，如何確認(rèn)投資損失，確認(rèn)多少投資損益，是投資會(huì)計(jì)需要解決的問(wèn)題。

　　（一）短期投資損益的確認(rèn)

　　短期投資的損益通常隨著短期投資的處置而實(shí)現(xiàn)。短期投資通常可以取得股利、利息及處置收益或損失。短期投資取得的股利、利息及處置損益分別按下列辦法處理。

　　1、短期投資取得時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息，因?qū)儆谠谫?gòu)買(mǎi)時(shí)暫時(shí)墊付的資金，是在投資時(shí)所取得的一項(xiàng)債權(quán)，因此，在實(shí)際收到時(shí)沖減已記錄的應(yīng)收股利或應(yīng)收利息，不確認(rèn)為投資收益。

　　2、除取得時(shí)已記入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外，短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，是否應(yīng)確認(rèn)為投資收益，持有不同的觀點(diǎn)。有的認(rèn)為，短期投資持有期間所獲得的除已記入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)按實(shí)際收到的金額確認(rèn)為投資收益。理由是：這部分收到的現(xiàn)金股利和利息是持有期間已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；也有的認(rèn)為，短期投資持有期間所獲得的除已記入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外的現(xiàn)金股利或利息，以實(shí)際收到時(shí)作為投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價(jià)值。理由是：第一，企業(yè)本年度購(gòu)入的短期投資所獲得的現(xiàn)金股利或利息，通常是由被投資單位上年度及以前年度實(shí)現(xiàn)的損益分配的，是屬于投資前被投資單位所產(chǎn)生的損益的分配，應(yīng)作為投資成本的收回，沖減投資成本；第二，短期投資持有期間較短，通常在一年內(nèi)即需變現(xiàn)，只有處置短期投資時(shí)發(fā)生的損益，才是該項(xiàng)投資所真正產(chǎn)生的損益；第三，在短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)時(shí)，短期投資持有期間內(nèi)獲得的現(xiàn)金股利或利息沖減短期投資成本，在市價(jià)低于成本的情況下，計(jì)算成本與市價(jià)孰低時(shí)，按短期投資新的賬面余額（即沖減后的賬面余額）作為新的成本進(jìn)行比較，相應(yīng)計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備也小，這與短期投資持有期間的現(xiàn)金股利和利息確認(rèn)收益對(duì)損益的影響結(jié)果是一致的；第四，通常情況下，投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息需要確認(rèn)投資前和投資后，只有投資后所獲得的部分才能確認(rèn)為投資收益，需要計(jì)算投資前和投資后所獲得的部分，計(jì)算過(guò)程較為繁瑣。經(jīng)過(guò)比較，本準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除取得時(shí)已記入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息中，以實(shí)際收到時(shí)作為投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價(jià)值。在期末計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)以沖減投資成本后的短期投資賬面余額作為新的成本，并據(jù)以與市價(jià)進(jìn)行比較。

　　3、處置短期投資時(shí)，在短期投資按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下，如果處置時(shí)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已提的跌價(jià)準(zhǔn)備，確認(rèn)投資損益的金額，應(yīng)為所獲得的處置收入與短期投資賬面價(jià)值的差額；在短期投資按投資類別或投資總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下，確認(rèn)投資損益的金額，為所獲得的處置收入與短期投資賬面余額的差額。如果在處置短期投資時(shí)，當(dāng)初取得短期投資實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到期尚未領(lǐng)取的債券利息未收回的，還應(yīng)按扣除該部分現(xiàn)金股利或利息后的金額確認(rèn)為處置損益。

　　（二）長(zhǎng)期債權(quán)投資損益的確認(rèn)

　　長(zhǎng)期債權(quán)投資損益包括債權(quán)持有期間的利息收入、處置收入與其賬面價(jià)值的差額等。具體按以下辦法處理：

　　1、按債權(quán)面值取得的投資，在債權(quán)持有期間按期計(jì)提的利息收入，扣除攤銷的計(jì)入投資成本的相關(guān)費(fèi)用后的金額，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。

　　2、溢價(jià)或折價(jià)取得的債券投資，在債券持有期間按期計(jì)提的利息收入，經(jīng)調(diào)整溢價(jià)和折價(jià)以及攤銷的取得時(shí)計(jì)入投資成本的相關(guān)費(fèi)用后的金額，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。

　　3、到期收回或未到期提前處置的債權(quán)投資，實(shí)際取得的價(jià)款與其賬面價(jià)值（包括賬面攤余價(jià)值或攤余成本、已計(jì)入應(yīng)收利息但尚未收到分期付息債券利息、以及已計(jì)提的減值準(zhǔn)備）后的差額，確認(rèn)為收到或處置當(dāng)期的收益或損失。

　　（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資損益的確認(rèn)

　　1、兩種收益觀點(diǎn)。長(zhǎng)期股權(quán)投資收益和損失如何確認(rèn)，是股權(quán)投資會(huì)計(jì)中的重要問(wèn)題。長(zhǎng)期股權(quán)投資有兩種收益觀點(diǎn)，由此產(chǎn)生兩種損益確認(rèn)方法：

　　（1）以收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)收益。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)投資成本是企業(yè)取得被投資單位股權(quán)時(shí)的實(shí)際支出，一項(xiàng)投資能夠獲得多少利益，很大程度上取決于能人回多少利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，當(dāng)處置某項(xiàng)股權(quán)投資時(shí)，計(jì)算該項(xiàng)投資累積獲得的收益是實(shí)際分回的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，以及處置該項(xiàng)投資時(shí)實(shí)際收回金額與投資成本的差額的合計(jì)。在這種觀點(diǎn)下，長(zhǎng)期股權(quán)投資以投資成本計(jì)價(jià)，收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)為投資收益。這種方法通常可稱為成本法。在這種方法下，期末長(zhǎng)期股權(quán)投資一般按投資成本計(jì)價(jià)。采用這種收益觀點(diǎn)確認(rèn)收益，能反映企業(yè)實(shí)際獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的情況。

　　（2）按所持股權(quán)所代表的所有者權(quán)益的增減變動(dòng)確認(rèn)收益。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)代表股東應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)被投資單位的利益或損失，當(dāng)被投資單位產(chǎn)生利潤(rùn)而增加所有者權(quán)益時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)按投資比例確認(rèn)投資收益，同時(shí)增中投資的賬面價(jià)值；反之，若被投資單位發(fā)生虧損而減少所有者權(quán)益時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)按投資比例計(jì)算應(yīng)分擔(dān)的余額，確認(rèn)為投資損失，同時(shí)減少投資的賬面價(jià)值。這種確認(rèn)損益的方法，通常稱為權(quán)益法。在這種方法下，期末長(zhǎng)期股權(quán)投資一般按投資成本及按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有投資后被投資單位所有者權(quán)益的增減份額計(jì)價(jià)。

　　上述兩種收益確認(rèn)觀點(diǎn)，在實(shí)際運(yùn)用中還需投資企業(yè)對(duì)被投資單位所具有的控制或影響能力而定。在我國(guó)，原行業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)擁有被投資單位50%以上股權(quán)時(shí)采用權(quán)益法核算，即意味著當(dāng)投資企業(yè)擁有被投資單位50%以下股權(quán)時(shí)采用成本法核算；外商投資企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，投資企業(yè)擁有被投資單位25%及以上股權(quán)時(shí)采用權(quán)益法核算；股份有限公司會(huì)計(jì)制度規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)擁有被投資單位20%或20%以上股權(quán)，或雖不足20%但有重大影響，應(yīng)采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)擁有被投資單位20%以下股權(quán)，或雖擁有20%或20%以上股權(quán)，但不具有重大影響，應(yīng)采用成本法核算。

　　長(zhǎng)期股權(quán)投資什么情況下采用成本法，什么情況下采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)的持股比例是一個(gè)重要的因素。在投資持股未達(dá)到一定比例的情況下，不可能控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。但起決定因素的是投資企業(yè)是否對(duì)被投資單位具有控制能力，或是否能對(duì)被投資單位施加重大影響。當(dāng)投資企業(yè)持股比例達(dá)到能夠控制被投資單位，或能對(duì)被投資單位施加重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資才采用權(quán)益法核算，否則應(yīng)采用成本法核算。可見(jiàn)，投資企業(yè)對(duì)被投資單位實(shí)施控制或重大影響，是采用成本法還是采用權(quán)益法的前提。

　　為什么投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制，或能夠?qū)嵤┲卮笥绊懙那闆r下，長(zhǎng)期股權(quán)投資需要采用權(quán)益法核算？因?yàn)椋旱谝唬蓹?quán)代表投資企業(yè)對(duì)被投資單位所有者權(quán)益的要求權(quán)，當(dāng)投資企業(yè)能夠控制被投資單位，或能對(duì)被投資單位實(shí)施重大影響時(shí)，投資企業(yè)可能左右或能夠影響被投資單位的經(jīng)營(yíng)政策、財(cái)務(wù)政策、利潤(rùn)分配政策等，亦即當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位的凈資產(chǎn)提出要求權(quán)時(shí)，通常可以得到實(shí)施。從理論上講，如果對(duì)被投資單位可以施加重大影響，則其獲得投資的未來(lái)收益國(guó)的不確定性要比不能施加重大影響要小，控制比重大影響對(duì)獲得投資的未來(lái)收益的不確定性則更小。采用權(quán)益法核算，能夠代表這種權(quán)益的實(shí)施，并表明投資收益是可實(shí)現(xiàn)的。第二，權(quán)益法強(qiáng)調(diào)投資企業(yè)與被投資單位之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)質(zhì)，其處理方法更符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。因?yàn)椋顿Y企業(yè)確認(rèn)投資收益的時(shí)點(diǎn)是在被投資單位實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)時(shí)，而不是實(shí)際分配股利時(shí)。盡管投資企業(yè)沒(méi)有實(shí)際收到股利，但被投資單位的所有者權(quán)益確實(shí)是增加或減少了，按照這一邏輯，當(dāng)實(shí)際收到現(xiàn)金股利時(shí)，應(yīng)該作為投資的部分變現(xiàn)，沖減投資的賬面價(jià)值。第三，權(quán)益法所反映的投資收益更客觀真實(shí)，不易操縱利潤(rùn)。在投資企業(yè)對(duì)被投資單位控制或施加重大影響的情況下，投資企業(yè)可以根據(jù)本單位利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況而要求被投資單位多人或少分利潤(rùn)，為投資企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了條件，而權(quán)益法則避免了這種情況的發(fā)生。

　　從理論上講，成本法與權(quán)益法的主要差異在于，成本法是將投資企業(yè)與被投資單位視為兩個(gè)獨(dú)立的法人，兩個(gè)會(huì)計(jì)主體，投資企業(yè)只在收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，或?qū)麧?rùn)或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才確認(rèn)為投資收益。這種方法與收付實(shí)現(xiàn)制相近，收益實(shí)現(xiàn)符合謹(jǐn)慎原則；而權(quán)益法是將投資企業(yè)與被投資單位視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體，雖然從法律意義上講他們是兩個(gè)法律主體，在損益的確認(rèn)上采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。所以，在被投資單位產(chǎn)生損益時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)相應(yīng)確認(rèn)應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的份額，作為投資損益。

　　在具體確定投資持股比例時(shí)，為什么以20%為界限？因?yàn)椋ǔＧ闆r下，20%的持股比例已經(jīng)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施重大影響，特別在股東分散的情況下，20%的持股比例在被投資單位中已占有較大股份。但是，20%的持股比例并不是絕對(duì)的，如果兩個(gè)企業(yè)共同投資另一企業(yè)，其中一方投資70%，另一方投資30%，在這種情況下，由于一方持股70%，能夠控制被投資單位，而另一方持有30%股份的企業(yè)可能不能對(duì)被投資單位施加重大影響。因此，本準(zhǔn)則對(duì)采用成本法或權(quán)益法核算既規(guī)定了持股比例，又按實(shí)質(zhì)重于形式的原則，確定了以控制、共同控制或重大影響作為采用成本法或權(quán)益法的界限。

　　2、成本法。在成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資以取得股權(quán)時(shí)的成本計(jì)價(jià)，其后，除了投資企業(yè)追加投資、收回投資等情形外，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值保持不變。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額。所獲得的被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的部分，沖減投資賬面價(jià)值（注：這部分所獲得的被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積交利潤(rùn)的分配部分，也可稱為“清算股利”）。在具體處理時(shí)，可按本準(zhǔn)則指南中所提供的公式計(jì)算。

　　投資企業(yè)投資年度以后獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，確認(rèn)投資收益或沖減投資成本的金額，可按以下公式計(jì)算：

　　應(yīng)沖減初始投資成本的金額=（投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)的持股比例－投資企業(yè)已沖減的投資成本應(yīng)確認(rèn)的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減投資成本的金額例A公司1996年1月2日購(gòu)入C公司有表決權(quán)資本的10%，并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有。實(shí)際投資成本110000元。C公司于1996年5月2日宣告分派1995年度的現(xiàn)金股利100000元。假設(shè)C公司1996年1月1日股東權(quán)益合計(jì)為1200000元，其中股本為1000000元，未分配利潤(rùn)為200000元；1996年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400000元；1997年5月1日宣告分派現(xiàn)金股利300000元。A公司的會(huì)計(jì)處理如下：

　　（1）1996年1月2日投資時(shí)：

　　借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司　　　110000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　110000